Az előrejelzések szerint a tempó GDP-növekedés az USA-ban 2007-ben fokozatosan csökkenni fog, azonban a fogyasztási volumen sokkal gyorsabban csökken a lakáspiac lehűlése közepette. Hogyan befolyásolja az árfolyamokat a fogyasztói és tőkekiadások pályája az Egyesült Államokban? Az Egyesült Államok problémái Japánban, Kínában és az ázsiai régió többi részén is problémákhoz vezetnek; Ha azonban ezeket a problémákat nagymértékben a fogyasztás csökkenése okozza, akkor Kína lesz a legsúlyosabban sújtva, ha más dolgok nem változnak.
Az Egyesült Államok gazdaságának állapota
A Fed kormányzója, Bernanke a Kongresszus előtt tartott beszédében (július 19-én, szerdán) teljesen megfelelő előrejelzést mutatott be az Egyesült Államok gazdaságára vonatkozóan. A belföldi kereslet visszaesése, amelyet a közelmúltig a lakáspiac táplált, a fennálló inflációs kockázatok hátterében, a Bézs könyvben is tükröződik. Továbbra is nehéz megmondani, hogy a szövetségi alapkamat 5,25%-on áll meg, vagy tovább emelkedik 5,75%-ra. Az azonban világos, hogy a fogyasztás csökkenése és a tőkekiadások növekedése eltérő hatással lesz más országok gazdaságára és valutáira.
Kulcs gondolat
Különböző országokban van eltérő szerkezet export. Ahol a fogyasztási cikkek exportja dominál, ott az USA-ban vagy a világ egészében a fogyasztás csökkenéséből eredő gyengülésnek nagyobb negatív következményekkel kellene járnia. A beruházási javak exportjára szakosodott országok ugyanakkor kevésbé szenvednek ebben az esetben. Ennek a kritériumnak megfelelően Japán, Németország és Korea a tőkejavak exportjára összpontosít, míg Spanyolország, Hongkong és Olaszország főként exportál. fogyasztási cikkek. Hongkong okkal került idézőjelbe, mert a kereskedelmi adatok tartalmazzák a Kínából érkező tranzitokat is. Mivel Kínára vonatkozóan nincsenek megbízható adataink, a hongkongi információk ésszerű helyettesítők. Más szóval, józan ész szemszögéből arra a következtetésre juthatunk, hogy Kína a fogyasztási cikkekre specializálódott.
Így ha a globális kereslet, és különösen az Egyesült Államok kereslete a fogyasztás, nem pedig az inputköltségek tekintetében csökkenne, Spanyolországot, Kínát és Olaszországot elméletileg erősebben érintené, mint Németországot vagy Japánt. Ahhoz azonban, hogy pontosabban felmérhessük a különböző gazdaságok és valutáik kitettségét az Egyesült Államok fogyasztási szintjének, figyelembe kell venni (i) az ország exportjának függőségét az Egyesült Államok keresletétől, és (ii) függőség gazdasági növekedés országokat az exportból.
1. észrevétel: Ha az Egyesült Államok gazdasága romlik, Mexikó, Japán, Kína és az ázsiai régió lesz a leginkább érintett országok.
A mexikói export körülbelül 80%-a az Egyesült Államokba irányul. Így a gyengülés amerikai gazdaság negatív következményekkel jár a mexikói pesóra nézve. Japán, Kína és az ázsiai régió országai is erősen függnek az amerikai kereslettől. Ezért az ő valutájuk is szenvedni fog. Itt két szempontra kell különös figyelmet fordítani. Először is, a deficites országok valutáira nyomás nehezedik a kockázatkerülés időszakában a globális kereslet csökkenésével, de a többletet termelő országok valutái is hasonló nehézségekkel küzdhetnek. Más szóval, a többlettel rendelkező országok általában magasabb béta-értékekkel rendelkező gazdaságok, és elvileg érzékenyebbek a reálkereslet változásaira. A deficittel küzdő országok pedig érzékenyebbek az olyan nominális tényezőkre, mint a globális likviditás. Ellenőrzést igényel tehát az a közhiedelem, hogy a többlettel rendelkező országok devizái magabiztosabbak lesznek, mint a deficites országok valutái.
Másodszor, a „dollármosoly” fogalma alkalmazható ebben az esetben. Az amerikai gazdaság lágy landolása kockázatos stratégiák folytatását vonhatja maga után, és az USD/Ázsia pár lejjebb kerül. Ha azonban a befektetők azt gyanítják, hogy az amerikai gazdaság gyengülése egyre szélesebb körben elterjed, kockázatcsökkentő trend indulhat meg, amely esetben az USD/Ázsia párok csökkenő trendje komoly nehézségekbe ütközik.
2. észrevétel: Ázsiában Kína a legsebezhetőbb.
