Комплексный подход в процессе управления дебиторской задолженностью. Подходы к управлению дебиторской задолженностью предприятия. Классификация дебиторской задолженности

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

К приемам управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Среди подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например необходимость поиска путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю. Должны оцениваться возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от неиспользования средств, вместо их инвестирования.

Управление дебиторской задолженностью связано с двумя видами резервов времени - на выписку счета-фактуры и отправку почтой. Время на выписку счета - это количество дней от отправки товара покупателю и до высылки счета. Очевидно, что компании следует отправлять счета одновременно с товаром. Время почтовой доставки - между подготовкой счета-фактуры и получением его покупателем. Время почтового прохождения документов может быть сокращено за счет децентрализации выписки счета-фактуры и почтовой отправки

Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату.

При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Кредитную надежность покупателя можно оценить количественными методами анализ регресса, который рассматривает изменение зависимой: переменной, имеющей место при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда вам требуется оценить большое количество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если ваша компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.

Достаточно полезна информация, полученная от кредитных бюро розничной торговли и профессиональных кредитных справочных служб. Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери

Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени их составления.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета- фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов: предполагаем продление срока платежей для стимулирования спроса среди покупателей, неспособных произвести платежи раньше, чем в конце сезона.

• а) процесс оценки покупателя. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе.
• б) защита страхованием. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга.
• в) факторинг - возможность перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

В целом управление дебиторской задолженностью включает:

• 1) анализ дебиторов;
• 2) анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
• 3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
• 4) разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов;
• 5) оценку и реализацию факторинга.

Закономерным итогом развития экономического кризиса в России является снижение кредитование реального сектора экономики и, следовательно, уменьшение источников поддержания ликвидности предприятий. Одним из последствий данной ситуации является возрастание неплатежей и рост дебиторской задолженности. По данным Министерства экономического развития Тульской области дебиторская задолженность крупных и средних организаций области на 1 мая 2015 года составила 219042,7 млн. рублей (104,3% к 1 января 2015 года), из нее просроченная - 11466 млн. рублей (5,2% всей задолженности, 113,1% к 1 января 2015 года). Если сопоставить показатели с докризисным уровнем, то рост дебиторской задолженности к 1 января 2013 года составил 159,3%, а темп роста просроченной задолженности составил 165,0%.

Сама по себе дебиторская задолженность является определенным гарантом поступления денежных средств от покупателей и свидетельствует о наличии спроса со стороны потребителей. Так, С. Чадин считает, «что дебиторская задолженность на балансе является следствием разрыва между сделкой купли-продажи товаров и оплатой. По сути, это вид финансовых вложений одной компании в другую наряду, например, с покупкой векселей или предоставлением классических займов партнерам по бизнесу». Однако ее резкое увеличение приводит к отвлечению финансовых ресурсов предприятия и увеличению риска возникновения безнадежных долгов. А в условиях недоступности кредитных ресурсов может привести к ухудшению платежеспособности предприятий и возникновению ситуации финансовой несостоятельности. В сложившихся условиях возрастает актуальность проблемы эффективного управления дебиторской задолженности.

В учебной и научной литературе можно найти немало статей посвященных методам анализа, структурирования, контроля за состоянием уровня дебиторской задолженности и вопросам погашения сомнительной дебиторской задолженности. Однако, хотелось бы рассмотреть данный вопрос комплексно, поскольку на практике важнее не отвлекать силы на снижение уровня просроченной дебиторской задолженности, а предупредить её возникновение. Это позволит не только обеспечить финансовую устойчивость, но и оптимизировать налоговые платежи и снизить расходы предприятия. При решении данного вопроса на специалистов финансово-экономических служб оказывается разнонаправленное воздействие других подразделений предприятия. С одной стороны, служба снабжения заинтересована в перечислении авансовых платежей поставщикам с целью оперативного обеспечения производства материалами, производственные и обслуживающие подразделения также стремятся авансировать подрядчиков для получения гарантий своевременного выполнения заказанных работ, проведения ремонтов, обеспечения производства энергоресурсами. С другой стороны, отгрузка продукции покупателям с отсрочкой платежа способствует стимулированию объёма продаж и расширению рынка сбыта. Очень важно, чтобы перечисленные процессы были сбалансированными и не привели к «раздуванию» дебиторской задолженности и необоснованным потерям.

