A gazdaságilag fejlett országokban, a kintlévőségek és tartozások kezelésével foglalkozó részlegekkel rendelkező vállalkozásoknál és cégeknél, amelyek személyzete a felmerülésükhöz kapcsolódó viták megoldására szakosodott, nincs olyan probléma, mint a „behajtatlan tartozás”.
Abból a tényből kiindulva, hogy a szállítók kezelésének mechanizmusa a kintlévőségek kezelésével való analógiát von maga után, kiemeljük az ipari vállalkozások irányítási rendszerének kiépítésének főbb feltételeit.
A szállítók és azok kezelési mechanizmusainak elemzéséhez figyelembe kell venni a forgalmi mutatót (Kob) és a szállítók átlagos forgási idejét. A szállítói kötelezettségek forgalmi mutatója az eladott áruk bekerülési értékének és a megfelelő szállítói kötelezettségek összegének aránya. A számítás alapja nem a bevétel, hanem a költség, hiszen ez a beszállítóktól vásárolt forrásokból alakul ki.
Az elemzés további részében a kintlévőségekhez hasonlóan történik az elemzés, ezek forgási időszakait hasonlítjuk össze.
A szállítók forgalmi mutatója a vállalkozásnak nyújtott kereskedelmi kölcsön változását jellemzi. Kiszámítása úgy történik, hogy az értékesítési mennyiséget elosztjuk az adott időszak átlagos tartozásával. Befolyása K vol. ábra mutatja be a vállalkozás tartozásait és kötelezettségeit. (2.1).
A tartozás átlagos forgási ideje a napokban kifejezett átlagos hiteltörlesztési idő, amelyet úgy határozunk meg, hogy az egy év napjainak számát (365) elosztjuk Kobbal.
A szállítói tartozások növekedése a működőtőke-fedezet szabad forrásainak növekedését tükrözi. A tartozás összegét össze kell hasonlítani a kintlévőségek összegével, mivel ennek növekedése és a szállítói kötelezettségek túllépése további finanszírozási források vonzását jelenti.
A szállítói kötelezettségek kezelésének megfelelő megértéséhez ki kell emelni a vállalkozás gazdasági tevékenységében bekövetkezett pozitív és negatív változásokat, amelyek a szállítói kötelezettségek változásaihoz kapcsolódnak. Az érthetőség kedvéért nézzük meg a táblázat adatait
A szállítói tartozások kezelése két fő lehetőséggel valósítható meg: a szállítói számlák optimalizálásával és a tartozás minimalizálásával.
Az optimalizálás olyan új megoldások keresése, amelyek segítségével a szállítói tartozások és annak változásai pozitív hatással lehetnek a vállalkozásra (alaptőke emelése, tartaléktőke emelése stb.).
A minimalizálás a szállítói tartozások kezelésének mechanizmusa, amelyben a meglévő szállítói tartozásokat csökkentik annak csökkentésére, egészen a teljes visszafizetésig.
Ebben a fejezetben a szállítói kötelezettségek kezelésének elméleti alapjait tanulmányoztuk. Megvizsgáltuk a szállítói tartozás fogalmait, szerkezetét, kezelésének főbb szakaszait, valamint tanulmányoztuk a szállítói tartozás optimalizálásának módszereit egy vállalkozásban.
Az Orosz Föderáció Oktatási és Tudományos Minisztériuma
Szövetségi Oktatási Ügynökség
KRASNOYARSK ÁLLAMI ÉPÍTÉSZETI ÉS ÉPÍTÉSI AKADÉMIA
Közgazdasági és Pénzügyi Tanszék
TANFOLYAM MUNKA
Szakága: „Pénzügyi menedzsment”.
Téma: „Követelések és kötelezettségek kezelésének optimalizálása a vállalkozásnál.”
V. ÉVES DIÁK
GR. OTN-20-2 Bondarenko A.N.
