Minimális bróker jutalék. Értéktári szolgáltatások. Hogyan állították össze az értékelést

Egy brókertől ill menedzsment cég, a befektetőnek tisztában kell lennie a számlanyitási és -vezetési többletköltségekkel. Mivel a bróker (vagy alapkezelő társaság) közvetítőként működik Ön és a tőzsde között, szolgáltatásaiért jutalékot vesz fel.

Jelentősen változhat, de mindegyik egy készletet képvisel megbízási díjak bizonyos szolgáltatásokra.

Mik a jutalékok?

Brókeri jutalék a tőzsdéhez való hozzáférés biztosításáért. Általában az ügyfél forgalmának százalékában (a tranzakció összegének vagy a napi forgalom százalékában) kell megadni. Leggyakrabban a forgalom növekedésével a jutalék százaléka csökken. Bizonyos esetekben a bróker fix jutalékot állapíthat meg (például legalább napi 34 rubelt). A jutalék naponta vagy havonta kerül felszámításra, amelyben legalább egy tranzakció megtörtént. Ennek megfelelően, ha nem történt tranzakció, nem számítanak fel jutalékot.

Számlavezetési díj. A brókerek és alapkezelő társaságok fix díjat számíthatnak fel a számlavezetésért. Az összeget attól függetlenül kell felszámítani, hogy a tranzakciókat befejezték-e vagy sem. De leggyakrabban nincs jutalék a brókereknél történő számlavezetésért.

A standard programhoz való hozzáférés biztosításának díja tranzakciók megkötésére (például QUIK). Ritka, de akkor is. Például a JSC FINAM bróker 350 rubelért kínál csatlakozást a QUIK-hoz.

Ezen kívül számos közvetítői szolgáltatás létezik, amelyekért jutalékot lehet felszámítani: jutalék a számlán történő befizetésért és pénzfelvételért, jutalék a fedezeti kölcsönért. A dokumentumok, SMS-értesítések stb. szolgáltatásai fizetősek lehetnek.

Értéktári jutalék. A közvetítői tevékenységtől elkülönültnek tekintendő. Általában akkor írják le, ha havonta egyszer mozgás van az ügyfél számláján, függetlenül a tranzakciók számától. Általános szabály, hogy a letéti jutalék átlagosan 100-200 rubel havonta.

Külön-külön szem előtt kell tartania a moszkvai tőzsde jutalékát. Részvények eladásakor vagy vásárlásakor a csomag értékének 0,01%-a kerül felszámításra, de tranzakciónként nem kevesebb, mint 3 kopejka.

IIS a brókernél

Nézzük meg az öt legjobb bróker tarifáit (a nyitott befektetési számlák száma alapján). Azonnal jegyezzük meg, hogy nagyon sok lehetőség és árnyalat lehet, ezért minden egyes esetet külön kell megvizsgálni. Példaként vesszük egy kezdő befektető átlagos portréját. Ez az a személy, aki önállóan bonyolít adásvételi tranzakciókat. Az IIS közvetítői díjait csak a szerint vesszük figyelembe tőzsde. A tranzakció gyakorisága típusnak felel meg konzervatív befektető, nem agresszív kereskedő.

IIS alapkezelő társaságoktól

Mivel az alapkezelő társaságok nem csak a tőzsdei hozzáférést, hanem a professzionális tőkekezelést is kínálják, Ön bizalmi kezelési szerződést köt velük, és kész stratégiákat vásárol. Ha nem áll készen az önálló döntések meghozatalára, de nagyon hajlandó megbízni a szakemberekben, nézze meg közelebbről az alapkezelő társaságok javaslatait.

A menedzsment termékekről a következő áttekintésben többet fogunk beszélni, most azonban az alapkezelő társaságok szolgáltatásaikért felszámított díjazásra összpontosítunk.

Érdemes megjegyezni, hogy a brókerek és az alapkezelő társaságok gyakran ugyanahhoz a pénzügyi családhoz tartoznak, miközben teljesen különböző, akár egymással versengő szervezetek. Klasszikus példa: a Sberbank PJSC és a Sberbank Asset Management, az Otkritie Broker és az Otkritie Management Company ügynöki iránya. Minden gazdaságnak megvan a saját stratégiája az IIS-sel való együttműködés során.