В процессе комплексного управления дебиторской задолженностью предприятия следует выделить следующие элементы:

1. Разработка и утверждение основных параметров кредитной политики, включающей установление лимитов и условий предоставления авансов или коммерческих кредитов контрагентам, а также применяемые методы их обеспечения.
2. Процедура отбора поставщиков и подрядчиков для заключения договорных отношений, позволяющая провести предварительный анализ правоспособности, дееспособности, кредитоспособности и экономической целесообразности заключения договорных отношений с конкретными контрагентами. Использование механизмов тендерных закупок с целью снижения расходов и получения наиболее выгодных условий платежей.
3. Процедура заключения, учета и контроля за исполнением договоров с контрагентами. Согласование договора осуществляют все компетентные службы предприятия. Данные по оформленному договору вносятся в единую электронную базу данных. После заключения договора исполнитель осуществляет контроль исполнения договорных обязательств по срокам, количеству, качеству и цене, а также за своевременным оформлением надлежащим образом документов, подтверждающих выполнение обязательств.
4. Процедура бюджетного планирования и контроля за исполнением бюджетов, устанавливающая KPI по относительным или абсолютным значениям дебиторской задолженности и определяющая порядок контроля за их исполнением.
5. Процедура осуществления безналичных платежей в организации, в которой должен быть прописан порядок ответственности, делегирования полномочий и контроля за формированием реестров и осуществлением платежей.
6. Учетная политика организации, позволяющая организовать бухгалтерский учет обязательств по контрагентам, срокам возникновения, видам обязательств, а также своевременное формирование резерва по сомнительным долгам в бухгалтерском и налоговом учете, что должно обеспечивать оптимизацию налоговых платежей и дивидендных выплат.
7. Процедура работы Комиссии по контролю за состоянием дебиторской задолженности предприятия, осуществляющей координацию деятельности всех служб предприятия в данном направлении.
8. Процедура работы подразделений предприятия по взысканию сомнительной и просроченной задолженности, определяющая последовательность работы по принудительному взысканию долгов, в том числе с обращением в судебные инстанции.

Комплексный подход к управлению дебиторской задолженностью позволяет не только снизить потери от списания безнадежной дебиторской задолженности, но и сократить расходы на судебные издержки и текущие управленческие расходы за счет выявления и предупреждения проблемы на ранних этапах её возникновения.

Научный руководитель:
Сорвина Ольга Владимировна, доктор технических наук, доцент Тульского государственного университета, г. Тула, Россия

В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые не могут быть резко изменены, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой обездвижение собственных оборотных средств, то есть в принципе она не выгодна организации, то с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть осуществлена одним из трех способов:

Предоплата (товар оплачивается полностью или частично до передачи его продавцом);

Оплата за наличный расчет (товар оплачивается полностью в момент передачи товара, то есть происходит как бы обмен товара на деньги);

Оплата в кредит (товар оплачивается через определенное время после его передачи покупателю).

Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, организация должна определиться по следующим ключевым вопросам:

Срок предоставления кредита (чаще всего в организации существует несколько типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции);

Стандарты кредитоспособности (критерии, по которым поставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты);

Система создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что, как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому, исходя из принципа осторожности, необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);

Система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания недобросовестных контрагентов и др.);

Система предоставляемых скидок.

Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключаются всевозможные накладки, поэтому организация вынуждена создать некоторую систему контроля за исполнением покупателями платежной дисциплины.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью организации (или ее кредитной политики по отношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам.

Этап первый. Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде.

Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.

Этап второй. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.

В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит (с отсрочкой платежа за нее) получила широкое распространение как в нашей стране, так и в странах с развитой рыночной экономикой. Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности организации.

В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются два основных вопроса:

В каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит;

Какой тип кредитной политики следует избрать организации.

В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:

Современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;

Общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;

Сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию организации;

Потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;

Правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;

Финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность;

Финансовый менталитет собственников и менеджеров организации, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий (консервативный) ее вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности организации и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий (агрессивный) ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности организации, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.

Этап третий. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту.

При расчете этой суммы необходимо учитывать:

Планируемые объемы реализации продукции в кредит;

Средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита;

Средний период просрочки платежей, исходя из сложившейся хозяйственной практики (он определяется по результатам анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде);

Коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.