Bár minden ázsiai ország függ az Egyesült Államok keresletétől, Kína talán érzékenyebb a fogyasztási szint változásaira, míg Japán és Korea ellenállóbb, mert kétszer annyi beruházási javakat exportálnak, mint fogyasztási cikkeket. Ez újabb ok arra, hogy feltételezzük, hogy az Egyesült Államok gazdaságának ez a gyengülési időszaka kevésbé lesz fájdalmas Japán számára, mint a korábbiak. Emellett Kína sebezhetőségét is súlyosbíthatja Peking jüannal szembeni korlátozó politikája. Ebből a szempontból nem a nettó exportot, hanem a tőkekiadásokat és a lakáspiaci spekulációt kell kordában tartani. Ha az Egyesült Államok gazdasága lelassul, Peking benn találja magát nehéz helyzet, tekintettel arra, hogy szigorítani kell a politikát egy olyan helyzetben, amikor a globális gazdaság gyengül. Ugyanakkor az export volumenének ütése csökkentheti a jüanra nehezedő nyomást. Ugyanakkor a kínai export meglehetősen magas maradhat, Európától és Japántól támogatást kapva. De összességében ez a bizonyos típusú gyengülés minden bizonnyal kés lesz az ázsiai gazdaságok hátában.
3. megfigyelés. Európai egyenlőtlenség.
Németország kiemelkedik a többiek közül Európai országok. Másoknál jobban függ a termelőeszközök exportjától. A globális fogyasztási és tőkekiadási ciklusok eltérése csak növelheti az európai divergenciát, és bonyolíthatja a monetáris politikai döntéseket.
USD/Ázsia előrejelzésünk
Steven Ian, Morgan Stanley
Nemrég publikáltunk egy cikket, amelyben szót ejtettünk róla, megadtuk ennek a kifejezésnek az alapfogalmait, elemeztük a funkcióit. A globális befektetési piac egyik összetevője az valutapiac , amiről ma beszélünk.
Biztos vagyok benne, hogy sokan hallották már a „devizapiac” kifejezést, de nem mindenki érti teljesen, mi az, hogyan lehet hasznos, és általában miért kell ezekben a gazdasági folyamatokban eligazodni.
Nos, azoknak, akik már járnak a témában, és már rendelkeznek némi tudással, értékes ajánlást teszünk. A tudásod tökéletesen pénzzé váltható. Ha érti, miről beszélünk, megteheti kezdje el a regisztrációt most>>> Bintrader. Ez egy bevált bróker bináris opciók, amiért kezeskedhetünk, különben egyszerűen nem szerepelne ezen az oldalon.
Ha megnézed a Wikipédiát, a következő definíciót találod:
« Valuta piac(angolul: devizapiac, devizapiac) olyan stabil gazdasági és szervezeti kapcsolatok rendszere, amelyek deviza vételi és/vagy eladási műveletek, devizában történő fizetési bizonylatok, valamint pénzmozgási műveletek végzése során jönnek létre. külföldi befektetők tőkéje"
Valuta piac nagyon sokrétű. Sok közgazdász még mindig vitatkozik arról, hogyan kell helyesen értelmezni ezt a fogalmat. A devizapiacnak több tucat, ha nem száz definíciója létezik, amelyek mindegyikének megvannak a maga sajátosságai. Ahogy mondani szokás, ahány ember, annyi vélemény. De bárhogyan is érti vagy értelmezi a „devizapiac” fogalmát, a lényege nem változik, továbbra is világos funkciói lesznek, és gazdaságilag rábízott feladatokat lát el. Ha beszélünk egyszerű nyelven, akkor a devizapiac az a hely, ahol a befektetők, a valutaértékek eladói és vásárlói bizonyos konszenzusra jutnak.
Lehet, hogy ezt a cikket sokkal később írták volna, de az Oroszország és Ukrajna devizapiacán kialakult helyzet arra kényszerített bennünket, hogy néhány fogalmat részletesebben megértsünk, hogy megértsük, miért jelentős ugrások történtek a dollár és az euró árfolyamában. bekövetkezik, és ki befolyásolja ezeket a változásokat, hogyan védheti meg magát attól, hogy elveszítse pénze értékét. Természetesen nehéz lesz egy cikkben megvizsgálni általános fogalmak, adjon elemzést arról, hogy mi történik, és még bele is mélyedjen pénzügyi elemzés. De sok felmerülő kérdésre igyekszünk minél tömörebben és informatívabban választ adni.
Amint már megérti, a devizapiac egy speciális rendszer gazdasági kapcsolatok, amelyek a valutaértékek adásvételére épülnek. Ez a piac rendelkezik a rendes piac minden tulajdonságával: alanyok és tárgyak, kereslet és kínálat, szerkezet, kommunikáció, áruk ára, még saját spekulánsai és tisztességtelen szereplői is. A legfontosabb különbség az adott termékben rejlik. Itt a valutaértékek és maga a pénznem az alap különböző országok béke.
A modern valutapiacok nem véletlenül jöttek létre, hanem a társadalom és a gazdasági kapcsolatok fejlődésének eredményeként. Érdemes megjegyezni, hogy az ókori Rómában léteztek valutavásárlási, -eladási és -váltási műveletek, és Oroszországban még speciális pénzváltók is voltak, akik pénzt váltottak, és díjat számítottak fel. csekély díj. De az első devizapiacok, amelyek a modern piacok „dédapái” lettek, a XIX. A közgazdászok a következő alapvető előfeltételeket határozzák meg a devizapiac kialakulásához:
Minden a nemzeti valutapiacokkal kezdődött, amelyek fejlődése lehetővé tette egy olyan világméretű, globális devizapiac kialakítását, ahol bizonyos feltételek teljesítése mellett mindenki pénzt vásárolhatott a világ vezető országaitól.
Nyilvánvaló, hogy most a devizapiacnak nincsenek sem határai, sem korlátozásai. A globális internet lehetővé tette a résztvevők számára, hogy pillanatok alatt valutát vásároljanak és eladjanak, mivel a világ különböző részein tartózkodnak.
A devizapiacnak vannak bizonyos jellemzői, amelyek megkülönböztetik másoktól pénzügyi piacok. A modern piacot a következő jellemzők jellemzik:
Valuta piac– ez egy sokrétű és összetett rendszer, amit pár napon belül nem fogsz megérteni. Sok szakértő évek óta vizsgálja a piaccal való együttműködés sajátosságait, egyes tényezők árfolyamra gyakorolt hatását, a hirtelen ugrások, összeomlások okait és következményeit. De ha szakember leszel, az ilyen jellegű munka több millió dollárt hozhat rövid időn belül.
Már nehéz elképzelni a gazdaság működését a devizapiac nélkül. Elsősorban a partnerországok közötti korrekt és zavartalan gazdasági együttműködést biztosítja, de számos egyéb funkciót is ellát:
Sokan csak a 7. funkciónak köszönhetően ismerik a devizapiacot. De amint láthatja, ez egy nagyon sokrétű fogalom, amely mindenekelőtt szabályozóként és kezesként szolgál. gazdasági fejlődés valamint az államok és a nagy nemzetközi vállalatok közötti interakció.
Mint minden más piacnak, a devizapiacnak is megvannak a maga résztvevői és alanyai. Ezek tartalmazzák:
A központi bankok az ország hazai devizapiacának legfontosabb szabályozói, és felelősek a gazdasági és pénzügyi stabilitásért. A központi bankok a devizapiac alanyaiként működnek, szükség szerint valutát vásárolnak és adnak el.
A bankok csomópontok Pénz az ország lakossága, a devizaügyletek nagy részét az államon belül bonyolítják le. Sok piaci szereplő saját személyes számlával rendelkezik kereskedelmi bankokban, amelyen keresztül különféle devizaértékeket vásárol és ad el.
Elmondhatjuk, hogy a bankok a devizapiac alanyai mind közvetlenül, amikor valutát vásárolnak és adnak el, mind pedig közvetve, amikor számláikon keresztül történik a magánszemélyek és jogi személyek valutája adásvétele, eladása, cseréje.
Vállalatok
Alapvetően nemzetközi cégekről van szó, amelyek más országok cégeivel működnek együtt. A termékek importőreinek és exportőreinek egyaránt szüksége van annak az országnak a pénznemére, amelynek cégeivel együttműködnek. Ez bizonyos keresletet és kínálatot teremt a devizapiacon.
A dollár árfolyamának ugrásai egyébként elsősorban azok számára előnyösek orosz cégek akik külföldön dollárárcédulákban árulják áruikat, dolgozóikat pedig rubelben fizetik.
Sok ország rendelkezik saját belföldi valutaváltóval, amelynek célja, hogy az ország lakossága számára biztosítsa a szükséges külföldi valutakeresletet. Az állam szabályozza ezeknek a tőzsdéknek a tevékenységét, mert az összességében gazdasági helyzet az országban.
Valuta brókerek
Ezek olyan emberek, akik értéktárgyakat vásárolnak és adnak el a devizapiacon. Fő funkciójuk a vevőről és az eladóról való tájékoztatás, a megállapodás megkötése és a tranzakció lebonyolítása. Az ilyen munkáért a bróker a tranzakció összegének bizonyos %-át veszi át. De ennek a jutaléknak az összege gyakran kevesebb, mint a különbség hitelkamat bank és árfolyam bankbetét. A bankok is elláthatják ezt a funkciót. Ebben az esetben nem adnak ki kölcsönt, és nem viselik a megfelelő kockázatokat.