NAZAROVO 2005
Bevezetés 3
1. szakasz A kintlévőségek leírásának lényege, besorolása, eljárása és
tartozás 4
1.1. A követelések és kötelezettségek fogalma 4
1.2. A követelések és kötelezettségek besorolása a vállalkozás forgótőkéjének szerkezetében 7
1.3. Követelések és kötelezettségek fajtái 8
2. szakasz. A JSC Krasnoyarskenergo 12 általános jellemzői
2.1. Általános információk a JSC Krasnoyarskenergo 12-ről
2.2. Az OJSC 13 számviteli politikájának és jelentésének megszervezése
2.3. Az OJSC Krasnoyarskenergo 14 követeléseinek és kötelezettségeinek elemzése
2.3.1. A vevőállomány összetételének és szerkezetének elemzése 14
2.3.2. A követelések minőségi és likviditási mutatóinak elemzése 16
2.3.3. A minőséget jellemző egyéb mutatók elemzése
követelések 20
Kötelezettségek elemzése 22
3. szakasz Követelések és kötelezettségek kezelése
a JSC Krasnoyarskenergo 26. szám alatt
3.1. A követelések és kötelezettségek kezelésének módszerei 26
3.1.1. A követeléskezelés megközelítései 26
3.1.2. A faktoring, mint menedzsment módszer 28
3.1.3. A szerkezetátalakítás, mint a szállítói kötelezettségek kezelésének módja 31
3.2. Az OJSC 33. követeléseinek és tartozásainak csökkentésére irányuló intézkedések
3.2.1. Program a kintlévőségek és kötelezettségek csökkentésére
OJSC "Krasnoyarskenergo" 2008-2009 33
40. következtetés
Hivatkozások 43
1. függelék 44
2. függelék 47
Bevezetés
A gazdaságban tapasztalható forráshiány és számos vállalkozás fizetésképtelensége az adósokkal való együttmûködést az egyik fõ kérdéssé tette a vállalkozás munkájában. Az adósoktól való fizetések fogadása a vállalkozás pénzforgalmának egyik fő forrása.
A vállalkozói tevékenységet folytató ingatlanforgalomban résztvevők felajánlják, hogy az üzleti tranzakciók lebonyolításával nemcsak a befektetett pénzeszközöket térítik meg, hanem bevételhez is jutnak.
A forgótőke, vagyis a forgóeszköz része, a kintlévőségek, és különösen az indokolatlanul „beszorult” számlák jelentősen csökkentik a forgótőke forgalmát, és ezáltal a vállalkozás bevételét.
A téma – „Követelések és kötelezettségek kezelésének optimalizálása” – relevanciája nyilvánvaló, hiszen a működő tőke (forgóeszközök mínusz rövid lejáratú kötelezettségek) hatékony kezelése bevételnövekedéshez vezet, és csökkenti a vállalat készpénzhiányának kockázatát. A készpénz, a kintlévőségek és a készletek optimális kezelésével egy vállalkozás maximalizálhatja a haszonkulcsot, valamint minimalizálhatja likviditását és üzleti kockázatát.
Ennek a munkának a célja a követelések és kötelezettségek kezelésének technikáinak és módszereinek tanulmányozása, valamint konkrét javaslatok kidolgozása ezek csökkentésére a Krasnoyarskenergo OJSC-nél a vállalkozás normális működésének biztosítása és a maximális profit elérése érdekében.
A tanulmány tárgya a „Krasnoyarskenergo” nyílt részvénytársaság.
A tanulmány tárgya a 2008. és 2009. évi kintlévőségek és tartozások állapota.
A kutatás információs bázisa: szabályzatok, cikkek, vezető közgazdászok monográfiái a követelések és kötelezettségek felmérésének, elemzésének és kezelésének kérdéseiről. Ezenkívül az OJSC Krasnoyarskenergo adósainak és hitelezőinek számítógépes adatbázisát, valamint a 2008–2009-es pénzügyi kimutatásokat használták.
1. szakasz A követelések és kötelezettségek leírásának lényege, besorolása, leírása
Kötelezett számlák- a vállalkozás által ideiglenesen kölcsönként lehívott pénzeszközök (visszafizetési, sürgősségi és fizetési feltételekkel készpénzben vagy áru formájában nyújtott kölcsön), és az érintett jogi személyeknek és magánszemélyeknek vissza kell fizetni.
Követelések- magánszemély vagy jogi személy pénzbeli vagy vagyoni tartozása pénzeszközöket, tárgyi eszközöket kölcsönadó (hitel) vagy áruk (munka, szolgáltatás) halasztott fizetését biztosító szervezet felé.
§ 1.1. A vevő- és szállítószámlák fogalma.
Az adós, adós (a latin debitum szóból - tartozás, kötelezettség) a két vagy több személy közötti vagyoni kapcsolat polgári jogi kötelezettségének egyik fele.
A vevőkövetelés egy vállalkozásnak más jogi személyekkel vagy állampolgárokkal szemben fennálló tartozásának összege. A készpénz nélküli fizetési rendszer keretében fennálló követelések megjelenése a vállalkozás gazdasági tevékenységének objektív folyamata.
A követelések egy vállalkozás olyan eszközei, amelyekhez törvényes jogok kapcsolódnak, beleértve a tulajdonjogot is.
Ezért a követelés egy eszközben megtestesülő jövőbeli gazdasági haszon, amely törvényes jogokhoz kapcsolódik, beleértve a tulajdonjogot is.