Этап четвертый. Формирование системы кредитных условий.

В состав этих условий входят следующие элементы:

1) Срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции (при прочих равных условиях), однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла организации. Поэтому, устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности в комплексе.

2) Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту. Он устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики (уровня приемлемого риска), планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции (при потребительском кредите -- средней стоимости реализуемых в кредит товаров), финансового состояния организации -- кредитора и других факторов. Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам реализуемой продукции.

3) Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении. Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери организации-кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие).

4) Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери организации-кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие).

Этап пятый. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита

В основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.

Формирование системы стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы:

Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей;

Формирование и экспертизу информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей;

Выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей;

Группировку покупателей продукции по уровню кредитоспособности;

Дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.

Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий:

Покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);

Покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;

Покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).

Дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей наряду с размером кредитного лимита может осуществляться по таким параметрам, как:

Срок предоставления кредита;

Необходимость страхования кредита за счет покупателей;

Формы штрафных санкций и т.п.

Этап шестой. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности

В составе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей, возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Этап седьмой. Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности

Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью -- ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов организации: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются:

Факторинг;

Учет векселей, выданных покупателями продукции;

Форфейтинг.

Контроль движения и своевременной инкассации дебиторской задолженности организуется в рамках построения общей системы финансового контроля в организации как самостоятельный его блок.

Одним из видов таких систем является ABC-система применительно к портфелю дебиторской задолженности организации. В группу «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые проблемные кредиты); в группу «В» -- кредиты средних размеров; в группу «С» -- остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности организации.

Кроме рассмотренных этапов формирования политики управления дебиторской задолженностью, следует также отметить, что необходимо постоянно отслеживать уровень кредиторской задолженности, т.е. анализировать уровень средств, привлекаемых от поставщиков

Ерофеева В.А.,
д. э. н., профессор кафедры бухгалтерского учета

Смолякова Н.О.,
соискатель кафедры бухгалтерского учета
Санкт-Петербургского торгово-экономического института,

В современных экономических условиях, характеризующихся кризисом неплатежей и ростом взаимных долгов, проблема управления дебиторской задолженностью приобретает особую значимость. Причиной тому стал финансовый кризис, породивший ряд факторов: нарушение сложившихся экономических связей, спад производства, банкротство предприятий, которые привели к сбоям в расчетно-платежных операциях между хозяйствующими субъектами, необоснованному и неконтролируемому росту дебиторской задолженности и, как следствие, к существенному увеличению рисков при реализации продукции с отсрочкой платежа.

Как известно, в образовании дебиторской задолженности, представляющей собой разновидность долговых обязательств и определяемой наличием временного разрыва между продажей товара и/или оказанием услуги и ее оплатой, выделяются два основания: первое связано с предоставлением покупателям отсрочки (рассрочки) платежа за отгруженную продукцию, а второе - с осуществлением авансовых платежей самой организацией.

Естественно, что любое предприятие заинтересовано в продаже своей продукции с немедленной оплатой, но жесткая конкуренция вынуждает реагировать на изменения внешней среды, выстраивать гибкую политику кредитования покупателей, предоставляя отсрочку платежа. В то же время и само предприятие, выполняя условия договоров со своими контрагентами, осуществляет авансовые платежи в счет предстоящих поставок, что также приводит к образованию дебиторской задолженности.

Непогашенная в срок дебиторская задолженность ведет к отвлечению платежных средств из хозяйственного оборота предприятия, порождая при этом такие проблемы, как дефицит денежных активов, увеличение риска неплатежей по своим обязательствам, необходимость привлечения внешних форм финансирования текущей деятельности в виде банковского кредитования и уплаты процентов, что в конечном счете приводит к снижению рентабельности бизнеса, а в отдельных случаях и к угрозе существования компании.

Поскольку дебиторская задолженность оказывает существенное влияние на размер и структуру оборотных активов, показатели ликвидности и платежеспособности, а также на финансовое состояние организации в целом, важной задачей ее жизнеспособности является повышение эффективности управления дебиторской задолженностью.