A számlanyitási és -vezetési díjon túl az alapkezelő társaságoknak kiadásai is felmerülhetnek feladataik ellátása során. A költségek az IIS számlán lévő ingatlanból a tényleges ráfordítások összegében kerülnek levonásra. Az ilyen költségek magukban foglalják:

• regisztrációs díjak és a tulajdonjogok újrabejegyzésekor felszámított egyéb díjak értékes papírokat kezelés alatt áll, kifizetik az anyakönyvvezetőknek és a letéteményeseknek,
• díjazás a letétkezelőknek/nyilvántartóknak a kezelt értékpapírokat nyilvántartó értékpapírszámlák/személyes számlák vezetéséért,
• kereskedési rendszerek, tőzsdei platformok jutalékai,
• a menedzser által értékpapír-tranzakciók lebonyolításával megbízott brókerek díjazása készpénzben, amely a menedzsment alapítójának tulajdonát képezi,
• a szerződés szerinti szükséges számlák megnyitásához szükséges dokumentumok közjegyzői hitelesítésének költségei,
• az alapkezelő által fizetett jutalékok az alapkezelő alapítója által a szerződés alapján vagyonkezelőhöz történő átutalásért, bankkártyás fizetéssel,
• a vezetőség alapítója vagyonának kezelésbe történő átadásával és a menedzsmenttől való visszaszolgáltatásával kapcsolatos költségek,
• a kezelőnél az ingatlan szerződés szerinti kezelése során felmerült egyéb dokumentált kiadások.

LLC Alapkezelő Társaság „Alfa Capital” három stratégiát kínál különböző befektetési célokkal és ennek megfelelően mutatókkal. Mindhárom stratégiában az a közös, hogy az alapokat orosz kibocsátók eszközeibe fektetik be.

BAN BEN JSC „Sberbank Asset Management” Két stratégia közül választhat – rubel vagy dollár. Különös figyelmet kell fordítani arra, hogy az alapkezelő társaság díjazása attól függően változik, hogy online vagy az irodában nyitott IRA-t (spoiler: az IRA online megnyitása olcsóbb).

Otkrytie Management Company LLC konzervatív, agresszív és mérsékelt stratégiák széles skáláját mutatja be, de javadalmazásának mértékéről szerényen hallgat. A menedzsment javadalmazásának összege három változóból áll, amelyek mindegyikét egy képlet segítségével számítják ki. A számítási technika megtalálható a szabványos vállalati szerződésben: http://www.open-am.ru/common/img/uploaded/PDF-files1/am/trust-deed_250717.pdf

LLC IC QBiF (QBF) számos stratégiát kínál az IIS számára. Lehetőség van korai pénzfelvételre a számláról, de ebben az esetben vissza kell adnia a kapott összeget az államnak. Érdemes megjegyezni, hogy nem minden bróker és alapkezelő társaság teszi lehetővé az IIS korai bezárását. A stratégiák részeként részvények, kötvények vásárlását, repo ügyletek lebonyolítását a Központi Bizottsággal, valamint a Zárt Egység részvényeinek vásárlását javasolják. Befektetési Alap Ingatlan (zártvégű befektetési alap) „CUBIEF REAL ESTATE” és nyílt „CUBIEF EUROBONDS” befektetési alap.

LLC "UK "Finam Management" 10 különféle stratégiát kínál az IIS-en. Igaz, a magas minimális belépési küszöb (500 000 rubel) a befektetők széles köre számára kevésbé hozzáférhetővé teszi őket.

Ez a cikk biztosítja Általános rendelkezésekés feltételek. De mindegyikben különleges eset egyéni megközelítésre van szükség.

Sziasztok, a blogoldal kedves olvasói. Ebben a cikkben megtudhatja a bróker jutalékait, mennyit és mit számítanak fel.

Valójában nem csak a bróker vesz fel jutalékot. A brókeren kívül a Tőzsde és a Értéktár is vesz fel jutalékot.

Csere

Csere jutalékot vesz fel a tranzakció lebonyolításáért.

A vásárlás és az eladás is tranzakciónak minősül.

Például vásárolt egy kötvényt, tartotta egy ideig, majd eladta - ez két tranzakció, és kétszer kell jutalékot fizetnie a tőzsdének. A MICEX tőzsdei kötvényügylet megbízási díja 0,0035% - 0,0065%.

A részvényügyletnél magasabb jutalék jár, mert a részvény az ingatlan része.

A részvények és kötvények mellett opciókkal is kereskednek a piacon. Annak ellenére, hogy közvetlenül nem érintenek minket, mégis elmondom róluk.

A határidős vagy opciós kereskedési jutalék jóval alacsonyabb, mint a részvények jutaléka, hiszen a határidős és opciós ügyletek nem tulajdonjogok, egyáltalán nem anyagiak, sőt, a határidős ügyletek és az opciók egy ötlet, egy absztrakt immateriális fogalom.

A határidős és opciós ügyletek jutalékai többszörösen alacsonyabbak, mint a részvényekkel és kötvényekkel végzett tranzakciók jutalékai.

Értéktár fix díjat számít fel az értékpapírok ott történő tárolásáért.
A díj kicsi, 100-200 rubel / hó.

