Денежная реформа Сергея Юльевича Витте была во многом подготовлена стараниями его предшественников на посту министра финансов Николая Христиановича Бунге и Ивана Алексеевича Вышнеградского в 1881-1892 годах. Они приложили немало усилий к построению бездефицитного бюджета российского государства, накоплению золотых запасов, укреплению курса бумажного рубля.
В начале 1895 года Министерство финансов положило конец спекуляциям с русским кредитным рублем. Правительство по курсу 219 марок за 100 рублей скупило на Берлинской бирже российские кредитки и запретило отечественным банкирам вывоз кредитных рублей за границу. Германские биржевики для продолжения своих операций вынуждены были закупить в России необходимое количество рублей по еще более высокой цене — 234 марки за 100 рублей. По некоторым данным, свободная наличность российского казначейства приросла сразу на 20 млн рублей. Новый курс рубля установился на приемлемом для России уровне 2/3 от его золотого паритета.
Правительство накопило значительный золотой запас (678 млн рублей в 1895 году), закупило большое количество серебра для чеканки рублей и полтинников. Монета из подешевевшего серебра психологически помогала населению перейти к металлическим деньгам.
Первой вехой реформы явился закон от 8 мая 1895 года, по которому разрешались сделки на золотую монету и прием золота на банковские счета, а также допускались платежи и выплаты в золотых рублях. 15 марта 1896 года газета "Новое время" опубликовала сообщение о денежной реформе. В общих чертах она выглядела так: основной денежной единицей становился новый золотой рубль, приравненный к полутора старым золотым рублям; золотой рубль приравнивался к кредитному рублю; восстанавливался свободный обмен бумажных денег на золото.
Тем не менее скептики критиковали реформу. Они считали, что золото из бедной России уйдет за границу. Поклонники кредитного рубля видели в нем действенную защиту от иностранных товаров и средство обогащения. Поборники государственного престижа возражали против всякой девальвации, хотя де-факто она состоялась уже 40 лет назад. Сторонники биметаллизма отстаивали одновременное хождение золотой и серебряной валюты.
3 января 1897 года было принято решение начать чеканку новой золотой монеты. А ключевой датой реформы считается 29 августа 1897 года. С этого момента любой держатель российских бумажных денег мог свободно разменять их на золото в узаконенном соотношении, получив на каждую предъявленную банкноту 66,6 копейки золотом за один кредитный рубль. Золотой паритет рубля, таким образом, понизился примерно на треть, приблизившись к рыночному денежному курсу.
|
В начале ХХ века российский рубль ценился в мире как одна из наиболее стабильных валют. В него вкладывали средства иностранные промышленники и банкиры. Они верили, что деньги Российской империи, твердо подкрепленные настоящим золотом, смогут уберечь их вложения.
В конце XIX века многие ведущие государства нарастили добычу драгметалла, что способствовало введению золотого стандарта. Первой страной, сделавшей ставку на золото в своей финансовой системе, стала Великобритания, которая ввела соответствующий стандарт в 1816 году. Следом за ней так поступили США и Российская империя.
Двадцать лет золотые рубли были конвертируемой во всем мире валютой, но затем их слава угасла. Российские деньги смогли не потерять своей стоимости в период революции 1905 года и вооруженного конфликта с Японией. Однако Первая мировая война и дальнейшие потрясения, выпавшие на долю империи, привели к краху валюты.
До XIX века практически во всех странах мира основным драгоценным металлом являлось серебро. Шла по этому пути и Российская империя, денежная система которой опиралась на серебряный монометаллизм. В 1839 году в России впервые были введены бумажные деньги. Обменный курс за один серебряный рубль равнялся 3,5 рублям ассигнациями. Ближе к концу столетия возникла необходимость укрепить российскую валюту и сделать ее привлекательной для иностранных вкладчиков. Тогда министр финансов Сергей Юльевич Витте предложил императору Николаю II обратиться к опыту других стран, которые уже полвека торговали между собой с помощью золотых денег.
Активная фаза денежной реформы проходила в течение двух лет: с 1895 по 1897 годы. 3 января 1897 было выдано официальное распоряжение о чеканке новых монет из золота.
На запуск их в широкое применение потребовалось еще более полугода. 29 августа того же года было выдано историческое разрешение на свободный размен бумажных рублей на конкретное количество золота. На конец 1897 года приходится другое ключевое событие денежной реформы − старт чеканки новых золотых монет номиналом по 5 и 10 рублей. Последние более известны в народе как «червонцы». Менее активно чеканили 15 и 7,5 рублей. Их выпускали ограниченными партиями для награждения и в качестве памятных монет.
Поначалу народ с подозрительностью отнесся к новшествам, вводимым министром финансов. Монеты даже стали шутливо называть «виттекиндерами», намекая на немецкое происхождение чиновника («киндер» − в переводе с немецкого «ребенок»). Вторым шуточным названием новых золотых рублей было «матильдоры» − по имени супруги Сергея Юльевича Матильды.
Монеты имели разный вес. Например, 5 рублей весили 4,30 грамм, из которых 3,8 грамм приходились на золото, а вес 10 рублей превышал 8,6 граммов. Они производились из драгметалла 900-й пробы, которого в монете было 7,7 граммов. Дизайн всех новых золотых денег был одинаковым, что соответствовало стандартам, принятым в конце XIX века. На лицевой стороне начертан профиль правителя страны, окруженный фразой: «Божьей милостью Николай II император и самодержец всероссийский». С обратной стороны располагалось изображение герба Российской империи, номинал монеты и год ее выпуска.
Интересом у коллекционеров пользуются редчайшие золотые монеты нестандартным номиналом в 37,5 рублей, которые называются «русские сто франков».
Они были выпущены в 1902 году очень маленьким тиражом − всего 225 штук. На сегодняшний день историки и нумизматы не имеют единого мнения относительно назначения этих монет, ведь в широком обращении они никогда не были. Существует три версии относительно их предназначения:
Некоторые исследователи считают, что необычные золотые сто франков выпустили малой партией на пробу. В дальнейшем же их планировали широко использовать для трансгосударственных сделок между Российской империей и Францией. На этот период как раз пришелся расцвет тесного сотрудничества двух государств на Дальнем Востоке. Но в обращение деньги не попали.
Вторая версия, внушающая больше доверия, такая: редкие рубли могли использоваться как наградные или коллекционные. Предполагалось, что они будут распространяться среди высшего сословия в качестве дорогих подарков гостям. В пользу этой версии свидетельствует то, что двести из отчеканенных золотых монет были переданы императрице Александре Федоровне. А оставшиеся 25 штук получил в дар князь Георгий Михайлович. В 1903 году было выпущено еще десять монет, датируемых 1902 годом, которые торжественно подарили князю Владимиру Александровичу.
В 1904 году была отчеканена последняя, 236-я золотая монета номиналом 37,5 рублей, специально для коллекции Эрмитажа.
По третьей версии, такие монеты могли использовать для игры в казино. Но эта гипотеза не имеет серьезного подтверждения.
Не все в Российской империи благодушно восприняли введение золотого стандарта рубля. Некоторые скептики уверяли, что драгметалл в виде монет будет утекать за пределы государства, и в конечном итоге империя растеряет свой золотой запас. Другие были поклонниками биметаллизма и считали, что при проведении реформы необходимо идти по пути Франции, где одновременно ходили золотые и серебряные деньги. Но у выбора золота в качестве основы для российской валюты были серьезные основания.
С начала XIX века правительству империи худо-бедно удавалось удерживать стабильный курс бумажных купюр к серебряному рублю. Но после Крымской войны 1853-1856 годов ситуация резко ухудшилась. Военные действия требовали больших средств, из-за чего правительство попросту включило печатный станок. Банкнот выпустили гораздо больше, чем мог обеспечить реальный фонд драгоценных металлов. В стране начался неконтролируемый рост инфляции, бумажные кредитные билеты обесценивались, и для приобретения товаров их нужно было все больше. Для стабилизации кризиса правительство решило изъять из денежного обращения бумажных банкнот на 60 миллионов рублей. Но вскоре выпустило банкнот на 88,5 миллионов, чтобы удовлетворить требования вкладчиков финансовых учреждений.
Еще хуже ситуация стала после Русско-Турецкой войны, длившейся с 1877 по 1878 годы. В это время за один рубль банкнотой можно было получить всего 80 копеек чистым серебром. Назрела острая необходимость проведения денежной реформы, которая помогла бы укрепить курс национальной валюты.
Начался процесс реформирования с того, что финансисты смогли стабилизировать бюджет империи, который ранее хронически страдал от дефицитов. Также повысился доход в казну и вырос золотой запас страны, что позволило эффективно внедрить изменения денежной системы.
Существовали объективные причины, способствовавшие выбору золотого стандарта и укреплению российского рубля на мировом рынке. В последнее десятилетие XIX века Российская империя являлась одним из мировых лидеров по золотодобыче, уступая пальму первенства лишь США и Австралии. Например, в 1895 году в России было добыто 41,2 тонн драгметалла. А золотой запас империи за десятилетие с 1887 по 1897 годы увеличился в два с половиной раза, превысив сумму в 1 млрд рублей. В стране активно развивалась промышленность, чей прирост ежегодно составлял 10-12 %. Все шло к тому, что крепнущей экономике нужна была твердая и, главное, конвертируемая валюта, которую охотно принимали бы за рубежом. В Европе и за океаном в это время валюта подкреплялась реальным золотом. Страны не боялись торговать друг с другом, веря в стабильность таких денег. Потому в 1895 году министр финансов обратился к Николаю II с докладом, в котором объяснялась необходимость введения золотого стандарта.
Царь одобрил инициативу Витте, и уже 8 мая 1895 года было дано официальное разрешение на заключение сделок на золото. Конторы и отделения Государственного банка отныне имели право покупать золотые монеты. В июне того же года Госбанк получил разрешение на размещение таких денег на текущих счетах клиентов. А в ноябре монеты стали принимать во всех кассах правительственных учреждений и казенных железных дорог. Так подготавливалась почва к введению золотых рублей, выпущенных двумя годами позднее. Благодаря плавному внедрению изменения в финансовой системе не воспринимались жителями империи как что-то противоестественное и внезапное.
Главные достижения денежной реформы Витте:
Финансовая система после реформы работала так, что одновременно на рынке обращались как рубли из золота, так и бумажные банкноты. Но на выпуск кредитных билетов был наложен жесткий допустимый предел. Разрешалось выпускать не больше 300 миллионов рублей, которые не были подкреплены реальным золотым запасом страны. Стабильное положение русского рубля на мировом рынке способствовало тому, что на внутреннем рынке не возникло ажиотажа вокруг золотых монет. Люди не старались накапливать их дома на черный день. Многие состоятельные граждане наоборот предпочитали иметь дело с бумажными банкнотами, более удобными в повседневной жизни.
Кроме укрепления курса золотого рубля на внешнем и внутреннем рынках, благодаря денежной реформе удалось стимулировать приток иностранных инвестиций в страну. Это была одна из главных целей, которые ставил перед собой Сергей Витте. Он даже называл свою реформу «золотым мостом» между Россией и Европой, и оказался прав. Иностранный капитал буквально хлынул в российскую промышленность. С 1896 по 1900 годы экономическое положение упрочилось настолько, что правительству удалось погасить внешний долг в 258 миллионов рублей.
В начале ХХ века и перед вступлением империи в Первую мировую войну российский рубль высоко котировался по отношению к курсу валют других стран. В 1913 году британский фунт стерлингов стоил 9,4 рублей, а вот американский доллар − менее 2 рублей. Еще дешевле по отношению к рублю были валюты других европейских держав. Немецкая марка стоила всего 0,46 рубля, а за один французский франк платили 37 копеек. Для сравнения, чуть дешевле французского франка в 1913 году стоил килограмм хорошей вермишели, а вот тульских пряников на него можно было купить лишь полкило.
Доверие к золотому рублю у западных финансистов и промышленников было очень высоким, поскольку правительство ни разу не прерывало обмен банкнот на реальное золото. К этому шагу не прибегали даже в период Русско-Японской войны 1904-1905 годов и во время последовавшей за этим революции 1905 года.
Большой Энциклопедический словарь
Условная денежная единица России (0,774235 г чистого золота), введенная после денежной реформы 1895 97, установившей золотой монометаллизм. Золотые монеты чеканились достоинством в 5 и 10, а также 15 р. (империалы) и 7 р. 50 к. (полуимпериалы),… … Политология. Словарь.
См. Рубль золотой Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
Денежная единица России с 1897 по 1914 гг. Золотое содержание рубля составляло 0.774 г. чистого золота. См. также: Бывшие денежные единицы Денежная единица в Российской Федерации Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь
Юридический словарь
Современная энциклопедия
Золотой рубль - ЗОЛОТОЙ РУБЛЬ, условная денежная единица России (0,774235 г чистого золота), введенная после денежной реформы 1895 97, установившей золотой монометаллизм. Золотые монеты чеканились достоинством в 5 и 10, а также 15 руб. (империалы) и 7 руб. 50… … Иллюстрированный энциклопедический словарь
Денежная единица, введенная в России согласно денежной реформе 1895 1897 гг. Золотое содержание рубля составляло 0,774 г чистого золота. Золотые монеты обращались в виде империалов, полуимпериалов, а также 10 и 5 рублевых монет. После начала… … Экономический словарь
Условная денежная единица России (0,774235 г чистого золота), введённая после денежной реформы 1895 97, установившей золотой монометаллизм. Золотые монеты чеканились достоинством в 5 и 10, а также 15 руб. (империалы) и 7 руб. 50 коп.… … Энциклопедический словарь
золотой рубль - условная денежная единица России (0,774235 г чистого золота), введенная после реформы 1895 1897 гг., установившей золотой монометаллизм. Золотые монеты чеканились достоинством в 5, 10, а также 15 руб. (империалы) и 7 руб. 50 коп. (полуимпериалы) … Большой юридический словарь
У «золотой валюты» сложилась хорошая репутация в обществе. Благородный металл гипнотически действует на умы. Между тем история учит нас не доверять «жёлтому дьяволу», в том числе история России .
Сегодня многие ностальгически вспоминают золотой рубль Сергея Витте , который произвели на свет в 1897 году, других пленил золотой червонец наркома Григория Сокольникова середины 1920-х годов… Звучит громко - золотой рубль. Хотя как раз опыт использования «золотой валюты» в нашей стране показывает, что игры с золотым тельцом заканчиваются весьма плачевно и даже трагически.
Григорий Сокольников
К сожалению, в нашей исторической литературе крайне редко можно найти серьёзный анализ последствий введения золотого рубля тогдашним министром финансов С. Ю. Витте . Напомню, что российский рубль во второй половине XIX века вовсю гулял по европейским биржам и был любимой «игрушкой» для валютных спекулянтов в Берлине , Париже и других европейских финансовых столицах. Ещё предшественники Витте министры финансов Николай Бунге и Иван Вышнеградский предлагали укрепить рубль, сделав его золотым. Но для этого требовался солидный золотой запас, которого у России не имелось. Хотя Россия и являлась золотодобывающей страной, однако для создания необходимого запаса надо было копать и промывать драгоценный металл в течение нескольких десятков лет. Другим источником пополнения золотого запаса мог стать экспорт зерна. Вышнеградский бросил клич: «Не доедим, но вывезем». Лозунг влиятельного министра принялись практически реализовывать. Россия ради «светлого золотого будущего» начала недоедать, а иногда даже голодать. Однако и этого явно не хватало, для того чтобы сделать рубль устойчивой валютой. Третьим и самым главным источником пополнения золотой казны Российской империи стали золотые кредиты. А кто мог предоставить золото на возвратной и платной основе? Всё те же Ротшильды , которые после Наполеоновских войн сосредоточили в своих руках большие запасы «жёлтого металла». И чтобы этот металл «работал», то есть приносил проценты, необходимо было насадить в мире золотые стандарты. Первой золотой стандарт приняла Великобритания (1821 год). После того как Бисмарк в 1873 году ввёл во Втором рейхе золотую марку, процесс введения золотых стандартов пошёл лавинообразно. Кстати, именно с 1873 года в Европе началась Великая депрессия , которая продолжалась 23 года. Связь между введением золотых валют и экономическим спадом оказалась очевидной.
Иван Алексеевич Вышнеградский
Россию насильственно втянули в «золотой клуб» в конце XIX века. Для нашей страны золотой стандарт явился особенно неподъёмной ношей, поскольку покрытие рубля золотом приближалось к 100% (выше, чем в других странах Европы ). Россия постоянно задыхалась от нехватки денег, на её шее находилась «золотая удавка». Чтобы хотя бы немного её ослабить, проводилась политика привлечения иностранного капитала (фактически привлечения в страну валют стран золотого стандарта). Промышленность и банковский сектор оказались под контролем иностранцев. По объёмам производства многих видов промышленной и сельскохозяйственной продукции Россия перед Первой мировой войной занимала 4–5-е места. А вот по величине внешнего долга вышла на бесспорное первое место в мире. Золотой рубль считался очень «твёрдой» валютой, хотя парадокс заключался в том, что обеспечивался он долгами, но не золотом. Потому что даже золото в хранилищах Государственного банка было заёмным. Страна стремительно теряла свой суверенитет, превращалась в колонию Запада . Вот какой оказалась цена золотого рубля Сергея Витте ! Министр действовал неосмотрительно, по крайней мере не по-государственному.
Да и во всём мире золотой стандарт оказался недолговечным. В начале Первой мировой войны европейские страны вынуждены были приостановить действие золотого стандарта (был прекращён размен бумажных денежных знаков на металл). После войны его восстановили лишь в некоторых странах (Великобритании и Франции ), причём в усечённом виде (так называемый золотослитковый стандарт). Валюты разных стран сохраняли свою связь с золотом опосредованно - через размен на доллар США , британский фунт, французский франк. К середине 1930-х годов в условиях экономического кризиса золотой стандарт был полностью демонтирован.
Самая последняя версия золотого стандарта - золотодолларовый стандарт, который установили семьдесят лет назад на Бреттон-Вудской конференции. Связь мира денег с золотом обеспечивалась через размен доллара США на «жёлтый металл», запасы которого в Америке после войны достигали 70% мировых резервов (без СССР ). Но менее чем через три десятилетия золотодолларовый стандарт прекратил своё существование, связь мира денег с золотом прервалась. Оно превратилось в обыкновенный биржевой товар.
И отечественный, и мировой опыт показывает, что золото является крайне неважным средством поддержания стабильности денежного обращения. С лёгкой руки Д. Рикардо , К. Маркса , других ангажированных экономистов XIX века возник миф, что «жёлтый металл» - самый идеальный эквивалент стоимости. Кроме того, прирост золотых запасов всегда отстаёт от роста экономики (или по крайней мере от возможностей роста). Поэтому золото как деньги достаточно быстро начинает действовать в качестве тормоза экономического развития. Золотой стандарт нужен лишь тем, у кого много «жёлтого металла» и кто готов давать его взаймы. Хозяева золота богатеют, весь остальной мир приходит в упадок.
Напомню, что в середине 1920-х годов в СССР также витали идеи сделать наш червонец золотым. В итоге он стал золотым лишь номинально. То есть обеспечивался золотом (а также другими ценностями), однако на металл бумажный знак червонца не разменивался. Тогдашний нарком финансов Григорий Сокольников заявлял, что советский золотой червонец будет обращаться на всех валютных биржах мира. Этого наркома некоторые льстиво даже называли «вторым Витте» . В партии и правительстве в те времена шла острая борьба вокруг проблемы конвертируемости бумажного червонца в золото. Размена червонца на золото так и не наступило. Стала формироваться денежная система принципиально иного типа. Внутри страны обращались бумажные денежные знаки - банкноты и казначейские билеты. Бумажные деньги дополнялись безналичными деньгами, которые обслуживали сферу производства. В сфере внешних расчётов действовала государственная валютная монополия, а рубль для внешних операций не использовался. Благодаря той денежно-кредитной системе, которая сложилась в СССР к началу 1930-х годов, нам удалось провести индустриализацию. До начала Великой Отечественной войны было построено почти 10 тысяч предприятий. Между прочим, Запад в 1930-е годы экономических санкций против СССР не отменял. В условиях таких санкций СССР использовал для закупок машин и оборудования продажи золота на мировом рынке. При этом страна наращивала запас золота как стратегического ресурса в свете надвигающейся угрозы войны. Согласно некоторым источникам, этот запас накануне войны превысил 2 тысячи тонн.
Одно дело - накопление и использование драгоценного металла как стратегического ресурса, другое дело - введение «золотой валюты», привязка национальной денежной единицы к запасу «жёлтого металла». Если первое оправданно и необходимо для обеспечения экономической независимости страны, то второе может привести страну к финансовому закабалению и катастрофе. Впадать в зависимость от золота опасно. Об этом свидетельствует как мировой, так и отечественный опыт.
Опасно, когда золото становится не средством, а целью, неким универсалом, божеством, к пьедесталу которого мы вынуждены приносить жертвы.
*Фото в шапке: Елена Пальм / Интерпресс ТАСС
В феврале 1895 года министр финансов Российской Империи, Сергей Юльевич Витте, подготовил доклад о необходимости введения свободного обращения золота в стране. Уже в 1987 году был издан указ о золотом стандарте, регламентирующий курс золотого рубля.
Необходимость в реформе существовала еще с 1880-х годов. В докладах Николаю II Витте отмечал неустойчивость текущей денежной системы. До введения золотого стандарта в России был принят серебряный стандарт, не дававший каких-либо преимуществ перед экономикой развитых европейских стран.
За основу будущей реформы Витте взял экономическую структуру Англии, где уже был принят .
Уже с 8 мая 1895 года подданные Империи смогли заключать сделки на золото, а конторы Государственного банка получили разрешение покупать . Некоторые из контор получили возможность и выдавать монеты на руки. А в июне Государственный банк смог принимать золотые монеты на счет, а с ноября золотыми монетами можно было расплатиться в кассах государственных учреждений и железных дорог. Курсы были установлены к декабрю: золотой полуимпериал с номиналом 5 рублей продавался за 7,4 рубля, в следующем году — за 7,5 рублей.
К моменту проведения реформы в Государственном банке объем золотых монет составил 1095 миллионов рублей (в противовес к 1121 миллионам рублей в кредитных билетах). С 29 августа Госбанк получил право выпускать кредитные билеты, которые могли свободно обмениваться на золотые. К моменту введения золотого стандарта рубля в Российской Империи объем кредитных билетов был практически равнозначен объему золотых монет.
Реформа не просто позволила стабилизировать экономику Российской Империи, а значительно укрепила рубль. Золотой стандарт рубля стал самым надежным во всем мире, и рублю доверяли даже в Англии, Франции и США. Способствовала этому и политика властей: уже в 1899 году были введены строжайшие требования к выпуску кредитных билетов, которые обеспечивались наличными золотыми монетами. Лишь первые 300 миллионов рублей не были полностью обеспечены золотом. В дальнейшем выпуск производился только при условии, что весь объем кредитных билетов был обеспечен монетарным золотом. К началу первой мировой войны все билеты на 100%.
С 1914 года золотые монеты исчезли из обращения, и свободный обмен кредитных билетов на золото был прекращен. Общий запас монетарного золота к тому моменту составлял 2170 миллионов рублей и мог повыситься еще больше, в том числе, и после окончания войны. Но этому помешала революция 1917 года.
С возникновением СССР экономика страны находилась в упадке и требовала значительной поддержки. Для этого уже в 1923 году правительство попыталось ввести новый золотой стандарт рубля. Главной целью стало оздоровление денежного обращения и усиление советской валюты. Были выпущены новые монеты номиналом «один червонец», по весу совпадавший с монетой номиналом 10 рублей 1987 года (7,74235 грамма). Никаких результатов это не дало: число монет оказалось слишком мало (после войны и революции золотые запасы практически исчезли), а обмен был ограничен.
Введение золотого стандарта рубля в СССР преследовало и еще одну задачу — стабилизация внешнеторговых отношений. В частности, параллельно червонцам, обращавшимся только в границах страны, были отчеканены монеты номиналом в 10 рублей, применявшиеся на внешнем рынке. Именно эти монеты помогли правительству закупить все необходимые товары за рубежом: они принимались безоговорочно.
Конец новому золотому стандарту рубля пришел уже в 30 годы: с началом индустриализации рубль заметно ослаб, и новые червонцы 1937 года не могли быть обращены в золото даже по разрешению властей.