В современных экономических условиях управление дебиторской задолженностью организации должно осуществляться на основе системного подхода, который заключается в комплексном применении взаимосвязанных и взаимозависимых процедур, направленных:
- на всесторонний анализ дебиторской задолженности;
- синхронизацию денежных поступлений и выплат;
- определение объема денежных средств, направляемых для инвестирования в дебиторскую задолженность;
- формирование кредитной политики по отношению к покупателям;
- разработку процедуры инкассации дебиторской задолженности;
- расширение практики применения альтернативных методов погашения дебиторской задолженности;
- создание системы мотивации персонала, вовлеченного в процесс управления дебиторской задолженностью;
- формирование эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

На первом этапе управления дебиторской задолженностью организации необходимо осуществить ее анализ за период, предшествующий отчетному.

Прежде всего проверке подлежит юридическая обоснованность проведенной сделки, и только потом анализируются уровень, состав и динамика дебиторской задолженности, а также эффективность инвестированных в нее финансовых средств. Исходной информацией являются данные учета по задолженности контрагентов, содержащие сведения о сумме долга и сроках его возникновения. Для получения информации о сроках погашения задолженности проводится анализ договоров с контрагентами; на основании полученной информации составляется реестр «старения» счетов дебиторов с выявлением просроченной, сомнительной и безнадежной задолженности.

Определение реального состояния дебиторской задолженности позволяет оценить вероятность безнадежных долгов с учетом сроков возникновения задолженности .

Важным условием является определение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, который характеризует эффективность работы по сбору платежей за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги, определяемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

Другим важным показателем работы организации является эффективность инвестирования средств в дебиторскую задолженность, которая определяется сопоставлением суммы дополнительной прибыли от реализации продукции за счет предоставления товарного (коммерческого) кредита с суммой
дополнительных затрат по его оформлению, а также финансовых потерь, связанных со списанием безнадежной задолженности .

Важным этапом в управлении дебиторской задолженностью является синхронизация денежных поступлений и выплат. Составление платежного календаря, в котором на основе условий договоров и опыта прежних расчетных операций планируются ежедневные платежи и поступления, позволит снизить остаток денежных средств на расчетном счете, сократить объемы привлеченных заемных средств и расходы по обслуживанию долга, а также оптимизировать погашение собственной кредиторской задолженности.

На основании полученных данных создается возможность по определению объема денежных средств, планируемого для инвестиций в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту. При определении этой суммы следует учитывать планируемый объем реализации продукции на условиях отсрочки платежа, средний кредитный период, а также средний период просрочки оплаты, ориентируясь на опыт хозяйственной практики.

Если финансовые возможности организации не позволяют инвестировать в полном объеме расчетную сумму в дебиторскую задолженность, то при неизменности условий кредитования должен быть скорректирован объем реализации продукции, продаваемой в кредит.

Поскольку возникновение и погашение дебиторской задолженности являются прямым следствием кредитной политики организации, охватывающей весь спектр вопросов коммерческого кредитования, включая систему кредитных условий и оценки финансового положения покупателей, необходимым условием повышения финансовой эффективности сбытовых операций является подготовка научно обоснованной политики коммерческого кредитования.

Принятая организацией система кредитных отношений должна определять срок предоставления кредита (кредитный период), размер предоставляемого кредита (кредитный лимит), систему предоставляемых скидок при досрочной оплате, а также политику штрафных санкций, применяемую за просрочку исполнения обязательств покупателями.

Ключевым звеном в формировании кредитной политики организации является разработка стандартов оценки покупателей на основе кредитоспособности, характеризующей финансово-хозяйственное состояние покупателя, его способность эффективно использовать заемные средства и выполнять все
связанные с ними финансовые обязательства в полном объеме и в предусмотренные договором сроки.

Важным этапом реализации системного подхода к управлению дебиторской задолженностью является формирование процедуры инкассации долга, в составе которой должны быть определены формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о сроках платежей, условия продления срока кредита и возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

В условиях острой нехватки денежных средств организациями могут применяться альтернативные (неденежные) методы погашения долговых обязательств, какими являются:
- перевод долга;
- зачет взаимных требований;
- уступка права требования;
- отступное;
- новация;
- товарообменные операции.

Современные экономические условия позволяют использовать новую форму управления дебиторской задолженностью, какой является рефинансирование. Основными видами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в практике работы организаций, выступают:
- факторинг;
- векселя, выданные покупателями продукции;
- форфейтинг.