Bróker

Sok mindent magára vállal, ezért pontról pontra bontom:

1. A bróker ezenkívül jutalékot vesz fel a végrehajtott tranzakciókért, külön jutalékot a vásárlásokért és külön jutalékot az értékesítésért. Ez a jutalék változó, függ a brókertől, függ a tarifacsomagtól, amely a kereskedési mennyiségtől függ. Minél nagyobb a kereskedési volumen, annál alacsonyabb a jutalék. De nagy mennyiségű kereskedelem esetén jövedelmezőbb a korlátlan tarifa alkalmazása.

   A nagy mennyiségek több százezer rubel naponta és még több. A napi (mindennapi) több százezer rubel értékű tranzakciókat főként „skalperek” bonyolítják le – napon belüli spekulánsok, akik részvényekkel, határidős ügyletekkel vagy valami hasonlóval kereskednek. Vagy bankok / befektetési szervezetek, amelyek kötvénytranzakciójának összege meghaladja a 10 millió rubelt. Egy magánbefektető esetében a normál jutalék 0,04-0,08% körül mozog.

   Előfordulhat ez a trükk is: a bróker felszámíthat valamilyen jutalékot, például 0,045% -ot, és azt mondhatja, hogy a jutalék tranzakciónként 0,045%, de tranzakciónként nem kevesebb, mint 30 rubel.
   Vagy tranzakciónként 0,045% jutalék, de legalább 300 rubel/hó, ha a hónap során legalább egy tranzakció történt.

2. Egy bróker rendelkezhet „minimális közvetítői díjnak” nevezett jutaléktípussal, ha például egy bizonyos összegnél kevesebb van a számlán. Általában ez az összeg 50 000 - 100 000 rubel. A jutalék körülbelül 200 rubel.
3. Brókerem nemrég új jutalékot vezetett be: az ajánlatban való részvételért. Az ajánlatban való részvételi jelentkezés benyújtása esetén a közvetítői jutalék beszedéséért szükséges dokumentumokat- 1000 rubel.
4. Fizetés a kereskedelmi terminál(számítógépes program kereskedéshez). Általában az első terminál ingyenes, ha a számlán lévő összeg meghaladja egy bizonyos összeget, körülbelül 30 000 rubelt. Ha a számlán lévő összeg kevesebb, akkor a kereskedési terminál körülbelül 300 rubel/hóba kerül. A második kereskedési terminál fizetős, nem számít, hogy számítógépre, táblagépre vagy telefonra van telepítve; a második kereskedési terminál körülbelül 200 rubel/hóba kerül.
5. Nem szükséges kereskedési terminálon keresztül kereskedni, telefonon felhívhatja a brókert, és adott áron vételi vagy eladási megbízást adhat le. Ebben az esetben a bróker jutaléka a tranzakció mennyiségétől függ, például 50 rubel 100 000 rubelnél kisebb tranzakció esetén.
6. A FORTS számla (a származékos piac, ahol határidős ügyletekkel és opciókkal kereskednek) vezetésének díja 100 rubel/hó. Előfordulhat, hogy a FORTS számla alapértelmezés szerint a kezdetektől fogva csatlakoztatva van, ezért ellenőrizze, hogy nem fog-e kereskedni a származékos piacon, majd letilthatja. A brókerem csak akkor számít fel díjat a FORTS számla használatáért, ha ezt a számlát használtam (a származékos piacon tranzakciókat végeztem). Ha nem használta/nem vásárolt, a használati díj nem kerül felszámításra.
7. A bróker engedélyezheti a „Nemzetközi jegyzések közvetítése” szolgáltatást a kereskedési terminálon. A díj körülbelül 100 rubel / hó. Ha nincs szüksége nemzetközi idézetekre, azokat is kikapcsolhatja.

Nos, vannak apróságok.

Az összes bróker jutalék, amit írtam, a bróker fő feladata - a tőzsdére való hozzáférés biztosítása.

A bróker a tranzakciók kamataiból keres,
hogy az ügyfelei ezt teszik.

Ez a bróker fő bevételi forrása.

De a bróker többet akar keresni, és kínál.
Egyes jelzések a tranzakcióba való belépéshez vagy kilépéshez, ajánlások arra vonatkozóan, hogy melyik részvényt vásárolják meg, melyiket adják el, néhány jegyzési árfolyam e-mailben, képzés stb.

Azt gondolom, hogy mindezt azonnal ki kell kapcsolni, és csak annyit kell hagyni, ami a tőzsdére való bejutáshoz szükséges.

Ha megfelelő tarifát választ, és csak azt hagyja meg, amire szüksége van, akkor a bróker, a tőzsde és a letétkezelő jutaléka meglehetősen ésszerű lesz, körülbelül 500 rubel / hó a rendszeres kereskedéshez.

Most visszatértem a közvetítői jutalékok témájához. 2007 óta a BKS Company LLC-vel dolgozom, és elvileg mindennel meg vagyok elégedve. Még Novoszibirszkben is nyitottam egy számlát - anélkül, hogy valaha is megjelentem volna a BCS irodájában -, ezek szerint email szkennelések és eredetik hagyományos postai úton (akkor egy szibériai kisvárosban éltem, Novoszibirszktől 300 km-re keletre, ahol nem voltak brókerek, három bank és egy internetszolgáltató, a Sibirtelecom, amivel problémák voltak, könnyebb volt internetezni parabolaantennán keresztül, igen, milyen idő), átutaltam a pénzt a bankon keresztül.

Ez év eleje óta az összes pénzt kivettem személyes szükségletekre - már csak 4 kopejka maradt a számlán...) És most újraindítom, és a jövőben tervezem a számla rendszeres feltöltését havi 30-50 ezer rubel vásárlás esetén.

Mit tudunk a jutalékokkal kapcsolatban?

Moszkva Tőzsdei jutalék – 0,01%.

BCS bróker jutalék. „Professzionális” tarifám van. A számomra legmegfelelőbb, a cégnek más tarifái vannak, de azok inkább „pénzcsalásnak” minősülnek.

„Professzionális” tarifaterv

de legalább napi 35,4 rubel (minimális díjazás naponta) és legalább 177 rubel naptári hónaponként (a díjazás minimális összege naptári hónaponként), ha ezen a napon (hónap) legalább egy tranzakciót hajtanak végre.

Kereskedelmi értékpapírszámla (értékpapírszámla kereskedési szakasza) kiszolgálása (egy hónapig, ha tranzakciók vannak a számlán), a BCS Company LLC javadalmazása a CJSC Letéti Klíringtársaságon keresztül: 177 rubel.

A számítógépes program, a QUIK MR "Bróker" rendszer vagy a webQUIK rendszer használatának havi díja 300 rubel (ÁFA nem kerül felszámításra), ha a tárgyhónap utolsó munkanapján az Ügyfél számláján lévő eszközök összértéke kevesebb, mint 30 000 (harmincezer) rubel. A számítógépes program használatának havi díja " Munkahely QUIK információs és kereskedési rendszer zsebszámítógépekhez PocketQUIK" (a továbbiakban: QUIK munkaállomás kéziszámítógéphez PocketQUIK) 200 rubel (az ÁFA nem kerül felszámításra), ha a tárgyhónap utolsó munkanapján az eszközök összértéke az Ügyfél számlája kevesebb, mint 100 000 (százezer) rubel.

Nemrég a BCS minimális jutalékot vezetett be a 100 000 RUB alatti számlákra. még tranzakciók lebonyolítása nélkül.

25. Minimális közvetítői díj

25.1. A BCS Company LLC-nek az értékpapírpiac hivatásos szereplőjeként brókerszolgáltatások nyújtásáért fizetett, az Ügyfél által a jelen Melléklet és/vagy az Általános Szerződés Kiegészítő Szerződése szerint fizetett díjazáson túlmenően, Az Ügyfél, aki az Általános Szerződés keretein belül saját számlájára ügyleteket és (vagy) egyéb műveleteket hajt végre, havi rendszerességgel, függetlenül attól, hogy az Ügyfél ezen utasítások végrehajtására a 2011. évi CX. a megfelelő hónapban kifizeti a BCS Company LLC-nek a bróker minimális díját 200 (kétszáz) rubel összegben, csökkentve a következő típusú díjakkal, jutalékokkal, díjakkal, amelyeket az Ügyféltől a megfelelő hónapban visszatartanak vagy visszatartanak:

25.1.1. a BCS Company LLC díjazása az összes olyan kereskedési rendszerben történő tranzakciókért, amelyekben az Ügyfelet az Általános Szerződés feltételeinek megfelelően kiszolgálják, beleértve a Moscow Exchange OJSC kereskedési rendszerét is. Valuta piac), és a tőzsdén kívüli piacon; stb. ...

Mindig is lenyűgözött az ügyvédek azon képessége, hogy ennyire összezavarják a dolgokat. Ezért nem is lehetne egyszerűbb ezt írni: „Az ügyfél, aki a Keretszerződés keretein belül vállaljaügyleteket és (vagy) egyéb műveleteket saját költségén, havonta, függetlenül attól, hogy az Ügyfél az adott hónapban utasításokat ad és ezen utasítások végrehajtására ügyleteket köt, az LLC „BCS Company” a minimális bróker díját fizeti 200 (Kétszáz) rubel összeg, csökkentve a következő típusú díjakkal, jutalékokkal, díjakkal, amelyeket az Ügyféltől a megfelelő hónapban visszatartanak vagy visszatartanak.”

Azok. « Olyan ügyfél, aki a Keretszerződés keretében tranzakciókat bonyolít leés (vagy) egyéb saját számlás tranzakciókat, havi rendszerességgel” és nem teljesít – „attól függetlenül, hogy az Ügyfél ezen utasítások végrehajtására a megfelelő hónapban utasítást ad és tranzakciókat köt.” Ezt hogy kell érteni???Jutalék akkor is lesz ha nincs tranzakció vagy ha lett volna. Úgy tűnik, még ha nem is az.

Kiderül, hogy ha a fiókja 100 001 rubel. és nem hajtott végre tranzakciókat - nem vesznek el tőled semmit, és ha 99 999 rubel, akkor 200 rubel, ami havi 0,2% vagy -2,4% évente. Javában folyik a kisbefektetők elleni küzdelem politika.
A tőkeáttételnek is vannak költségei, de nagyon ritkán (szinte soha) fogok ehhez a lehetőséghez folyamodni - például ha az RTSVX volatilitási indexe több mint 110 pont (ez a 2008-2009-es válság idején történt), akkor most 25 alatt.

Következtetések.

Nyilvánvaló, hogy a bróker érdeklődik a nagy ügyfelek iránt, ezért jobb, ha nem indul 100 000 rubelnél kisebb kezdeti összeggel (és 100 000 rubel alatti összegekkel nem lesz sok haszna) - 200 rubelt adva egy hónap egyszerűen nem éri meg. És akkor ne vásároljon kis összegeket (5-25 ezer rubel). Néha olyan ajánlásokkal találkozom, hogy rendszeresen vásároljon legalább egy kis (havi 5000-10 000 rubel) részvényt, és akkor gazdag lesz. De nagyon ritkán veszik figyelembe az általános költségeket az ilyen számításokban. Más kérdés, hogy a szükséges összeget megtakarítsuk bankbetét, majd vásároljon részvényeket, ha a részvényárak elfogadhatók.

Kiszámoltam egy befektető teljes rezsiköltségét, ha mondjuk már több mint 100 000 rubel van a számláján, és havonta egyszer, egy kereskedési napon vásárol a BCS „Professzionális” tarifáján. Engem leginkább a 30-100 ezer rubel tartomány érdekel.

Grafikailag így néz ki




Minél nagyobb a tranzakció összege, annál jövedelmezőbb. A kiadások elvileg havi 360-364 rubelben elfogadhatók 60 000 - 100 000 rubel (az összeg 0,36-0,60% -a) vásárlása esetén, mivel azt hiszem, nem fogok minden hónapban vásárolni, és a pénz felhalmozódik.

Valószínűleg nem lenne helyes csak a BCS-ről írni, talán brókert váltok.

Sberbank. „Független” tarifaterv

A Sberbankban nincsenek letéti költségek és minimális jutalékkorlátok (még nem), ennek eredményeként a számok 3-7-szer alacsonyabbak a 30-100 ezer rubel összegeknél, mint a BCS-ben (!). De van valami furcsa díj az USB kulcsért 1990 rubel, ez egy egyszeri díj, ha jól értem, csak meddig, akkor nem kell újra cserélni??? De láthatóan ezt mind biztonsági okokból találták ki...)

Alfa Bank. „Optimális” tarifacsomag

Nem teljesen értem az Alpha tarifáit. Olyan drága nekik a KVIC programmal, de ha az Alfa-Directnél dolgozol, akkor igazából egy fillérrel olcsóbb, mint a Sberbankban??? További 500 rubel egy digitális aláírással ellátott flash meghajtóért. Ráadásul a letétkezelő évi 0,06%-ot vesz fel piaci értékeértékpapírok (!), 2-3 millió rubelig még mindig nyereséges.


VTB 24. "Befektetői szabvány" tarifa

És itt 2-szer olcsóbb, mint a BKS-ben...


Finam tarifacsomag „Napi”

Az árak meglehetősen alacsonynak tűnnek, de nagyon vannak fontos pont– „Ugyanakkor a Bróker jutalékának összege egy Ügyfél megbízásának teljesítéséért (részteljesítéséért) a Standard piacon történő ügyletek végrehajtására vonatkozó megbízások kivételével nem kevesebb, mint 41 dörzsölje. 30 kopejkát", ami mindent megváltoztat. A jutalékok összege végül sokkal nagyobb lesz, mint az én számításaimban. Finam – határozottan nem.

IT-Invest. „Kedvenc” tarifacsomag

Csak itt nincs szokványos KVIC, magasabbak a tarifák, mint a BCS-é, ha jól értettem, akkor a minimum 300 rubelt a brókernek és a 300 rubelt a letétkezelőnek felszámítják, ha voltak tranzakciók...

Nyitási tarifa"Szakmai"

A tarifák a legalacsonyabbnak bizonyultak - még a Sberbanknál is alacsonyabbak. Ha a számla kevesebb, mint 50 tr, akkor minden esetben minimum 295 rubel jutalékot vesznek fel. Ha nem hagytam ki semmit, a letétkezelő nem vesz fel pénzt, ha ez a helyzet, akkor minden rendben van. Kollégák, írjátok meg kommentben.