A vevőköveteléseknek három alapvető jellemzője van: Olyan jövőbeli hasznot testesít meg, amely lehetővé teszi, hogy közvetlenül vagy közvetve készpénznövekedést generáljon. Az eszközök olyan erőforrások, amelyeket egy gazdasági egység kezel. Ezen túlmenően az ellátásokhoz vagy potenciális szolgáltatásokhoz való jogoknak törvényesnek kell lenniük, vagy jogi bizonyítékokkal kell rendelkezniük ezek megszerzésének lehetőségéről. Például, amikor egy eszköz értékesítésének tényét tükrözi, az eladó követeléseket generál.
A vevőkövetelések teljes egészében a forgóeszközök között szerepeltethetők, ha az egy éven belül be nem szedett összeget közzéteszik. Ezzel együtt az egy éve fennálló követelések a „vevőkövetelések” soron a hosszú lejáratú eszközök részeként szerepelhetnek.
A tartozás gazdasági lényege, hogy nem csak a szervezet vagyonának, általában készpénznek a része, hanem a készletvagyonnak is, például kereskedelmi hitelkötelezettségeknél. A tartozás jogi kategóriaként a szervezet vagyonának egy speciális részét képezi, amely a szervezet és a hitelezői közötti kötelező jogviszony tárgyát képezi. A szervezet tulajdonában van és használja a tartozást, de ezt az ingatlanrészt köteles visszaadni vagy kifizetni a rá követelésekkel rendelkező hitelezőknek. Az ingatlan ezen része a szervezet tartozásaiból, mások vagyonából és az adósszervezet birtokában lévő más személyek pénzeszközeiből áll.
A szállítói tartozás tehát kettős jogi természetű: az ingatlan részeként a szervezet tulajdonjogával, vagy akár tulajdonjoggal rendelkezik kölcsönbe kapott pénz vagy általános jellemzők alapján meghatározott dolgok vonatkozásában; Kötelező jogviszony tárgyaként ezek a szervezet tartozásai a hitelezőkkel, vagyis azokkal a személlyel szemben, akik jogosultak a meghatározott vagyonrészt a szervezettel szemben követelni vagy behajtani.
A megjelölt sajátosságok figyelembevételével a tartozás a szervezet vagyonának részeként definiálható, amely az adós szervezet (adós) különböző jogalapokból a meghatalmazott személyekkel - hitelezőkkel - szembeni, számviteli kötelezettségeinek tárgyát képezi, és amely az adós szervezetnek (adósnak) a meghatalmazott személyekkel – hitelezőkkel – szemben fennálló, elszámolás alá eső kötelezettségeinek tárgyát képezi. a mérleget a mérlegtartó szervezet tartozásaként.
Egy szervezet vagyona két különböző részre osztható: saját tőkére és tartozásra. A saját tőke a szervezet vagyonának része, amelyhez más személynek nincs joga. A saját tőke szemantikai értelmében számos jogi norma használja a nettó vagyon fogalmát, amely egy gazdasági társaság alaptőkéjének bizonyos összegéhez kapcsolódik, amely nem lehet kevesebb a nettó vagyon értékénél (4. pont). 90. § és 99. § 4. pontja), ellenkező esetben a társadalom hitelezőinek érdekében történő garanciák irreálissá válnak. A saját tőke vagy a nettó vagyon összegét úgy határozzák meg, hogy a szervezet vagyonának könyv szerinti értékét csökkentik a tartozás összegével.
A nettó eszközök a kötelezettségektől mentes eszközök, amelyek egy hitelintézet vonatkozásában megfelelnek a saját tőke (tőke) fogalmának. Ebben az esetben a kötelezettség fogalmát a tartozás fogalmának szinonimájaként használjuk.
Így először is a szállítók szerepelnek benne összetett a szervezet tulajdona; másodszor, a szervezet tulajdona, mínusz a tartozás a saját tőkéje vagy nettó eszközei; harmadszor a hitelezők általi behajtás tárgya a szervezet teljes tulajdona lesz, beleértve a tartozásokat is.
Mivel a szállítói tartozások az adós szervezet rendelkezésére álló források egyikeként szolgálnak, a mérleg forrásoldalán jelenik meg. A szállítók a következő tételekre vonatkozó mutatókat tartalmaznak:
Szállítók és vállalkozók
Fizetendő számlák
Leányvállalatokkal és függő társaságokkal szembeni adósság
Tartozás a szervezet személyzete felé
A költségvetés és a szociális alapok adóssága
Tartozás a résztvevők (alapítók) felé a bevétel kifizetésével kapcsolatban
- ez a jogi személyek és magánszemélyek társasággal szembeni tartozása a leszállított termékekért, elvégzett munkáért vagy nyújtott szolgáltatásokért. Ezt a nemzeti számviteli standardok követelményeinek megfelelően elkészített szerződések vagy elsődleges számviteli bizonylatok igazolják.