Очевидно, что эффективность управления дебиторской задолженностью во многом определяется профессионализмом кадров, вовлеченных в этот процесс. Профессиональный уровень работников, мера ответственности, которая на них возложена должностными инструкциями, а также система вознаграждения персонала по работе с дебиторской задолженностью в значительной степени
определяют результативность продаж и своевременность получения платежей.

Важным направлением повышения эффективности управления является совершенствование механизма контроля за движением дебиторской задолженности, включая:
- определение максимально приближенного к среднерыночным показателям периода погашения дебиторской задолженности;
- сопоставление показателей поступления денежной наличности с объемом дебиторской задолженности;
- формирование и реализацию кредитной политики организации;
- страхование дебиторской задолженности;
- незамедлительную выписку счетов покупателю с осуществлением контроля за отгрузкой продукции;
- ориентацию на большое число покупателей с целью снижения риска неуплаты долга одним из клиентов;
- селективность продаж, определяющую, какие группы товаров и в какие периоды не реализуются в кредит;
- составление картотеки дебиторов с осуществлением постоянного контроля за их финансовым состоянием с выявлением отрицательных фактов и разработкой мероприятий по работе с долгами.

Реализация указанных направлений предполагает создание учетно-информационного обеспечения системы управления дебиторской задолженностью, соответствующей современным требованиям менеджмента. С учетом новых условий информация должна претерпеть серьезные качественные изменения, особенно с точки зрения ее необходимой аналитичности и оперативности представления. В этой связи особое значение приобретает формирование такой системы учета, которая позволит получать оперативные данные с достаточной степенью детализации для выполнения менеджерами функций, направленных на повышение эффективности управления дебиторской задолженностью.

С позиции аналитического подхода информация прежде всего должна отражать состояние дебиторской задолженности и возможность ее погашения в разрезе различных признаков.

Группировку дебиторской задолженности по различным признакам воз можно получить благодаря разработке в организации рабочего плана счетов, предусматривающего ведение учета с использованием субсчетов второго, третьего и последующих порядков. Для этого предлагается представить классификацию дебиторской задолженности в разрезе шести уровней (табл. 1).

На 1-м уровне осуществляется группировка в зависимости от вида расчетов и основания возникновения дебиторской задолженности, что позволит сформировать информацию для подготовки финансовой отчетности. На 2-м уровне осуществляется структурирование дебиторской задолженности в зависимости от применяемой валюты расчетов.

В зависимости от характера задолженности для осуществления контроля предусматривается аналитический разрез дебиторской задолженности с выделением текущей и просроченной задолженности.

В целях конкретизации сроков погашения дебиторской задолженности целесообразной является классификация ее по периодам погашения: до 30 дней, 31-45 дней, 46-60 дней, 61-90 дней, 91-120 дней, свыше 120 дней.

Важно при этом заметить, что информация о сроках погашения задолженности формируется на основании условий договоров с контрагентами и данных учета об отгрузках продукции. На основе полученной информации исчисляется срок оплаты по выставленным счетам, определяемый как дата, не позднее которой должен быть осуществлен платеж по предоставленному коммерческому кредиту. Для осуществления контроля за сроком оплаты в соответствии с договором следует учитывать продолжительность отсрочки платежа, а также дату возникновения дебиторской задолженности. Для целей оперативного управления дебиторской задолженностью целесообразно применить методику расчета срока оплаты, который определяется путем прибавления установленного договором количества дней отсрочки платежа к дате возникновения дебиторской задолженности . Пример расчета срока оплаты отгруженной покупателям продукции в аналитическом разрезе первичных документов представлен в табл. 2.

Представляется целесообразным организовать учет выданных авансов в разрезе контрагентов и договоров, отражая сроки выполнения договорных условий на поставку товаров, работ, услуг. Рекомендуемая форма отчета о дебиторской задолженности в разрезе контрагентов по авансам, выданным на определенную дату, представлена в табл. 3.

Структурирование дебиторской задолженности по срокам позволит видеть состояние расчетов с покупателями и поставщиками, выявить просроченную задолженность, оценить динамику ее погашения отдельными представителями дебиторов и провести оценку возможных неплатежей.