Ennek eredményeként kiderül, hogy a BCS nem olyan jó tarifákban...

Érdekelt a Sberbank, az Alfa és az Otkritie. A Sber, az Alfa és az Otkritie ügyfelei, írják meg a megjegyzésekben - milyen a szolgáltatás minősége és a tarifák, minden rendben van??? Ha havonta legfeljebb egyszer kell tranzakciókat bonyolítanom részvényekkel a MICEX-en 30-100 tr-ig.???

Végül is, ha a BCS-ben többszörösen magasabbak a tarifák, mint a Sberbankban, az Alfában és az Otkritie-ben, akkor miért nem váltanak az ügyfelek a BCS-ről? És vannak más brókerek is - KIT-Finance, Uralsib, ALOR és így tovább... Megéri a BCS-t elhagyni egy másik brókerhez havi 100-250 rubelért???

Az idei és a tavaly júniusi statisztikából ítélve csökkennek a mennyiségek, de miért nem esik többet a „drága” BCS??? Kell vagy ne zavarjam???
2013 Június

2012. június

Várom a kommenteket...

További brókerkamatok a FORTS származékos piacon -

A befektető értékpapírok tőzsdei vétele és eladása során felmerülő költségei nem csak adókból állnak. A költségtételek pontos száma és mérete az adott bróker szolgáltatási feltételeitől és a választott díjcsomagtól függ

1. Brókeri jutalék a tőzsdéhez való hozzáférés biztosításáért. A díj annak a hónapnak vagy minden olyan napnak az eredménye alapján kerül felszámításra, amelyen legalább egy tranzakciót végrehajtott. Nincs tranzakció az időszakra - nincs jutalék.

A jutalékot általában az ügyfél forgalmának százalékában határozzák meg. A jutalék átlagosan 0,03-0,1%. Gyakran találkozhatunk lebegő kamatozású díjcsomagokkal: minél magasabb összegért kötött már tranzakciót az ügyfél a brókeren keresztül, annál alacsonyabb lesz rá a százalék. A változó kamatláb aktuális értéke az adott tarifacsomagtól függően mind napon belül, mind az előző nap vagy az előző naptári hónap eredményei alapján változhat.

Egyes esetekben a jutalékot nem százalékban, hanem fix összegként lehet meghatározni minden egyes végrehajtott tranzakcióra (30 rubeltől).

Egyes brókerek minimálisan elfogadható jutalékot határoznak meg, amely alá nem eshet. Minden megkötött ügylet után minimális jutalék adható az egyes kereskedési napok vagy naptári hónapok eredményei alapján;

Az alkuszok dokumentumaiban a jutalék összegét gyakran áfa nélkül adják meg, vagyis a jutalék tényleges összege 18%-kal haladja meg a feltüntetett számokat;

Egyes brókerek az aktívan kereskedő ügyfeleknek jutalék fizetését kínálják, amelynek összege felülről korlátozott - körülbelül 25 000 - 35 000 rubel havonta. Ilyen feltételesen korlátlan tarifákat kínál például a Zenit Bank és az Unicom Partner cég;

2. Brókeri számla vezetésének díja. Ezzel szemben havi minimális jutalékot kell fizetni, függetlenül attól, hogy értékesített-e értékpapírt vagy sem. Általános szabály, hogy havi 118-300 rubel, és nem tartják vissza, ha az ügyfél jutaléka az elmúlt időszakra meghaladja ezt az összeget. Egyes brókerek nem számítanak fel díjat a közvetítői számlavezetésért. Különösen nem a KIT Finance, az Alfa Bank és a VTB24 birtokában van.

Ezenkívül egyszeri díj is felszámítható a brókerszámla nyitásáért és az új ügyfél tőzsdére történő regisztrálásáért (100-300 rubel);

Előfordul, hogy az előfizetési díjat csak azoktól az ügyfelektől vonják vissza, akiknek a brókerszámla egyenlege vagy az értékpapír-portfólió értéke egy bizonyos érték alatt van, például 50 000 rubel alatt, mint az Otkritie brókerházban.

3. A bróker letétkezelői szolgáltatás díja. Felelős az értékpapírok tárolásáért és a velük folytatott tranzakciók lebonyolításáért. Felszámítható naponta, havonta vagy évente egyszer. Általában 100-300 rubel havonta, és nem tartják vissza azokat a hónapokat, amikor nem bonyolított le semmilyen tranzakciót a tőzsdén, hanem egyszerűen tárolta értékpapírjait.

Az értékpapírok tárolásának költségei a következő tételeket tartalmazhatják:

A) előfizetési díjértékpapírszámla vezetésére;

b) az értékpapírok tárolásának éves vagy havi díja;

c) napi feldolgozási díj csereműveletekértékpapírokkal.

A letéti tarifákat általában az összes többi tarifától elkülönítve teszik közzé ügynöki szolgáltatások. Ezért fontos, hogy ne felejtse el ezeket megkeresni és külön tanulmányozni a különböző brókerek szolgáltatási feltételeinek összehasonlításakor;

Egyes brókerek emellett egyszeri díjat számítanak fel az értékpapírszámla nyitásáért és/vagy lezárásáért (100-200 rubel);

Ezen túlmenően jutalék számolható fel az Ön tulajdonában lévő részvények után járó osztalék és a kötvények kamatai jóváírásáért (a jóváírt összeg 0,2-1,5%-a).

4. A tőzsdei ügyletek megkötésére szolgáló standard program (Quik, Netinvestor stb.) használatáért legtöbbször nincs díj. Csak akkor kell fizetnie a további szoftverekért, ha úgy dönt, hogy használja.

Azokban az esetekben, amikor a bróker díjat számít fel a szokásos kereskedési program használatáért, ez havi 100-300 rubel;

Ez a díj csökkenthető a közvetítői jutalék összegével.

5. Az átváltási jutalék részvények vásárlásakor vagy eladásakor a csomag értékének 0,01%-a, de tranzakciónként nem kevesebb, mint 3 kopejka.

Kötvények vásárlásakor vagy eladásakor a csere jutalék kiszámítása a következő képlet szerint történik: 0,0001% * K, ahol K a kötvény lejáratáig hátralévő naptári napok száma. Ebben az esetben a jutalék nem haladhatja meg a tranzakció összegének 0,01% -át, és nem lehet kevesebb, mint 3 kopejka;

Egyes brókerek saját jutalékuk részeként beszámítják a cseredíjakat, ami azt jelenti, hogy nem kell azokat külön fizetni.

6. A közvetítői számlán történő befizetés vagy pénzfelvétel jutaléka általában a tranzakció összegének 0,2-1,5%-a. Leggyakrabban a brókerek csak pénzfelvételkor számítanak fel, és vannak, akik egyáltalán nem számítanak fel.

7. Margóhitelezés egy további, de nagyon népszerű szolgáltatás a részvényekkel való kereskedés során. Ezért a tőkeáttételt aktívan használó befektetők költségei néha meghaladják az összes többi költséget.

A készpénzhitelek (részvények tőkeáttétellel történő vásárlásához) átlagosan évi 14-18%-os kamattal. Részvénykölcsönök (rövid pozíciók nyitásához) - átlagosan évi 12-18%-os kamattal. Díj csak a margin pozíciók következő napra történő áthúzásáért számítható fel. Egy napon belül a kölcsönzés ingyenes.

Leggyakrabban naponta írják le a fedezeti kölcsön igénybevételének díját. Ha tovább tartja nyitva a pozíciót, a kölcsön tényleges költsége valamivel magasabb lesz a megadottnál, mivel a „kamat kamatai” felhalmozódnak. Például, ha nem zár le egy hosszú letéti pozíciót évi 16%-on egy teljes évre, akkor a valóságban 17,3%-ot kell fizetnie;

Ha az Önt érdeklő bróker tarifái nem jelzik egyértelműen a részvényhitelezés költségeit, keresse meg a „bróker jutalék speciális repo ügyletek megkötéséért” vagy hasonló sort - ez tartalmazza a szükséges információkat.

8. Egyéb közvetítői szolgáltatások fizetése - hasznos, de nem kötelező. Fizethető lehet például a bővített hírfolyamhoz való hozzáférés, a piaci helyzetről és fiókja állapotáról szóló SMS-értesítések, az esetleges papíralapú dokumentumok kinyomtatása stb.

Üdvözlet, kereskedő urak! Ma egy nagyon fontos cikket készítettem a Forex jutalékokkal (kereskedési költségek (kiadások)) foglalkozva.
Jutalék be Forex piac a kereskedési műveletek elvégzéséért felszámított díj. A deviza adásvételével és eladásával kapcsolatos tranzakciókért forex jutalékot számítanak fel.

Milyen típusú jutalékok léteznek?
1) Spread
2) Bróker jutalék
3) Csúszás
4) Csereügyletek
5) Requotes
6) Egyéb költségek (befizetésekre, kifizetésekre stb.)
7) A jutalék hatása a kereskedési rendszerek tesztelésének eredményére

A Forex fő jutaléka a spread. A spread a valuta vétele és eladása közötti különbség. Vannak jutalékok, amelyeket a kereskedő fizet például pénzfelvételért vagy kereskedés megnyitásáért. A Forex jutalék általában jelentéktelen pénzösszeg, azonban ha egy kereskedő rövid távon dolgozik, naponta több tranzakciót nyit és zár, a jutalék sokkal magasabb lesz.

A jutalék összege általában bizonyos tényezőktől függ:
— A devizapár likviditása. Például a népszerű devizapárok kereskedési jutalékai sokkal alacsonyabbak, mint az egzotikus devizapárok. A jutalékok értéke általában között van devizapárok klasszikus és egzotikus többször is eltérhet.
— Maga a Forex piac állapota befolyásolja a lebegő spreadek értékét. Magas likviditásra számítva, például fontos hírek közzétételekor a spread nagyságát a bróker többszörösére növelheti! De még akkor is növelhető a szpred, ha túl alacsony a likviditás, például az Egyesült Államokban a hivatalos ünnepek alatt.

//////////////////
Érdekelheti a cikk elolvasása.
//////////////////

2) Bróker jutalék
Egyes számlatípusok (általában ECN-számlák) esetében a spreaden felül bróker díjakat is felszámolnak. A mérete általában kicsi: 2-10 dollár 1 szabványos kereskedési tételért.
Ezek a kereskedési költségek azonban a letétünket is felemésztik.

— Jutalék pénzeszközök számlára történő befizetéséért vagy kifizetéséért.
— Egyéb fizetések – ezek elérhetősége minden brókertől egyénileg függ.

3) Csúszás

Ez egy olyan helyzet, amikor a kereskedést a kereskedő által vártnál rosszabb áron nyitják meg.

//////////////////
Olvass még róla.
//////////////////

Példa.
A kereskedő vételi stop megbízást adott le az 1.3253-ra
Amikor az ár elérte ezt a szintet, a megbízást 1,3254-en nyitották meg (azaz 1 ponttal rosszabbul (drágábban), mint a kereskedő akarta).
Csúszás akkor következik be, amikor stop megbízásokat alkalmaznak (buy stop, sell stop, stop loss). Limit megbízások használatakor (vételi limit, eladási limit és nyereség bevétele) vagy egyáltalán nem lesz csúszás, vagy ez pluszt jelent.

5) Árjegyzések (új árak)
Ez egy régi eszköz, amellyel a brókerek megtévesztik a kereskedőket. Nézzük meg az átjegyzési mechanizmus lényegét egy példa segítségével:

Példa:
Egy kereskedő eurót szeretne vásárolni 1,3500-ért
Megnyomja a „vásárlás” gombot, és a terminál néhány másodpercig gondolkodik. Ha ez idő alatt az ár rosszabbra változik (a kereskedő számára), például az ár 1,3502 lesz, akkor a terminál felajánlja, hogy új (magasabb) áron vásárol. A kereskedő vagy teljesen visszautasíthatja a tranzakciót, vagy elfogadhatja az új árat. Ha egyetértesz az árral, akkor a terminál ismét gondolkodik néhány másodpercig, és ismét magasabb árat jelenthet... Ez akár többször is folytatódhat egymás után.

//////////////////
Érdekelheti a cikk ".
//////////////////

Hogyan védheti meg magát a requots ellen?
1) Dolgozzon függőben lévő megrendelésekkel
2) Váltson UST számlákra (az ilyen típusú számlákon nincs requot, de általában van jutalék).

Egyéb költségek (befizetések, kifizetések stb.)
__________________________
Az egyéb kiadások általában egyszeri jellegűek. Például rubel dollárra konvertálásakor (ha van dollár letétje), a bróker további százalékot (kb. 3-4%) számíthat fel az átváltásért. Apróságnak tűnik, de akkor is kellemetlen!

7) A jutalék hatása a kereskedési rendszerek tesztelésének eredményére

A Forex jutalék óriási hatással van a kereskedési eredményekre!

Példa
A kereskedési rendszer profitja 5%, de a jutalék is 0,1%-ot vesz fel, így a nyereséges kereskedésben a nettó nyereség 4,9%. Bármely tranzakció eredménye 0,1%-kal csökken. Először nézzük meg a diagramot jutalékok nélkül, majd jutalékokkal.

Kezdetben az eredmények elégedettek voltak, a nagy lehívás ellenére jó profitot kaptam - 237% egy év alatt! Ráadásul 2009 egyáltalán nem volt trendi. Nézze meg, mi történt ezzel a grafikonnal, ha beleszámít egy 0,1%-os jutalékot a kereskedésre:

A végeredmény csak 133%! Vagyis a jutalék felette a profit 100%-át! Ez egy olyan alattomos dolog, ez a Forex jutalék.

//////////////////
Hasznos lesz elolvasni a cikket.
//////////////////

Általános következtetés!!!

Mi (devizaspekulánsok) nem kerülhetjük el a jutalékok kifizetését. De a befolyását jelentősen csökkenthetjük, ha az üzletet hosszú ideig (1-4) napig tartjuk. Ez idő alatt az árfolyam elég mozgást fog végrehajtani (lesz elegendő nyereség), hogy figyelmen kívül hagyja a kereskedési költségeket!

Apropó, ez a téma kicsit érintett a videóban - hogyan válasszunk időkeretet a devizapiacon?

Artur Bykov (más néven Art-of-Forex) veled volt, köszönöm a figyelmet!