Magánszemélyek
Ezek a legkisebb szereplők a devizapiacon. Minden ember, amikor valutát vált, vásárol és ad el, része a globális valutapiacnak. Még ha a tranzakciók összege viszonylag csekély is, a teljes összeg a hazai devizapiacon lebonyolított összes tranzakció igen nagy részét képezheti.
És az utolsó dolog, amit szeretnék megérteni, az a műveletek, amelyeket a különböző szereplők végezhetnek a devizapiacon. A következő alapműveletek különböztethetők meg:
Helyszín – valuta tranzakció azonnali szállításra
Ez a kifejezés az ilyen típusú műveletek azonnali végrehajtására utal. A bankok vállalják, hogy a devizát legkésőbb a tranzakció megkötését követő második nap végéig szállítják. A Spot nagyon kényelmes, ha nagy mennyiségű pénzre van szüksége nagyon rövid időn belül. De az ilyen műveletek bizonyos kockázattal járnak, mert az árfolyam lebegő érték, és ha ma vásárol egy áron, holnap, szállításkor az ár jelentősen csökkenhet.
A „spot” művelet segítségével a bankok kielégítik ügyfeleik igényeit külföldi valuta, a tőke – ideértve a „forró” pénzt is – egyik devizáról a másikra történő átruházása arbitrázs és spekulatív műveleteket hajt végre.
Határidős ügyletek devizával
Itt röviden áttekintettük a devizapiaccal kapcsolatos alapfogalmakat. Mint már nem egyszer elhangzott, a téma nagyon tág és sokrétű, ezért egy cikk keretein belül nagyon nehéz minden lehetséges szempontot elemezni. Adtunk egy alapot, valamit, ahonnan önállóan elkezdheti tanulmányozni a devizapiacot.
A cikk végén pedig két meglehetősen érdekes videót ajánlunk, amelyek tovább bővítik ismereteiket a devizapiacokról, azok szerkezetéről, interakciójáról, működésének és fejlődésének jellemzőiről.
Javasoljuk, hogy nézzen meg egy másik meglehetősen érdekes videót a devizapiacról. Biztosak vagyunk benne, hogy új koncepciókat fedezhetsz fel magadnak, és több tucat kérdésre választ kaphatsz a devizapiaci munkával és kereseteddel kapcsolatban.
Forex devizapiac egy bankközi piac, ahol a valuták szabad cseréje történik, rögzített értékek nélkül. A devizapiac elnevezése – FOREX – angol fordításban azt jelenti "valutaváltó"(Pénzváltó). A devizapiaci kereskedési feltételek megegyeznek Oroszországban és Ukrajnában: szabad kereskedelem és lehetőség a valuta vételére és eladására a legjobb áron.
A Forex devizapiac története 1971-ben kezdődött, amikor az Egyesült Államok elnöke úgy döntött, hogy feladja az aranystandardot. Mindez a Bretton Woods-i monetáris rendszert a végső összeomlásig taszította, és az árfolyamok szabad változásának lehetőségéhez vezetett. A változások eredményeként egy új típusú tevékenység született - a devizakereskedelem, amelyet a nemzetközi devizapiacon kezdtek el folytatni.
A nemzetközi devizapiacon, beleértve Ukrajnát és Oroszországot is, több mint 4 billió a kereskedelmi forgalom. dollár naponta. Kis összegek nem konvertálhatók a Forexen, ezért volt és maradt elsősorban bankközi devizapiac. Résztvevői között központi, befektetési, kereskedelmi bankok, kereskedők, brókerek, különféle alapok, biztosítók és nagy multinacionális cégek. Az ukrajnai vagy oroszországi magánkereskedőknek, akik pénzt szeretnének keresni a Forexen, könnyebben bejuthatnak a bankközi piacra egy kedvező együttműködési feltételeket kínáló brókercégen keresztül.
Többség valutarendszerek Egyes államok, köztük az orosz devizapiac, tevékenységüket a Forex szem előtt tartásával építik. A Forexhez való hozzáférés és a munkavégzés funkciói feletti ellenőrzést a Központi Bank végzi. A Forex tevékenységek személyi jövedelemadó szerinti adóztatásának jellemzői - ha a bróker orosz cég, akkor a feladatokat is fel kell vállalnia adóügynökügyfelek, ha nem, a kereskedő köteles önállóan adót kiszámítani és bevallást készíteni.
Befektetési számlák eredendően feltételezi, hogy a befektető harmadik felekre bízza pénzügyeinek kezelését - ez nyereséget és jelentős veszteséget is eredményezhet, mivel egy ilyen befektetés kockázata nagyon magas. A Forex játékkal úgy kezelheti pénzügyeit, hogy saját maga hoz döntéseket. A befektetési számlák a független gazdálkodás lehetetlenségét jelentik.
A Forex kereskedés előnyei több mint devizabetétek nyilvánvalóak:
Az árfolyamok változékonysága (volatilitása) és a devizapiac magas likviditása olyan erős vonzó erő, amely lehetővé teszi a Forex játékosok számára, hogy szabadon érezzék magukat, és jelentős bevételhez juthassanak. rövid idő. És mivel az árfolyamok emelkedéséből és eséséből egyaránt lehet profitot termelni, még a gazdasági visszaesés idején is, a tehetséges kereskedő stabil jövedelmet tud magának biztosítani.
De nem szabad elfelejteni, hogy minél nagyobb a potenciális haszon, annál nagyobb a kockázat, és megfelelő kitartás, tudás és tapasztalat hiányában semmi sem maradhat.
A nemzetközi devizapiac Forex (FX) egy platform a szabad valuták cseréjéhez és a nyereséghez árfolyam-különbözet. A tarifák változását csak a kereslet és a kínálat szabályozza. A Forex nincs földrajzi helyhez kötve, és éjjel-nappal működik.
A Forex devizapiac napi forgalma meghaladja a négy billió dollárt. Fő használt pénznemek - amerikai dollár, euró, font sterling, jen és svájci frank. A pénzügyi kereskedési platformokon végzett műveletek a világ legnagyobb vállalatainak egyik fő bevételi forrásai pénzintézetek. A híres svájci Union Bank of Switzerland bank profitjának akár 80%-a a Forex kereskedésből származik.
A kereskedési folyamatok fő résztvevői a kereskedelmi és központi bankok, befektetési alapok, importáló és exportáló vállalatok, multinacionális vállalatok, nemzeti tőzsdék, brókerek (közvetítők a vevők és az eladók között, akik kamatoznak a tranzakciókból), kereskedők és magánszemélyek, akik pénzügyi műveletek haszonszerzés céljából (kereskedők).
Úgy tartják, hogy korunkban mindenki kereskedőként valósíthatja meg magát. Valóban, ehhez nem kell diploma, csak elemző készség, piaci változások „érzékelési” képessége, valamint betét - induló tőke, minimális méret amelyet a bróker határoz meg.
Ez az állítás egyszerre igaz és hamis. Annak ellenére, hogy bármely nagykorú, közgazdász végzettséggel nem rendelkező állampolgár válhat kereskedővé, a játékosnak ennek ellenére gondoskodnia kell folyamatos szakirányú továbbképzéséről (általában önképzéssel) és a tapasztalatszerzésről.
A globális Forex devizapiac fő előnyei a magas likviditás és a globalitás. A kereskedő számára van egy másik fontos előnye a Forex kereskedésnek - a brókerek által biztosított tőkeáttétel jelenléte. A tőkeáttétel lehetővé teszi, hogy tranzakciókat hajtson végre a szükséges összeg hiányában, vagy növelje a tranzakció volumenét annak érdekében, hogy növelje potenciális hasznát (de egyben kockázatát!) az árfolyamkülönbségből. Természetesen minél nagyobb az elköltött összeg, annál nagyobb a nyereség (vagy veszteség).
A Forex devizapiac megismerése az alapfogalmak és a kereskedési eszközök tanulmányozásával kezdődik. Egy kereskedő sikere vagy kudarca közvetlenül függ attól, hogy képes-e elemezni az aktuális piaci helyzetet és hozzáértően felépíteni egy játékstratégiát.
Tranzakciók
Minden vállalkozás fő eszköze a tranzakció. Ez alól a Forex sem kivétel, ez a tőzsdén kívüli devizapiac számos saját, specifikus tranzakciótípussal rendelkezik. Nézzük a kereskedő szerszámait.
A „határidős piac” kifejezés nem hordozza az „azonnali” jelentést, ellenkezőleg, azt feltételezi, hogy ezen a piacon minden tranzakció a kötelezettségek teljesítésének (devizaszállítás) két napnál hosszabb időtartamú késedelmével történik. . Ez szembeállítja a származékos piacot az azonnali piaccal, amely a kötelezettségek azonnali teljesítését követeli meg. A származékos piac játékeszközei vagy ügylettípusai (kontraktusok) a határidős ügyletek, határidős ügyletek, opciók és egyéb származtatott ügyletek.
A speciális közleményekben különböző időszakokra vonatkozó határidős árfolyamokat találhat, amelyekkel már kiszámították kamatok LIBOR. A határidős árfolyamon történő befektetés hatékonyságának elemzéséhez és összehasonlításához a nemzetközi és a hazai devizapiacon a határidős kamatláb a bankközi hitelre felvett kamatlábak és az azonnali kamatlábak szorzataként határozható meg.
Tehát csak első pillantásra a fenti típusú tranzakciók és műveletek ijesztőnek tűnhetnek. Valójában technikailag meglehetősen egyszerűek, bár egy kis időt kell eltöltenie a tanulásukkal, gondosan dolgozva egy demószámlán, hogy megszokja és kényelmesen érezze magát. Sokkal bonyolultabb a helyzet a piaci helyzet elemzésének és a kereskedési stratégia kialakításának készségeivel, különösen az FX opciók használatával. Mivel a Forex definíció szerint azonnali piac (az összes tranzakció több mint 90%-a 48 órán belül lezárul), minden tranzakciónak azonnali ügyletekkel kell kezdődnie. A szintén a Forexhez tartozó származékos piacon pedig jobb pozíciókat nyitni, ahol határidős ügyletekkel, határidős ügyletekkel, opciókkal és más típusú származékos ügyletekkel kereskednek, néhány év után, amikor a személyes szakmai tapasztalat felhalmozódott.
Elemzés
A maximális haszonnal járó tranzakciók megkötése érdekében fontos megérteni, hogyan működik a Forex devizapiac, amely a globális pénzügyi és gazdasági rendszer része. Egy kezdő kereskedőnek figyelnie kell alapvető (FA)És technikai elemzés (TA) .
Az első a kapcsolatok tanulmányozása gazdasági folyamatok, a globális gazdaság és politika mély alapjainak ismerete szükséges. Az ajánlattevőnek ismernie kell azt, hogy a makrogazdasági és elválaszthatatlanul összefüggő politikai tényezők hogyan befolyásolják az egyes országok és régiók gazdaságának helyzetét, figyelembe kell vennie, hogy a vis maior körülmények (természeti és ember okozta katasztrófák, terrortámadások, helyi háborúk, politikai puccsok) milyen hatást gyakorolhatnak. döntő befolyás ) és tömegpszichológia (elvárások, pletykák, önbeteljesítő pánik).
Az alapvető különbség a fundamentális elemzés és a technikai elemzés között a megközelítésben rejlik: az FA abból indul ki, hogy a valuták értékét, mint minden terméket, a kereslet-kínálat törvénye szabályozza. A kereslet és a kínálat pedig számos alapvető gazdasági tényezőtől függ: az állapottól és a növekedéstől nemzetgazdaság, a diszkontráta változásai és monetáris politika, kereskedelmi mérleg dinamikája, politika központi Bank stb. Ezért a valuták értékét bizonyos gazdasági és politikai intézkedések befolyásolhatják. A PA esetében a mutatók nem abszolút, hanem relatív értelemben, vagyis indexekben fontosak fogyasztói árakés hangulat, munkaerő árak, munkanélküliség, GDP növekedés stb. A Forex piac előrejelzése érdekében a legfontosabb eseményeket, híreket (várt és tervezett, váratlan és véletlenszerű) tanulmányozzuk, amelyek lehetnek:
A nemzetgazdaságnak van egy fontos tulajdonsága: tehetetlen, nem tud gyorsan lelassulni, megfordulni vagy felgyorsulni, nehéz jégtörőhöz hasonlítva. De a jövőbeli jelenségek előfeltételeit ma teremtik meg. Ezért a PA szükséges közép- és hosszú távú építésnél kereskedési stratégiák a Forexben, amelyeket e nélkül egyszerűen lehetetlen végrehajtani.
Az FA végrehajtásához „be kell kapcsolni a szűrőt”, és meg kell érteni a lezajlott események valódi jelentőségét – egyesek, látszólag meghatározóak, nincs hatással a valuták mozgására, mások, szinte észrevehetetlenek, vezethetnek. a meglévő trendek megfordítására. Ez egy összetett feladat, amely rendkívül magas képzettséget igényel - a kommunikációs csatornák megértését és a valuták és a velük versengő egyéb befektetési eszközök kölcsönös hatását, az államközi kapcsolatok történelmi fejlődését és a nemzeti monetáris rendszerek, - ezért csak a Forex piac nagy szereplői engedhetik meg maguknak az FA-t: bankok, befektetési alapok, transznacionális vállalatok, néhány brókercégekés kiváló kereskedők.
De még ha rendelkezik is a PA-hoz szükséges tapasztalattal és végzettséggel, ez nem lesz elég. Az FA nem alkalmazható, sőt haszontalan rövid távú és napon belüli stratégiákhoz a fenti tényezők miatt. A „hosszú” játékhoz pedig a tudáson és készségeken túl jelentős tőkére van szükség ahhoz, hogy hónapokra, vagy akár évekre előre lehessen stop megbízásokat adni, és a grafikonon több számban is veszteséget szenvedjen a nyitott pozíciókon, amire utal a hosszú távú trendek használata.
De a technikai elemzés doktrínája homlokegyenest ellentétes az FA-val, és rendkívül lakonikus: a valutaárak változásainak diagramja, amely valós időben alakul ki. már figyelembe veszi A fent leírt befolyásoló tényezők gazdasági, politikai és pszichológiai jellegűek, ami azt jelenti, hogy a siker érdekében egyszerűen elemeznie kell ezt a grafikont. Az ármozgások visszatekintését mutatja, és tartalmazza az összes szükséges utalást (jelzést) a trendek változásaira (bullish, bearish, oldalirányú, stb.). Mivel a TA posztulátum szerint a tömeg pszichológiája stabil, múltbeli viselkedése megismétlődik a jövőben, és tükröződik a diagram egyes grafikus figuráiban és mozgásának természetében. A kereskedőnek a mai gazdag eszközökkel („Elliott hullámok”, „Japán gyertyatartók”, MACD, RSI stb.) ki kell választania az előrejelzési horizontot, helyesen fel kell építenie egy trendet ebben az időszakban, meg kell határoznia annak erősségét és lehetséges megfordulási pontjait, és ezért - piacra lépési pontok és tranzakciók lezárása. Ennek eredményeként a technikai Forex elemzés megmondhatóvá válik, hogy mikor, milyen korlátok között és milyen valószínűséggel következik be trendváltozás, és meddig tart az ármozgás új iránya.
Az analitika információs alapját grafikus és matematikai eszközök képezik, amelyek lehetővé teszik az árdinamika, valamint a statisztikai adatok és a valószínűségszámítás alapelvei elemzését. Az árak grafikus megjelenítése grafikonok, hisztogramok, diagramok és gyertyatartók formájában is megjeleníthető.
Egy kezdő kereskedő számára fontos, hogy ne csak az elemzés alapjait ismerje, hanem egy sor rendelkezésre álló eszközkészletet, elsősorban indikátorokat használjon, amelyek olyan algoritmusokon alapulnak, amelyek lehetővé teszik a piaci áringadozások kiszámítását. Az indikátor lehetőséget ad a kereskedőnek, hogy a legkisebb kockázattal járó kereskedésekbe lépjen be és pozíciókat zárjon be időben. Természetesen a mutatók használata nem ad és nem is jelent 100%-os garanciát a sikerre, de lehetővé teszi az esetleges veszteségek minimalizálását. Az indikátorok fő előnye, hogy szükségtelenné teszik a manuális számításokat, de így elaltathatják a kereskedő éberségét.
Rengeteg szabadalmaztatott indikátor létezik, de a jól bevált és legnépszerűbbek közülük az MACD (három mozgóátlagot használ), az Ichimoku (öt vonalat használ), az RSI (meghatározza a trend erősségét és változásának valószínűségét) és ADX (trendjelző).
Tehát a fundamentális és a technikai elemzések egyrészt antipódok, másrészt elválaszthatatlanul összefüggenek és kiegészítik egymást. A technikai elemzés, mint egy kis mérges kutya, igyekszik elvetni a fundamentális elemzés posztulátumait, ami viszont nem kommentálja a technikai elemzés eszközeit. Ez olyan, mint a fizikában: a mikro- és makrokozmosz törvényei - különböznek, és néha ellentmondanak egymásnak, de ugyanakkor egyetlen térben és időben hatnak. Mindenesetre a kereskedőnek nincs más eszköze, mint a TA, amikor rövid távon játszik, és nincs is jobb az FA-nál, ha hosszú távú stratégiákat épít ki.
Stratégiák
A sikeres Forex kereskedés elengedhetetlen feltétele az Ön cselekvéseinek helyes taktikája. A stratégiák ismerete megkönnyíti a piac és mozgásának jellemzőinek megértését, ennek megfelelően segíti a megfelelő időpont és irány kiválasztását a tranzakció megnyitásához. A stratégiák lehetnek egyszerűek (a Forex be- és kilépésének szabályai alapján), valamint indikátor alapúak (alapjuk az indikátorok kölcsönhatása) és indikátor nélküliek (grafikus elemek alapján mutatójuk az ár).
Az indikátorstratégiák a kezdők számára a legkényelmesebbek, mivel az árfolyamváltozások előrejelzései automatikusan generálódnak. A kereskedők ebben az esetben több mutató alapján építik fel saját kereskedési rendszerüket. A kezdőknek azonban fontos, hogy ne ragadjanak el, és legfeljebb három-öt mutatót használjanak, mert különben túl sok az elemeznivaló változó.
Az indikátor nélküli stratégiák fő előnye az árváltozások hatékony előrejelzésének képessége, és ennek megfelelően a magas jövedelmezőség minimális kockázat mellett. Ennek a stratégiának a használata azonban bizonyos készségeket és higgadtságot igényel. A szakértők azt javasolják, hogy gyenge piaci mozgások időszakában indítsák el.