A követelések jelenléte a vállalat normális működését jelzi. De mint minden eszköztípust, azt is kezelni kell, és meg kell akadályozni a lejárt vagyon kialakulását.
A vevőállomány indokolatlan növekedése folyamatos forráshiányhoz vezet.
Ez pedig negatív következményekkel jár:
Ennek eredményeként további veszteségek keletkeznek:
A vállalkozás stabil pénzügyi helyzetének megőrzése érdekében a követelések havi (negyedéves) elemzését kell elvégezni. Elméletileg sok technika létezik. A gyakorlatban a pénzügyi elemzők a következő komplex végrehajtását javasolják.
A kapott információk alapján szükséges a szervezeti és vezetői következtetések levonása és a munka hatékonyságának folyamatos javítása.
A kintlévőségkezelés számos tevékenységet foglal magában:
A hozzáértő magatartás az elő- és szerződéses munka szakaszában lehetővé teszi a nemfizetés kockázatának minimalizálását.
Ehhez szüksége van:
A finanszírozók úgy vélik, hogy a szoftvernek köszönhetően az Ügyfél-Bank rendszeren keresztül történő fizetés meglehetősen egyszerűvé vált. követelések napi elszámolása. Ez egyúttal lehetővé teszi az időben történő azonosítást és az intézkedések megtételét. Szükség esetén emlékeztesse az ügyfelet (telefonon, faxon vagy e-mailben) fennálló tartozásra, ellenőrizze a beérkezett fizetést.
Az adósság visszafizetése többféle módon történhet:
Ha a szerződésben meghatározott fizetési határidő lejárt, és a szerződő fél nem fizetett, akkor igényt kell készíteni és megküldeni neki. A jogszabály nem határozza meg a pontos formát. Fel kell tüntetnie:
A keresetlevelet a vezető vagy meghatalmazottja írja alá. Ajánlott levélben küldve értesítéssel. Ha nem érkezik válasz az adóstól keresetlevél készül, és iratokat nyújtanak be bírósági behajtásra. A keresetlevélben a tőketartozáson kívül feltüntetik a kötbérek és bírságok összegét is.
A pénzügyi szakemberek jellemzően a fizetési dátumok későbbi időpontra halasztását, fizetési ütemezés összeállítását, a büntetések csökkentését vagy más, mindkét fél számára elfogadható lehetőségeket kínálnak.
Például a szerződés szerinti fizetési határidő április 10-e, a pénz nem érkezett meg a folyószámlára a megadott napon, akkor április 11-én minden lehetséges módon emlékeztetni kell a tartozásra (telefonbeszélgetés, e-mail) . Ha egy hónapon belül nem történik fizetés, akkor érdemes keresetlevelet küldeni.
Ha a vevő elmagyarázza a fizetés elmaradásának okait, és egyéb módokat kínál a tartozás visszafizetésére, akkor fizetési ütemezést készíthet részletfizetéssel vagy halasztott fizetéssel. A lejárt követelések csökkentésének ezt az intézkedését kivételes esetekben alkalmazzák, amikor a késedelem valóban indokolt, és nem teljes mértékben a vevőtől függ (külső és gazdasági tényezők, elégtelen finanszírozás).
Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a helyesen elkészített elsődleges könyvelési bizonylatok is fontos ütőkártyát jelentenek az országban. Ezért nagy figyelmet kell fordítani a számviteli politika követelményeinek teljesítésére, dokumentumfolyamat ütemezése, pénzügyi vagy hitelpolitika. A statisztikák szerint a vissza nem térítendő kifizetések nagy százaléka fordul elő emberi tényező miatt: nem fejezte be az ellenőrzést, elfelejtette, nem listázta.
A belső ellenőrzés, az időben történő leltározás és a partnerekkel történő elszámolások egyeztetése nagy jelentőséggel bír a vállalkozásban. A lejárt tartozások behajtásának hatékonyságának növelése érdekében a vezetőtől utasítást (utasítást) adhat ki az adósokkal és az e munkaterületért felelős személyekkel való együttműködés menetéről. Az alkalmazottak motivációjának növelése érdekében biztosítson készpénzes kifizetéseket a különösen magas teljesítményért.
Az irányítási rendszer fontos eleme a kintlévőségek optimalizálása, amely lehetővé teszi a többlettartozás csökkentését és a lejárt tartozás megszüntetését.
Ebből a célból a pénzügyi számviteli szakértők a következőket javasolják:
Például az 1C: Számviteli szoftvercsomag használata jelentősen csökkenti az elemző munkára fordított időt és a számviteli nyilvántartásokból származó adatok átviteléből adódó hibákat. A program kimeneti formái lehetővé teszik a leghasznosabb információk megszerzését és a megfelelő vezetői döntések gyors meghozatalát a szervezet adósaival és a meglévő tartozással rendelkező termékek elengedésével kapcsolatban.
