4,5%-kal csökkentett hitelkamat, ha termékei megfelelnek Állami program az ipari export támogatása az támogatások az orosztól export központ(FELVÉTEL)
Csökkentett hitelkamat, ha van orosz biztosítás Exporthitel- és Befektetési Biztosító Ügynökség (EXIAR)
Irányítsa a pénzt a termelésre, mi pedig megoldást találunk a finanszírozására. Ha külföldi partnerrel kötött szerződése halasztott fizetést ír elő, de azonnal szüksége van a pénzre, akkor kedvezményesen finanszírozzuk a tranzakciót.
Kap különleges körülmények, ha exportügynökségekkel dolgozik:
Csökkentett hitelkamat 4,5%-kal, ha termékei megfelelnek az Állami Ipari Export Támogatási Programnak, és az Orosz Export Központ (REC) támogatást kap.
Csökkentett hitelkamat, ha az Orosz Exporthitel- és Beruházásbiztosítási Ügynökség (EXIAR) rendelkezik biztosítási fedezettel
A Promsvyazbank szolgáltatások széles skáláját kínálja az export-import műveletek finanszírozásának megszervezéséhez a partnerbankok ügyfelei számára:
A finanszírozás rövid és hosszú távon egyaránt biztosított. A tranzakciók szabadon átváltható devizákban, valamint más devizákban történnek.
A legnagyobb nemzetközi bankok tiszta hitelkereteinek köszönhetően a Promsvyazbank kínálja a legtöbbet jövedelmező feltételek partnerbankok ügyfelei külgazdasági szerződéseinek kiszolgálására.
Szervezet nemzetközi finanszírozás az oroszországi és a FÁK-országok bankjai számára kínált egyik kulcsfontosságú terület. A Promsvyazbank fő partnerei közé tartozik legnagyobb bankok Fehérorosz Köztársaság, Üzbegisztán, Örményország és Tádzsikisztán.
A Promsvyazbank piaci részesedése az export akkreditívek terén 2014 harmadik negyedévében 13,54% volt.
A Promsvyazbank tanácsot ad az ügyfeleknek a külgazdasági tevékenység és a nemzetközi fizetések kérdéseiben, optimalizálja a külkereskedelmi szerződések fizetési rendszerét, minimalizálja az ügyfelek költségeit és kockázatait, valamint segítséget nyújt a szerződések összeállításában.
A kereskedelem finanszírozása a partnerbankok számára megállapított limitek alapján történik.
Ha a limit nincs meghatározva, a tranzakció fedezett alapon végrehajtható.
| A szolgáltatás neve | Szolgáltatási költség |
|---|---|
| 1. Export akkreditívek | |
| 1.1. A következő országok területén bejegyzett kérelmezők által kiállított export akkreditívek: Azerbajdzsán, Örményország, Fehéroroszország, Grúzia, Kazahsztán, Kirgizisztán, Lettország, Litvánia, Moldova, Oroszország, Tádzsikisztán, Türkmenisztán, Üzbegisztán, Ukrajna, Észtország | |
| 50 USD | |
| 1.1.2. Akkreditív tanácsadás | |
| - A PSB a végrehajtó bank | 100 USD |
| - A PSB nem végrehajtó bank | 500 USD |
| 100 USD | |
| Bankkal való megegyezés alapján | |
| Bankkal való megegyezés alapján | |
| 300 USD | |
| 100 USD készletenként | |
| 100 USD készletenként | |
| Bankkal való megegyezés alapján | |
| 50 USD egyenként | |
| 100 USD egyenként | |
| 50 USD egyenként | |
| 50 USD | |
| 1.2.4. Az akkreditív visszaigazolása, az akkreditív érvényességi idejének meghosszabbítása vagy az akkreditív összegének emelése (kivéve az 1.2.5. pont) | |
| - Ha az akkreditív alapján 100%-os készpénzfedezet van | |
| - 100%-os készpénzes fedezet hiányában az akkreditív alapján | Bankkal való megegyezés alapján |
| 1.2.5. Az akkreditív megerősítése, az akkreditív érvényességi idejének meghosszabbítása vagy a kérelmezők által kiállított vagy offshore zónában bejegyzett kedvezményezettek javára kiállított akkreditív összegének növelése (zónák listája az 1. függelékben) | |
| - Ha az akkreditív alapján 100%-os készpénzfedezet van | |
| - 100%-os készpénzes fedezet hiányában az akkreditív alapján | Bankkal való megegyezés alapján |
| 1.2.6. Akkreditív lezárása a lejárat előtt | 50 USD |
| 1.2.7. Az akkreditív feltételeiben előírt dokumentumok átvétele és ellenőrzése | |
| 1.2.8. Díj a dokumentumok eltéréseiért | 100 USD készletenként |
| 1.2.9. Fizetés akkreditív alapján | |
| 1.2.10. Az akkreditív feltételeiben előírt dokumentumok ismételt elfogadása és ellenőrzése | 100 USD készletenként |
| 1.2.11. Visszatérítési kötelezettség kiadása | Bankkal való megegyezés alapján |
| 1.2.12. Költségtérítési igény benyújtása | 50 USD egyenként |
| 1.2.13. A visszatérítési kötelezettségek teljesítése | 100 USD egyenként |
| 1.2.14. SWIFT üzenet formátumú dokumentumok elkészítése az ügyfél kérésére | 10 USD egyenként |
| 1.2.15. Akkreditív átruházása másik kedvezményezettre (transzfer) | az akkreditív összegének 0,15%-a, de legalább 300 USD és legfeljebb 3000 USD |
| 2. Import akkreditívek | |
| 2.1.1. Akkreditív megnyitása, összegének növelése és/vagy érvényességi idejének meghosszabbítása (kivéve a 2.1.2. pont) | |
| 2.1.2. Offshore zónában bejegyzett lakos nevében vagy javára nyitott akkreditív megnyitása, összegének növelése és/vagy érvényességi idejének meghosszabbítása (zónák listája az 1. függelékben) | az akkreditív összegének vagy emelési összegének 3%-a, de legalább 500 USD minden negyedévre vagy annak egy részére |
| 2.1.3. Az akkreditív érvényességi idejének meghosszabbítása azon az időszakon belül, amelyre a jutalék a bekezdések szerint. 2.1.1.-2.1.2. már felhalmozódott | 100 USD minden változtatásért |
| 2.1.4. Az akkreditív feltételeinek módosítása (kivéve az akkreditív összegének emelését és érvényességi idejének meghosszabbítását) | 50 USD minden változtatásért |
| 2.1.5. