И срочные . У большинства людей само слово «срочный» вызывает ассоциацию немедленного обмена, но на самом деле это не совсем так. Как раз именно срочный рынок предлагает сделки на месяцы и годы.
Срочный рынок (рынок производных финансовых инструментов ) - это важнейший сегмент рынка ценных бумаг, где происходят сделки по обеспечению активом клиента в оговоренный срок и на оговоренных условиях. Это рынок, на котором происходит заключение срочных контрактов (форварды, опционы).
Срочный рынок называют срочным не от скорости и немедленной нужды, а от слова срок — каждая сделка имеет заранее установленный срок завершения.
Срочные валютные сделки - операции по купле-продаже валют на условиях договоренности сторон по их поставке и зачислению на счет контрагента в период, превышающий 2 рабочих дня с момента заключения сделки, но по курсу, зафиксированному в момент заключения.
Срочный рынок может быть как биржевым (например - рынок фьючерсов ), так и внебиржевым (рынок, на котором заключаются форвардные контракты ).
На биржевом срочном рынке обращаются биржевые контракты, стандартизованные биржей.
На срочном рынке проводятся манипуляции с различными инструментами , обычно торгуют фьючерсами и опционами (контрактами, дающими право купли или продажи на конкретный актив по закрепленной цене ) и форвардами (контрактами, позволяющими отсрочить дату исполнения сделки ). Цена такого контракта зависит от стоимости хранения товара и того, сколько он потом будет стоить, условия сделки оговариваются заранее. Вычисления происходят за настоящую дату плюс пара дней, основой срочного контракта может являться любой предмет торговли.
Посредством инструментов срочного рынка — форвардов, фьючерсов и опционов — происходит поступление товаров. Их отличия заключаются в разных правах и обязанностях потребителя и продавца.
На срочном финансовом рынке спекулирует разноплановый контингент: арбитражеры , люди, занимающиеся хеджированием , маржинальные брокеры . Это определяет баланс на данном типе финансового рынка, и спрос с предложением уравновешены, что позволяет избежать кризиса.
Для арбитражеров здесь имеется возможность купить базовый актив и продать фьючерс, что гарантирует доход и использовать временное привлечение средств.
Торгуя на срочном рынке ценных бумаг,
имеется большая вероятность получения максимальной выгоды, возможность действенно распоряжаться портфелем посредством обилия стратегий , при этом при заключении контракта средства вносятся лишь частично как гарантийное обеспечение, таким образом давая клиентам множество способов преуспеть в своих начинаниях. Есть разные стратегии срочного рынка , можно выделить:
На срочном валютном рынке постоянно появляются новые инструменты и совершенствуется инфраструктура, что делает его наиболее перспективным.
История срочного рынка в России довольно небольшая – всего 10 лет, однако значимая: за это время происходило много взлетов и падений. Например, на доверие к этому виду заключения сделок негативно повлиял кризис 1998 года, появились мифы насчет сложности манипуляций на нем, недоступных для простого обывателя, насчет больших рисков и отсутствия ликвидности. На деле же сложность представляет разве что терминология срочного валютного рынка, а его механизмы вполне понятны, если углубиться в тему. РТС проводит дополнительное обучение и планирует скоро запустить пробные торги для всех желающих. Ценообразование обусловлено ростом и падением цен на основу срочного контракта и процентной ставки, в основании находится специальная методика организации торговли и расчетов, позволяющая избежать дополнительных рисков, и биржа пребывает под наблюдением всех своих клиентов. Имеется перманентная отчетность перед клиентами, предоставляется информация о денежных оборотах и гарантийном обеспечении, валюта утверждается с помощью комитета по риск-менеджменту. Итак, риски хорошо контролируются, хотя и не отсутствуют полностью. Касаемо ликвидности акций, показатель доходности и риска выше, чем на других рынках, предоставляется бесплатное «плечо» для заключения договоров. Рынок срочных бумаг открыт и доступен для частных инвесторов.
Эволюционированию рынка срочных бумаг способствовало также усовершенствование законодательной базы по нему, которая гарантирует правовую защиту участникам и предъявляет высокие требования к организаторам торговли и клиринговым организациям, повышая контроль за ними.
Усовершенствовалось также налоговое законодательство: учет ведется по всему портфелю, доходом или расходом является сумма вариационной маржи, чистые убытки уменьшают налог в некоторых случаях (если сделка производится через организатора торговли). Имеются комиссионные вознаграждения для брокера и биржи.
На срочном фондовом рынке используются прогрессивные технологии, имеется электронная система торгов с изящным интерфейсом. На терминалах доступна вся имеющаяся необходимая информация для клиентов, положение счетов указывается в режиме реального времени и доступно в любой момент.
Рынок срочных бумаг является наиболее надежным, так как здесь создана расчетно-гарантийная система, занимающаяся решением задач по сохранности средств, уменьшению издержек и обеспечению результативности проводимых операций. Расчеты проводятся с помощью Расчетной палаты, совершается централизованный клиринг. В правилах клиринга описаны шаги, которые необходимо совершать при дефолте члена клиринговой палаты и приостановке торгов.
В порядок финансовых гарантий включена начальная маржа
(зависящая от роста цен на бирже), переменная маржа
(вносится, когда открывается позиция), страховой и резервный фонды
(во избежание убытков при поднятии цен). Фондовая биржа вправе взыскать запасные денежные средства для обеспечения гарантий по позициям, если не идет уже в продолжение пары дней подряд.
Организационные гарантии предполагают каждодневное проведение клиринга, установление лимитов колебания цен договоров, систему вынужденного закрытия позиций и ограничения открытых позиций, устанавливается резерв вариационной маржи в продолжение работы.
Благодаря этому все заявки на рынке срочных бумаг являются обеспеченными.
Также имеются определенные обязательства : участник должен быть членом в секции срочного рынка ценных бумаг, иметь лицензию, вводить вклады в страховой фонд и вести гарантийное обеспечение своих клиентов. Лицензии обладают сроком годности три года.
Трейдерская фирма также вправе проводить сделки за свой счет или счет клиента, имеет право оставлять заявки в системе и осуществлять контроль над биржевой деятельностью своих клиентов. Она обязана вести гарантийное обеспечение и иметь лицензию (биржевого посредника – для компаний, биржевого брокера – для трейдеров).
Участники рынка обязаны информировать клиентов по части срочных сделок и составлять отчеты по состоянию счетов. Иные лица вправе работать на бирже и оставлять заявки с клиентского терминала, с терминала брокерской системы, либо с помощью трейдера.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter ! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!
Cрочный рынок фортс (forts) московской биржи представляет собой отдельную биржевую площадку, предназначенную для торговли производными инструментами на различные базовые активы. Для трейдера торговля на рынке фортс - это дополнительная возможность заработка с использованием деривативов, и хорошая альтернатива торговле на . Кроме того, рынок Фортс (forts) имеет ряд дополнительных преимуществ, позволяющих трейдеру торговать более эффективно. Рассмотрим основные из них:
Торговля на рынке фортс осуществляется путем покупки/продажи фьючерсных/опционных контрактов на целый ряд базовых активов. Основными из них являются:
А). Фьючерсные контракты на:
Б). Опционные контракты на фьючерсы на вышеперечисленные базовые активы.
Торговля этими инструментами имеет свою специфику и трейдеру необходимо внимательно изучать тот или иной фьючерсный/опционный контракт, а именно – ориентироваться в сроках действия контракта, знать срок окончания фьючерсного контракта и экспирации опционов, вид дериватива - расчетный или поставочный.
Если трейдера интересует спекулятивный доход, то после покупки/продажи фьючерса/опциона дожидаться экспирации деривативов смысла нет, здесь необходимо ориентироваться на прибыль и закрывать торговую позицию после ее получения. Прибыль рассчитывается биржей с помощью вариационной маржи по определенной формуле. Если же вас интересует поставка базисного актива, то вы обязаны дожидаться срока экспирации дериватива, после чего осуществляется поставка.
Использование опционов позволяет трейдеру строить самые различные торговые стратегии (спрэды различных видов, стрэнглы, стрэдлы, бабочки и другие) с учетом направления движения актива, его волатильности и времени до экспирации, а в комбинации с фьючерсами - создать сложные синтетические позиции.
Также, как и на других биржевых площадках предоставляют доступ на рынок фортс (forts) брокеры. Перечень брокерских компаний достаточно обширный и найти компанию в соответствии с вашими потребностями можно без затруднений. Выбирайте брокера, имеющего длительный срок работы в этом биржевом сегменте и имеющего хорошие отзывы. Одним из лидеров среди брокерских компаний сегодня является , предлагающий одни из самых оптимальных условий для совершения торговых сделок на рынке деривативов. Далее стандартные процедуры. После заключения договора с брокером открываете депозит, скачиваете торговый терминал, открываете список фьючерсов и опционную доску и можете начинать торговлю.
Однако, торговля на рынке фортс деривативами, и это особенно относится к опционам, требует от трейдера специальных знаний и практических навыков построения торговых позиций, без наличия которых добиться успехов невозможно. И, даже, если вы достаточно опытный трейдер и успешно торговали на фондовой бирже вам необходимо обучение торговли опционами.
В целом, рынок forts - идеальный вариант интернет-трейдинга для спекулятивной торговли деривативами на различные базовые активы, особенно для трейдеров с небольшой капитализацией. Однако, и крупные трейдеры, торгующие большими объемами имеют возможность получать высокую доходность на спекулятивных операциях. Кроме того, инструменты forts (фортс) позволяют участникам рынка эффективно хеджировать рыночные риски.
Срочный рынок FORTS – это российская биржевая структура в рамках Московской Биржи, на которой торгуются производные финансовые инструменты, т.е. это отдельная секция МосБиржи, на которой обращаются специфические финансовые активы – фьючерсы и опционы.
Сущностью указанных финансовых инструментов является их зависимость от базового актива, в виде которого могут выступать любые инструменты, торгующиеся на обычном спотовом рынке – акции, нефть, золото и т.д.
Смысл производных инструментов в том, что это, по сути, договоры, в которых обязательно прописаны следующие условия: базовый актив; срок, в течение которого данный договор актуален; и цена исполнения, т.е. цена, которая была спрогнозирована в момент заключения договора.
В момент окончания срока действия такого инструмента договорная цена сравнивается с ценой, которая фактически имеется на текущем спотовом рынке и в зависимости от этого происходят взаиморасчеты с контрагентами сделки (т.е. кто-то оказывается в выигрыше, а кто-то в проигрыше).
Срочный рынок FORTS часто путают с валютным рынком ФОРЕКС, однако, это ошибка! Да… и там и там обращаются договоры на некие базовые активы (причем на Форексе это преимущественно валютные инструменты), но принципиальная разница у них вот какая: ФОРЕКС является рынком, а срочный рынок FORTS – . Этот маленький, но ключевой нюанс мало кто принимает во внимание, поясню.
Как уже было сказано, срочный рынок FORTS это именно биржевой сегмент, а это означает, что сделки с и публично объявляются и официально регистрируются биржей. Помимо этого между контрагентами производится централизованный , т.е. имеется некий центральный депозитарий, который рассчитывает результаты торговых операций и зачисляет (либо списывает) выигрыш (или проигрыш) непосредственно сторонам сделки.
Форекс же, являясь внебиржевой структурой, не имеет централизованного клиринга (вашим контрагентом по сделке является ваш брокер, а не другое, как вы, физлицо), цены публично нигде не регистрируются, что приводит к несовпадению цен на одни и те же инструменты у разных брокерских компаний. Все это делает процесс торговли не совсем честным по отношению к частному трейдеру (поэтому выбирайте срочный рынок FORTS как лучшую альтернативу валютному ФОРЕКСу).
Ниже приведен исчерпывающий перечень инструментов, торгуемых в срочной секции рынка FORTS. Все упомянутые инструменты можно найти на сайте МосБиржи на странице поиска контрактов .
Как показывает практика, торговля фьючерсами почему-то вызывает сложности у людей, ранее не сталкивающихся с данными инструментами. Новичка запутывает наличие каких-то условий (базовый актив, дата экспирации, и прочее), но если отбросить все эти нюансы, то торговля фьючерсами практически ничем не отличается от торговли, к примеру, акциями. Да, безусловно, фьючерс накладывают некоторые ограничения, которые следует учитывать во время торгового процесса, а вот какие именно, будем разбираться далее. Для простоты понимания сравним фьючерс на акции ГАЗПРОМа, торгуемый на срочном рынке FORTS и непосредственно акции ГАЗПРОМа, торгуемые на споте.
Для начала графики … Существует график на акции ГАЗПРОМа, а также отдельно есть график движения цены фьючерса на эти же самые акции – это два разных графика, которые очень похожи, но тем не менее они разные, корреляция между ними близка к единице (т.е. цены практически копируют друг друга).
Цена на графике … Цена акции указана в рублях за 1 штуку (напр., 140р. за 1 акцию). Цена фьючерса указана в рублях за 100 акций ГАЗПРОМа, т.к. именно данное количество предусмотрено этим «производным договором». Покупая акции на спот-рынке вы совершаете сделки лотами, размер которого равен 10 акциям. Т.е. минимальное количество акций, которое можно купить, составляет 1 лот или 10 акций, заплатить за это придется 1400р. Для покупки одного фьючерса, в механизм которого заложено 100 акций, нужно заплатить так называемое гарантийное обеспечение, которое равно примерно 15% от стоимости 100 акций ГАЗПРОМа, т.е. 15% от 14000р. = 2100р.
Встроенное плечо … При покупке на споте 1 лота (=10 акций) кредитное плечо отсутствует, другими словами, при изменении стоимости одной бумаги на 2% вы заработаете +2% от размера открытой позиции. При покупке же 1 фьючерса кредитное плечо априори уже встроено в данный инструмент, потому что фактически за то, что стоит 14000р. вы платите лишь 2100р., отсюда плечо равно чуть больше 6,5 (именно по этой причине вы могли слышать, что плечо на фьючерсах бесплатное, в отличие от рынка акций). Поэтому при изменении цены на +2% ваша прибыль увеличивается пропорционально кредитному плечу, т.е. 2%*6,5=13% и именно столько вы и зарабатываете.
Время торговли … Основная секция биржи, на которой торгуются акции, работает с 10:00 до 18:45 мск. Срочный рынок FORTS имеет более широкие возможности по времени. Открывается он так же в 10:00 мск, с 14:00 до 14:03 проходит промежуточный клиринг (в этот момент торги останавливают, что дает возможность бирже сделать предварительные взаиморасчеты). С 14:03 до 18:45 продолжается основная сессия. После ее окончания с 18:45 до 19:00 проходит вечерний клиринг, и дальше самое интересное, когда спот рынок закрывается, срочный рынок FORTS торгуется еще несколько часов с 19:00 до 23:45 – это дает трейдеру дополнительные возможности, потому что именно в указанное время торгуется фондовый рынок США, который, как известно, очень влияет на наш рынок.
Срок действия … Акция на спот-рынке бессрочна, она не имеет срока действия, т.е. если вы купили акцию 5 лет назад и забыли про нее, то с ней ничего не произойдет, она будет храниться на вашем брокерском счете до тех пор, пока вы про нее не вспомните. Никто не имеет права продать вашу акцию или как-то ее отобрать (но при условии, что вы купили акции только на собственные средства без использования кредитных денег, как известно все кредиты рано или поздно придется вернуть). Фьючерс же, являясь договором, имеет свойство заканчиваться, истекать. По правилам МосБиржи срок действия 1 фьючерса на акции ГАЗПРОМа – 3 месяца, по итогам этого срока происходит экспирация фьючерса или его исполнение. Остановимся на этом подробнее…
Ввиду того, что срок действия фьючерса составляет 3 месяца, значит за один год истекут аж 4 фьючерсных контракта. Поэтому не получится так как с акциями, купить 1 фьючерс и забыть про него на несколько лет – нет! По истечении как минимум 3 месяцев с ним что-то да произойдет. Что может произойти?
Отсюда вывод, что торговля фьючерсами подходит лишь для краткосрочного осознанного трейдинга, пускать ситуацию на самотек в данном случае чревато для вас крутыми убытками. А теперь запомните те даты, в которые происходит экспирация фьючерсов – обычно это 15 число каждого месяца (есть фьючерсы со сроком жизни 1 месяц), подробнее об этом читайте здесь.
Можно ли продать фьючерс до даты экспирации? Конечно можно, скажу больше, основная масса краткосрочных трейдеров делает именно так! За пару дней до экспирации они сбрасывают истекающий фьючерс и перепрыгивают во фьючерс со следующей ближайшей датой истечения. Как известно, срочный рынок FORTS славится своими низкими комиссионными, поэтому много в деньгах трейдеры не теряют. Очень маленькая часть игроков остается в позиции в день экспирации. Почему тогда график движения фьючерса единый, а не разбит на части? Потому что биржа «склеивает» данные для удобного визуального анализа.
Итак, срочный рынок FORTS является биржевым сегментом, в котором обращаются производные инструменты, дающие возможность строить сложные финансовые стратегии. Все это позволяет извлекать прибыль другими более интересными способами по сравнению с традиционными (имеется в виду и ). Срочный рынок FORTS также является признаком зрелости нашего рынка, кстати, существует он довольно давно, а именно с 2001 года.
Понятие срочный рынок у многих ассоциируется с большой скоростью исполнения операций на нём. Но на самом деле название «срочный» происходит не от слова «срочно», а от слова «срок». То есть операции на таком рынке производятся не сразу (как на спотовом рынке, например), а через заранее оговоренный промежуток времени (но не менее двух рабочих дней).
Спотовый рынок, для справки, это как раз такой рынок, операции на котором происходят в момент заключения сделки (не позднее двух банковских дней).
На срочном рынке торгуются только производные финансовые инструменты, такие как:
Кроме того, что все эти инструменты являются производными, они имеют отложенный срок исполнения. Все срочные рынки можно подразделить на две основные категории:
В России срочный рынок ассоциируется в первую очередь с аббревиатурой FORTS, которая, в свою очередь, расшифровывается как фьючерсы и опционы RTS (Российской торговой системы). По сути FORTS – это секция срочного рынка Московской биржи, поэтому для торговли на нём достаточно зарегистрироваться у любого брокера аккредитованного на Мосбирже.
Объёмы торгов по фьючерсам и опционам на срочном рынке Московской биржи
В качестве основных инструментов рынка FORTS выступают фьючерсы и опционы. Фьючерсы (фьючерсные контракты) это сделка, заключаемая между продавцом и покупателем о поставке определённого актива (по определённой цене и в определённый срок) и его оплате через определённый срок в будущем. Покупатель открывает длинную позицию, а продавец – короткую.
Причём фактически продавец может не обладать товаром, выступающим в качестве базового актива по фьючерсу. Но в момент заключения сделки (в качестве подтверждения серьёзности своих намерений) вносится гарантийное обеспечение (обычно ГО составляет порядка 10-12% от суммы сделки). А гарантом того, что стороны выполнят взятые на себя обязательства, выступает сама биржа.
Цена фьючерса изменяется синхронно с ценой базового актива, но не так чтобы один в один. Такие небольшие расхождения в ценах дают возможность для заработка по арбитражным стратегиям.
Арбитраж в общем виде представляет собой покупку (или продажу) базового актива с одновременной продажей (или покупкой) производного от него финансового инструмента (фьючерса). Сделки совершаются в моменты наибольшего расхождения цен в расчёте на то, что рано или поздно, они вновь сойдутся.
Фьючерсный контракт имеет такую характерную особенность как дата исполнения. В момент исполнения контракта происходят окончательные взаиморасчёты. Трейдер либо получает на свой счёт разницу в ценах на момент заключения и на момент исполнения фьючерса, либо эта сумма списывается с его счёта (в зависимости от того выросла его цена или снизилась).
Эту особенность необходимо учитывать арбитражёрам и своевременно продлевать фьючерсный контракт (покупая новый в момент истечения старого) для того чтобы базовый актив непрерывно оставался «уравновешенным» фьючерсом на него.
Итак:
1. Ликвидность
FORTS
однозначно уступает рынку FOREX в плане ликвидности. На фортсе реально ликвидных всего несколько инструментов: SI (фьючерс на доллар\рубль), RTS (фьючерс на индекс РТС), SBRF (фьючерс на акции Сбербанка), ED (фьючерс евро\доллар). Более-менее можно торговать золото и нефть. Все остальное - нелеквид, спреды огромные, заявок в стакане минимум. Несмотря на это, среднесрочно торговать все же возможно. Я, например, с удовольствием торгую фунт\доллар (GBPU), хотя оборот по инструменту в день очень низкий. Все зависит от торговой системы.
Чем плоха низкая ликвидность?
Все просто: покупки и продажи приходится делать по худшим ценам, с большими спредом, проливами по инструменту в случае захода большим объемом, а это ухудшает общий результат торговли. При низкой ликвидности может случится такая ситуация, например, когда вы купили инструмент, а продать некому по желаемой цене. Тогда приходится продавать по ближайшей, уже худшей для Вас цене, отдавая часть незафиксированной прибыли.
FOREX
по ликвидности лидер среди всех рынков. Хотя оборот в 5 триллионов долларов в день (по официальным данным Банка по международным расчетам за 2013 год) это явное преувеличение, так как данные об одном и том же ордере попадает в разные ECN-системы, что приводит к раздуванию реальных объемов рынка. Даже если эта цифра в 3 раза меньше, то оборот в 1-1,5 триллиона в день - это все равно мегаликвидность. Это дает максимально низкий спред, возможность захода в рынок большими позициями за короткий промежуток времени и такая же возможность выхода из позиций с минимальными издержками.
2. Режим работы
.
FORTS
работает с с 10:00 до 23:50 по Москве 5 дней в неделю. Недостатками FORTS есть ежедневные клиринги с ликвидацией всех отложенных позиций и ограниченный строк жизни фьючерсного контракта. Это означает, что открытые позиции нужно принудительно закрывать перед датами экспирации и переносить их на новый контракт. А это и уплата дополнительной комиссии, и фиксация плавающего убытка\прибыли с открытием в менее выгодном, возможно, месте для торгов. Лично мне это никогда не нравилось, так как я торгую среднесрочно и должен постоянно думать о том, на каком же мне контракте лучше открываться за несколько недель до его экспирации. Это раздражает, так как приходится снижать риски и уходить на нелеквидный еще контракт. Но с другой стороны, так работают фьючерсные рынки по всему миру.
FOREX
более гибкий в торговле, так как позволяет открывать позиции практически круглосуточно 5 дней в неделю. Кроме того, не нужно ежедневно устанавливать или восстанавливать отложенные ордера. На форексе нет экспираций и клирингов в течении дня, но есть другая вещь - swap. Swap - это плата за перенос позиции на следующий день. Он начисляется ежедневно и, к слову, может быть и плюсовой, а не только отрицательный. На фьючерсных рынках платы за перенос позиций на следующий день нет, значительно увеличивается лишь гарантийное обеспечение по контракту.Еще один плюс Forex - это отсутствие ежедневных гепов (кроме тех, что случаются после выходных). Так как можно торговать круглые сутки, сюрпризов с открытия европейской сессии не бывает, всегда можно увидеть, чем же закончились азиатские торги и в любой момент подкоректировать позиции + всегда есть возможность подстраховаться стопами на ночь на случай неожиданных движений против открытых позиций. Поэтому удобней и БЕЗОПАСНЕЕ вести среднесрочную торговлю на FOREX, хотя это может быть и менее выгодно из-за отрицательного swap-а (при длительном удержании позиций).
3. Стабильность работы.
FORTS - после частых сбоев на Московской бирже у меня нет иллюзий насчет безопасности и стабильной работы биржи. Нужно всегда открывать позиции с оглядкой на возможные технические проблемы, которые могут существенно повлиять на конечный результат. Особенно это важно для интрадейщиков, скальперов и владельцев роботов.
FOREX - на форексе сбоев нет, так как это общность ECN - систем. Если что-то случается с одной системой, другие продолжают функционировать. Есть форс-мажоры политического или экономического толка, но они относятся к реальной ситуации в мире.
4. Плечи и риски.
Все считают FOREX очень рискованым рынком, потому что многие брокеры предлогают плечи в пропорции 1 к 100. Среди «кухонных брокеров», которые не имеют никакого отношения к реальному рынку FOREX, можно найти и 1:1000 и даже больше. Так оно и есть, рынок форекс дает возможности заложить максимальный риск. Но сильно ли он отличается от риска при торговли на фьючерсах? Я так не считаю. Простая арифметика: на FORTS я могу получить плече 1:2 для покупки контрактов. Например, у меня есть 1000 долларов (около 70 000 рублей) для покупки фьючерсных контрактов по евро\доллару. 70 000 умножаем на 2 (так как плече 1:2) - получаем 140 000 рублей покупательской силы. На эту суму я могу открыть 36 контрактов (140 000 / 3800 руб (текущее ГО на 1 контракт ED)) В свою очередь, 36 контрактов равняются 0,36 лота того же евро\доллара на форекс, а это равняется плечам на форекс 1:36. Если при плече в 1:100 на форексе я могу открыть ровно 1 лот на 1000 долларов, то 0,36 лота - это уже треть. То есть, вгрузиться под завязку можно и на FORTS, и он может быть таким же рискованным, как и FOREX. Тем более, что нормальные форекс-брокеры дают плече лишь 1:20 или 1:50. В таком случае разницы между рисками на FORTS и FOREX практически нет. Поэтому риски на FORTS и FOREX, при определенных условиях, практически ИДЕНТИЧНЫЕ и зависят исключительно от адекватности трейдера и его системы.
5. Комиссии и другие издержки.
Если торговать лимитками, то торговля на FORTS будет однозначно выгоднее, чем на FOREX. Комиссия за открытие контракта составляет пару рублей, что дороже спреда на форексе. Но если открываться маркетами, то из-за широких спредов такое преимущество FORTS будет теряться. Еще одной статьей расходов есть плата за платформу, которой нет на FOREX. Зато на FORTS не начисляется swap на перенесенные позиции на следующий день. Если подсчитать, то на FORTS торговать все же выгоднее, несмотря на худшую ликвидность.
6. Выбор инструментов.
Этот параметр у FORTS
выглядит намного привлекательнее. Действительно, довольно широкий выбор разнопрофильных инструментов, которые включает в себя фьючерсные контракты на акции, валюты, сырье, индексы, дает возможность диверсифицировать трейды. В то же время проблема многих инструментов - отсуствие нормальной ликвидности.
FOREX
же менее разнообразный, если брать во внимание классический набор валют и не смотреть на CFD-контракты, которые также дают возможность работать с сырьем, американскими акциями или индексами.
7. Валюта счета.
Как по мне, самый большой минус FORTS
- это счет в рублях. Девальвация рубля создает дополнительную нагрузку на счет, так как постоянно нужно думать о хеджировании валютного риска. Например, при открытии счета в 1000 долларов по курсе 50 мы получаем 50 000 рублей на счет. За время торгов, предполоджим, было заработано 100%, счет в рублях удвоился до 100 000 рублей. Но в то же время, повысился курс доллара, допустим до 70. В итоге имеем 100% дохода в рублях, но по факту всего лишь 60%, если сделать поправку на текущий курс доллара. А с теми процессами, что происходят в России, стабильность курса рубля еще долго будет оставаться под вопросом.
На FOREX
же есть возможность выбора валюты счета. И в этом его прелесть, так как мы избегаем валютных рисков. Кроме того, изменения курса национальных валют может существенно влиять на состояние маржи на счету. Поэтому открытие счетов в евро или долларах - очень разумный шаг нейтрализации риска девальвации нацвалюты. Чтобы не происходило в стране, а ваши доходы привязаны к стабильной валюте.