Minden vállalkozás igyekszik bővíteni tevékenységét, új típusokat fejleszteni, és belépni a világpiacra.
A nyelvi akadályon túl szükség van egy másik ország jogszabályainak főbb jellemzőinek, a tranzakciók megkötésének eljárási rendjének és a valutaszabályozásnak a tanulmányozására. A külső adósság kiemelt figyelmet igényel.
A szerződéskötésnél a késések elkerülése érdekében lehetőség van biztosítani előleg átutalása, bankgarancia vagy egyéb progresszív fizetési mód. Ennek csökkentése érdekében külgazdasági tevékenységre szakosodott hivatásos jogászokhoz fordulhat. Szükség esetén jogi szakvéleményt készítenek, elemeznek külgazdasági szerződéseket és egyéb dokumentumokat.
A külső adósság külön elszámolást igényel. Az országon kívüli tevékenységek végzésével kapcsolatos összes finomságot és árnyalatot a vállalkozás számviteli politikája jelzi.
A valutaszabályozással kapcsolatos kérdések, az átutalás menete lehet egyeztessen a cég bankjával. A külgazdasági tevékenység végzése során fontos lesz az ország területén történő felhasználásra kidolgozott intézkedések végrehajtása. A kintlévőségek kezelésében és a lejártság megelőzésében csak a szándékos és ésszerű cselekvések hoznak eredményt.
A kintlévőségek és tartozások csökkentésének módjainak megtalálása, optimalizálása fontos része a vállalkozások pénzügyi helyzetének kezelésének.
Drobozina L.A. 26 megjegyzi, hogy a vevőállomány elemzése és kezelése különösen fontos az inflációs időszakokban, amikor a saját forgótőke ilyen jellegű immobilizálása különösen veszteségessé válik. A kintlévőségkezelés közvetlenül befolyásolja a vállalat jövedelmezőségét, és meghatározza a gyengén teljesítő vásárlók kedvezmény- és hitelpolitikáját, a tartozások behajtásának felgyorsításának és a behajthatatlan követelések csökkentésének módjait, valamint a garantált készpénzáramlást biztosító értékesítési feltételek megválasztását.
Pavlova L.N. 25 a következő követeléskezelési technikákat emeli ki:
Megrendelés elszámolása;
Számlák készítése;
És a követelések természetének megállapítása.
T.V. Teplova szerint 37. pontja szerint a figyelembe veendő pontok között vannak olyanok, amelyek különös figyelmet igényelnek, például annak szükségessége, hogy módot találjanak az árueladás befejezése és a vevő részére történő számla kiállítása közötti átlagos időtartam csökkentésére.
A Stoyanova E.S.31 meghatározza, hogy a kintlévőségkezelés hatékonyságának javítása érdekében fel kell mérni a kintlévőségekhez kapcsolódó lehetséges költségeket is, azaz a befektetés helyett a pénzeszközök felhasználásának mellőzéséből származó kiesett nyereséget.
Ryndin A.G., Shamaev G.A. 30 megállapítja, hogy a kintlévőségkezelés kétféle időtartalékhoz kapcsolódik - számla kiállításához és postai küldéséhez. A számla kiállításának ideje az áru vevő részére történő elküldésétől a számla elküldéséig eltelt napok száma. Nyilvánvalóan a cégnek az áruval egy időben kell számlát küldenie. A postai szállítási idő a számla elkészítése és a vásárló általi kézhezvétele között van. A postai szállítási idő csökkenthető a számlázás és postázás decentralizálásával (nagyméretű számlák esetén gyorspostai szolgáltatás igénybevételével és a megadott határidőn belüli kézbesítéssel, vagy előlegfizetés esetén kedvezményekkel).
Követelések kezelése V. L. Bykadorov, P. D. Alekseev szerint 27., mindenekelőtt a települések pénzforgalmának ellenőrzését foglalja magában.
A forgalom dinamikus gyorsulása pozitív tendenciaként értékelhető. Nagy jelentősége van a potenciális vevők kiválasztásának és a szerződésekben rögzített áruk fizetési feltételeinek meghatározásának.
A Blank I.A. 11 szerint az adósok adósságfizetésre való befolyásolásának leggyakoribb módja a levélküldés, a telefonálás, a személyes látogatás és az adósság értékesítése speciális szervezeteknek.
A cash flow maximalizálása érdekében a vállalkozásnak sokféle szerződési modellt kell kidolgoznia rugalmas fizetési feltételekkel és rugalmas árazással.