Léteznek még kitörési stratégiák, amelyek az érték csúcsán és mélypontján való áttörés elvén alapulnak, valamint Martingale stratégiák, amelyek több többirányú tranzakció egyidejű, növekvő tétellel történő megkötését jelentik.
Szakszerűtlen emberektől vagy nyílt csalóktól hallani, hogy bizonyos Forex kereskedési stratégiák mindenki számára előnyösek, mivel még több veszteséges tranzakció esetén is összességében pozitív eredmény érhető el. Ez rossz. Nincsenek univerzális stratégiák, valamint alkalmazásuknak egységes feltételei.
A sikeres kereskedéshez két vagy több stratégiát kell elsajátítania, és ügyesen alkalmaznia kell azokat. Közülük a legnépszerűbbek a következők:
Szoftver
Elemzés nagy mennyiség a devizapiaci fellépések tájékoztatása és hatékonysága a személyi számítógépekhez és speciális alkalmazásoknak köszönhetően biztosított mobil eszközök. Ezeket a szoftvereszközöket kereskedési platformoknak, felhasználói alkalmazásaikat pedig termináloknak nevezzük. Fel vannak szerelve technikai elemzési eszközökkel, hírfolyammal és különféle lehetőségekkel. A legnépszerűbb platformok - MetaTrader 4És 5, MetaStockÉs OmegaResearchProSuite 2000i. Sok kereskedő egyszerre több terminált használ, ami kiterjeszti a lehetőségeket a technikai és fundamentális elemzés, de ezt nem javasoljuk. Legalábbis addig, amíg el nem ér egy bizonyos szakmai szintet.
Bár a platformok lehetőségei meglehetősen szélesek, nem mindig elegendőek a kereskedők számára. A Forexen végzett kényelmes munka érdekében speciális szkriptek vannak - kis programok, amelyek lehetővé teszik függőben lévő megbízások feladását, az összes megbízás egyidejű bezárását, a szint veszteség nélküli kiszámítását, a nyitott pozíciók kezelését és egyéb műveletek végrehajtását.
A weboldal informátorai lehetővé teszik, hogy mindig naprakész maradjon a Forex hírekről. Ezekből az önfrissítő forrásokból tájékozódhat a nagyvállalatok kereskedési előrehaladásáról és bevételeiről, valamint elemzést kaphat a devizapárokról, részvényekről és indexekről.
És végül a demo számlák. A brókerek általában lehetőséget kínálnak arra, hogy megismerkedjenek a kereskedési terminállal, a Forexen történő tranzakciók elemzésére és lebonyolítására szolgáló eszközökkel egy demószámla nyitásával, amely lehetővé teszi, hogy ugyanazzal a szoftverfunkcionalitással, de valódi készpénzbefektetés nélkül gyakoroljon a piacon.
Könyvek és információs portálok a devizapiacról
A Forex devizapiacon történő kereskedés folyamatos fejlesztéssel – a tudásbázis bővítésével és a készségek fejlesztésével – jár. A tapasztalt játékosok folyamatosan tanulmányozzák a szakirodalmat, a fórumokat és a blogokat. Egy kezdőnek érdemes azzal kezdenie, hogy megismerkedjen a klasszikussá vált művekkel, például Alexander Elder szerzőivel („Hogyan játssz és nyerj a tőzsdén”, „Kereskedés Dr. Elderrel: tőzsdei enciklopédia”, „ Alapok tőzsdei kereskedés"), John Murphy ("A határidős piacok technikai elemzése: elmélet és gyakorlat"), Lewis Borsellino ("Tankönyv a napi kereskedésről", "Probléma a napi kereskedésben"), Jack Schwager ("Technikai elemzés. Teljes tanfolyam"). Forex portálok, mint pl www.financemagnates.com, www.forex.ru, www.mt5.com, www.fortrader.org, www.forexmaster.rués mások.
Sok játékos az első sikertelen lépések után kiábrándult a Forexből. Ennek megakadályozása érdekében a kezdő kereskedőnek be kell tartania az egyszerű szabályokat, amelyek segítenek elkerülni a veszteségeket, és érdekessé és produktívvá teszik a piaci munkafolyamatot:
Gondos felkészülésre, átgondolt elemzésre és higgadtságra van szüksége egy kezdő kereskedőnek a sikeres Forex kereskedéshez. Bárki elsajátíthatja ezt a pénzkereseti módszert. A jó hírű brókercégek széleskörű információs lehetőségeket és képzési programokat kínálnak, amelyek segítenek megérteni a kereskedés fortélyait, és megtanulják megtervezni akcióit.
Figyelem : megkötésre javasolt szerződések ill pénzügyi eszközök magas kockázatúak, és a letétbe helyezett pénzeszközök teljes elvesztéséhez vezethetnek. Mielőtt tranzakciót kötne, tisztában kell lennie az ezzel járó kockázatokkal.