Дебиторскую задолженность следует учитывать в зависимости от вида обеспечения: в форме залога, банковской гарантии, поручительства или необеспеченной задолженности. Такое разделение направлено на получение качественной информации о степени надежности задолженности в разрезе отдельных дебиторов и может быть использовано для целей анализа состояния дебиторской задолженности.

Важным направлением является учет дебиторской задолженности покупателей в разрезе видов отгруженной продукции, что обеспечивает тем самым возможность контроля за эффективностью продаж и внесения оперативных изменений в ассортиментную политику организации.

В конечном счете сформированные по уровням управления отчеты о состоянии дебиторской задолженности позволят оценить ее динамику и структуру, осуществить текущий мониторинг качества расчетных операций и контроль исполнения платежной дисциплины, способствуя более эффективному использованию свободных денежных средств и недопущению появления безнадежных долгов.

Предлагаемая система аналитического учета дебиторской задолженности позволит выявить ее влияние на налогооблагаемую прибыль, особенно в периоде формирования суммы резерва по сомнительным долгам, а также обеспечить контроль за просроченной и нереальной для взыскания задолженностью, уменьшая при этом налогооблагаемую прибыль предприятия.

Следует обратить внимание на то, что потребность в информации о состоянии дебиторской задолженности определяется теми задачами, которые решаются в процессе управления этим объектом применительно к конкретному уровню с тем, чтобы каждое из звеньев общей системы управления успешно осуществляло свои функции. Так, информация о состоянии дебиторской задолженности для целей управления ею менеджерами среднего звена должна отличаться большей аналитичностью, а информация для высшего уровня управления в лице собственников, учредителей подлежит трансформированию путем укрупнения показателей.

Информация, предназначенная для любого уровня управления, должна отвечать требованию оперативности, однако интервал ее составления и представления определяется потребностями хозяйствования. Так, если информация об отклонениях от заданных параметров для высшего эшелона управления является достаточной за квартал, то на уровне среднего звена интервалы ее циркуляции в зависимости от решаемых задач должны быть более короткими: еженедельными, ежедекадными, а в отдельных случаях - ежедневными.

Замедление или непредставление нужной информации в срок способно снизить или свести к нулю ранее принятые действия, а в отдельных случаях нарушить установленный ритм функционирования всей системы в целом.

Предложенная система организации аналитического учета дебиторской задолженности служит целям формирования информации для управленческого аппарата на разных уровнях руководства в необходимой степени детализации и обобщения на основе систематизированного отбора по выбранным критериям. Различные группировки дебиторской задолженности дают возможность дифференцировать учетную информацию в аналитическом разрезе и, следовательно, сделать ее более оперативной и гибкой.

Современная конкурентная среда оказывает существенное влияние на формирование и принятие экономически обоснованных управленческих решений. Использование предложенной методики учета дебиторской задолженности будет способствовать повышению качества и оперативности информации, обеспечивая тем самым эффективный контроль за состоянием расчетов с дебиторами и снижение риска образования просроченной задолженности, содействовать формированию рациональной политики предоставления кредитов, укреплению финансового состояния предприятия в стремительно изменяющихся рыночных условиях, снижению трудоемкости учетно-отчетных процедур и росту эффективности использования средств хозяйствующими субъектами. Только системный подход к управлению дебиторской задолженностью организации, заключающийся в комплексном применении всех перечисленных мер по оптимизации размера этой задолженности, окажет эффективное влияние на повышение финансовой устойчивости предприятия и явится залогом его успешного развития.

Литература
1. Бахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью // Финансовый директор. - 2005. - № 5.
2. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: пер. с англ. - М. : Финансы и статистика, 2003.
3. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. д. э. н., проф. А.М. Ковалевой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Инфра-М, 2009.

Также по этой теме.

Похожие публикации

Альтернативный взгляд на личные финансы Личные финансы в инвестировании

Зачем России «грязная» промышленность соседа?

Значение композитный ордер в словаре иностранных выражений

Понятие остаточной стоимости объектов Расчет остаточной стоимости и износа

Льготы по ндфл: на детей, инвалидов, ветеранов

Попали на деньги: что изображено на новых российских рублях

Как самостоятельно перевести жилое помещение в нежилое – инструкция и список документов

Эссе на тему “Роль кредита в экономике”

Полная и приведенная системы вычетов

Курсовая работа: Государственное регулирование заработной платы в различных странах Регулирование заработной платы в рыночной экономике