Különböző lehetőségek lehetségesek: előtörlesztéstől vagy részleges előlegtől az eladásra utalásig és bankgaranciáig. A kedvezmények nyújtása három fő helyzetben indokolt.
Az árcsökkenés az eladások növekedéséhez vezet, és a költségstruktúra olyan, hogy ez e termékek értékesítéséből származó össznyereség növekedésében tükröződik. Más szóval, a termék rendkívül rugalmas, és a fix költségek meglehetősen magas részesedése van.
A diszkontrendszer felerősíti a cash flow-t (CF) hiányhelyzetben a vállalkozásban. Ebben az esetben rövid távú kritikus árcsökkenés lehetséges, egészen bizonyos tranzakciókból származó negatív pénzügyi eredményig.
A fizetést gyorsító kedvezmények rendszere hatékonyabb, mint a késedelmes fizetési bírság rendszere.
Ismét spontán finanszírozásról beszélünk. Infláció esetén az értékesített szolgáltatások folyó költségének csökkenéséhez vezet, ezért pontosan fel kell mérni a korai fizetési engedmény lehetőségét.
Általánosságban elmondható, hogy a kintlévőségkezelés két megközelítésen alapul:
Az egyik vagy másik spontán finanszírozási rendszerhez kapcsolódó többletnyereség összehasonlítása a termékértékesítési politika megváltoztatásakor felmerülő költségekkel és veszteségekkel;
Követelések és kötelezettségek összegének és időzítésének összehasonlítása, optimalizálása. Ezeket az összehasonlításokat a hitelképesség szintje, a fizetési halasztási idő, a diszkontstratégia, a bevétel és a behajtási költségek alapján végezzük.
Balabanov I.T. 7. pontja határozza meg, hogy a szállítói tartozások a vállalkozás jelenlegi tevékenységének legkönnyebben hozzáférhető forrása.
Bakanov M.I., Sheremet A.D. 9 vegye figyelembe, hogy vonzereje ellenére ez a forrás (számlák) legtöbbször nem ingyenes. A legtöbb beszállító úgy kompenzálja az „elveszett haszon” összegét, hogy a vevőinek hitelt adjon az áruk árába. A kereskedelmi hitel költségének becslését nehezíti, hogy a beszállítók száma meglehetősen nagy lehet, a kölcsönös elszámolások feltételei változatosak. A fizetendő számlák költségét gyakran nemcsak a részletfizetési díjak befolyásolják, hanem más tényezők is, például a kiválasztott mennyiségek ösztönzése, a készletegyenleg fenntartása stb., stb.
Ezért N. A. Rusak, V. I. Strazhev, O. F. Migun 6 szerint a szállítói kötelezettségek kezelésének módszere a vállalkozás kereskedelmi hitelekkel kapcsolatos kötelezettségeinek alapos elemzése.
Ugyanezt a véleményt osztja E. I. Borodina és Yu. S. Golikova. 12. Megjegyzik, hogy a felvett kereskedelmi hitelek volumenének növekedésével összefüggésben a szállítói kötelezettségek kezelése a szervezet pénzügyi stabilitásának és likviditásának megőrzését célozza. E.I. Borodina, Yu.S. Golikova szerint ennek a problémának a megoldása több szakaszból áll, különös figyelmet kell fordítani a szállítók és követelések érték, törlesztési időszak és mennyiség szerinti egyensúlyára.
Rumyantseva Z.P. 31 megjegyzi, hogy leggyakrabban egy vállalkozás szállítói tartozásai szomszédosak a kintlévőségekkel, ezért a vállalkozásoknak integrált megközelítést kell megvalósítaniuk és kialakítaniuk a kintlévőségek és kötelezettségek kezelésében.
Dontsova L. V., Nikiforova N. 17 megjegyzi, hogy a szállítói kötelezettségek kezelésének szükségessége abból következik, hogy az ideiglenesen felvett pénzeszközök ügyes felhasználása segít maximalizálni a szervezet tevékenységéből származó nyereséget.
De a legholisztikusabb megközelítést Gayvaronskaya K.D., Gorinov M.N. 16.
Megjegyzik, hogy a társaság adósságainak hatékony kezelése érdekében mindenekelőtt meg kell határozni azok optimális struktúráját egy adott vállalkozás számára és egy adott helyzetben: költségvetést kell készíteni a szállítókra, mutatórendszert (együtthatókat) kell kidolgozni. ) jellemzi mind mennyiségi, mind minőségi szempontból a társaság hitelezőivel fennálló kapcsolatok állapotát és fejlődését, valamint az ilyen mutatók bizonyos értékeinek a tervezett elfogadását.
A szállítók optimalizálásának második lépése a tényleges mutatók keretszintjüknek való megfelelésének elemzése, valamint a felmerült eltérések okainak elemzése.
A harmadik szakaszban a feltárt ellentmondásoktól és azok előfordulásának okaitól függően gyakorlati intézkedéscsomagot kell kidolgozni és végrehajtani annak érdekében, hogy az adósságszerkezet összhangba kerüljön a tervezett (optimális) paraméterekkel.
A Polyak G.B. 39 meghatározza, hogy amint azt a gyakorlati tevékenység is mutatja, egyetlen vállalkozás sem nélkülözheti a legalább jelentéktelen számlatartozást, amely mindig fennáll a költségvetési, bérleti és egyéb időszakos kifizetések sajátosságai miatt: bérek, áru- és anyagellátások nélkül. előtörlesztés stb. Az ilyen típusú számlákat „elkerülhetetlennek” kell tekinteni. Bár lehetővé teszi „mások” pénzeszközeinek ideiglenes felhasználását saját kereskedelmi forgalomban, nem alapvető jelentősége van annak, hogy az ilyen kifizetések a megállapított határidőn belül megtörténjenek.
Polyak G.B. 39. pontja szerint a szállítóállomány optimalizálása érdekében meg kell határozni annak „tervezett” jellemzőit.
A leggyakrabban használt mutató, amely a vállalkozás szállítóinak értékeléséhez kapcsolódik, a likviditási mutató, amelyet a forgótőke és a rövid lejáratú adósságállomány arányaként számítanak ki.
A vezetők és a finanszírozók gyakran alkalmazzák az úgynevezett savanyú tesztarányt is, amely a forgóeszközök és a készleteszközök értéke közötti különbözet és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya. Mind az első, mind a második mutatónak azt kell jellemeznie, hogy a vállalkozás képes-e fedezni a hitelezőkkel szemben fennálló kötelezettségeit. Ezeknek az együtthatóknak két jelentős hátránya van:
olyan fogalmakkal operálnak, mint a „rövid távú” vagy „jelenlegi” kötelezettségek, amelyek időtartama egy naptól egy évig terjedhet. Ezért nem veszik részletesebben figyelembe a fizetési feltételek közötti kapcsolatot a szállítók és a követelések esetében;
a számítást főszabály szerint a mérleg fordulónapján, vagy más rögzített időpontban végzik, amely nem tudja teljes mértékben jelezni a társaság likviditásának tényleges állapotát. Ennek oka egy adott pillanatban sok különböző (beleértve a véletlenszerű) körülmény hatása (például a mérleg fordulónapján a vállalkozás „támogatást” vagy „támogatást” kapott, ami nem vezet a szállítói tartozás növekedéséhez, és másnap visszaküldte).
A következő pontok lehetővé teszik számunkra, hogy kiküszöböljük az ilyen „hiányosságokat” a vállalati állapotelemző rendszerben.
Az első esetben például a számítások elvégzése diszkrétebb értékek felhasználásával (tartozások elosztása havi vagy (ha szükséges) heti időszakokra).
A második esetben határozza meg a likviditási mutató és más hasonló mutatók átlagos havi vagy éves átlagos értékét.
A vállalat egészséges állapotának egyik legoptimálisabb keretmutatója az a helyzet, amikor a szállítók nem haladják meg a vevőállományt. Ugyanakkor, amint azt már megjegyeztük, ezt a „nem túllépést” a legdiszkrétebb értéktartomány (határidő) vonatkozásában kell elérni: az éves tartozás nem lehet több, mint az éves kintlévőség, havi és 5 -napi tartozás legfeljebb havi, illetve 5 napos ti napi kintlévőség stb.
A kintlévőségek és tartozások ezen „ideiglenes egyenlegének” eléréséhez szükséges az „értékük egyensúlyának” elérése is, vagyis ebben a helyzetben a fizetendő számlák kiszolgálásával kapcsolatos kamatokat és egyéb költségeket (legalább) meg kell teremteni. nem haladhatja meg a saját követelés elhatárolásának tényéhez kapcsolódó juttatásokból származó bevételt (ebben az esetben a felár „normál” nagyságát nem vesszük figyelembe).
Ahhoz, hogy meghatározzuk, hogy egy vállalat milyen mértékben függ a szállítói kötelezettségektől, a következő számos mutatót kell kiszámítani.
A vállalkozásnak a szállítóktól való függésének együtthatója. Kiszámítása a kölcsönvett pénzeszközök összegének a vállalkozás teljes vagyonához viszonyított aránya. Ez az arány képet ad arról, hogy a vállalat vagyona mekkora a hitelezők terhére.
Vállalkozási önfinanszírozási arány. Ezt a saját tőke (az alaptőke egy része) vonzott tőkéhez viszonyított arányaként számítják ki. Ez a mutató lehetővé teszi nemcsak a saját tőke százalékos arányának nyomon követését, hanem az egész vállalat irányítási képességeit is.
Adósságegyenleg. A fizetendő számlák és a követelések összegének aránya. Ezt a mérleget e két típusú adósság feltételeinek figyelembevételével kell elkészíteni. Ugyanakkor a kívánt arány nagymértékben függ a vállalkozás által elfogadott stratégiától (agresszív, konzervatív vagy mérsékelt).
A fent ismertetett gazdasági mutatók elsősorban a szállítók mennyiségi értékelését adják. A szállítók állapotának teljesebb elemzéséhez meg kell adni e kötelezettségek minőségi leírását.
Időtényező. A szállítói törlesztési időszak súlyozott átlagának és a követelések fizetési időszakának súlyozott átlagának arányaként definiálható. Ugyanakkor a szállítói kötelezettségek átlagos törlesztési idejét nem alacsonyabb szinten kell tartani, mint az átlagos futamidő, amelyet a társaság adósainak be kell tartaniuk.
Kötelezettségek jövedelmezőségi mutatója. Meghatározása a nyereség összegének a mérlegben megjelenített kötelezettségek összegéhez viszonyított aránya. Ez a mutató a bevont források hatékonyságát jellemzi, és különösen alkalmas időszakonkénti elemzésre. Ugyanakkor meg kell határozni az arány változásának dinamikájának függőségét azoktól a fő tényezőktől, amelyek a növekedést vagy csökkenését befolyásolták (a törlesztési feltételek változása, a hitelezők szerkezete, a szállítói tartozás átlagos nagysága és értéke stb.).
Shishkin M.I., Sattarov R.G., Zverev V.A. 43 határozza meg, hogy a szállítói tartozások kezelése magában foglalja:
a tartozás formájának (banki vagy kereskedelmi) helyes megválasztása a kamatfizetések és az anyagi eszközök beszerzési költségeinek minimalizálása érdekében;
a legkényelmesebb bankhitel forma és futamidejének megállapítása (rövid lejáratú hitel fedezet nélkül, fedezett hitel);
többletköltséggel (bírság, kötbér) járó lejárt tartozások kialakulásának megakadályozása.
Fokin Yu. 41 hasonló álláspontot képvisel, és megjegyzi, hogy a szállítói kötelezettségek kezelése terén végzett munka eredményeként a vállalkozások képesek:
Felméri a szállítók hitelpolitikájának hatékonyságát, meghatározza a fizetendő számlák költségét, figyelembe véve az engedményeket, bónuszokat, halasztásokat, hitelkereteket, készletegyenleg-tartási kötelezettségeket és egyéb szállítási feltételeket;
Döntések meghozatala a szállítóval való együttműködés megvalósíthatóságáról, mind operatív, mind stratégiai szinten;
Növelje a szállítók és a vállalkozás egészének jövedelmezőségét;
Koordinálja a szállítók és követelések kezelését, amely javítja a vállalat pénzügyi stabilitását;
Azonnal azonosítsa a területeket és szüntesse meg a nem hatékony szállítói kötelezettségek kezelésének okait;
Motiválja a személyzetet a kötelezettségek kezelésével kapcsolatos problémák megoldására.
A kintlévőségek és tartozások kezelésének eredményességét jellemzõ egyik fõ mutató a követelések és kötelezettségek forgalmának felgyorsulása miatti gazdasági hatás mutatója. A pénzeszközök forgalomból való relatív felszabadulásában és a haszon növekedésében fejeződik ki.
A forgalom felgyorsulása miatt forgalomból felszabaduló pénzeszközök (Ev) vagy a forgalom lassulásakor a járulékosan forgalomba vont pénzeszközök (Ep) mennyiségét úgy határozzuk meg, hogy a tényleges egynapos értékesítési forgalom szorozzuk meg egy forgalom napokban kifejezett időtartamának változását. :
E = (T1-től)*P1/D, (8)
ahol T1 egy fordulat időtartama a jelentési évben;
Ez egy forradalom időtartama az előző évben;
P1 - a termékek, munkák, szolgáltatások értékesítéséből származó tényleges bevétel az elemzett időszakban.
D az elemzett időszak naptári napjainak száma (30;60;90;180;360).
Mint már említettük, a forgótőke-gazdálkodás egyik fontos pontja a követelések és kötelezettségek ésszerű arányának meghatározása. Ugyanakkor nemcsak a saját hitelfeltételeit kell értékelni a vevőknek, hanem a nyersanyagok és anyagok beszállítóinak nyújtott hitel feltételeit is a költségek csökkentése vagy a vállalkozás által kapott többletbevétel növelése szempontjából. kedvezmények igénybevételekor.
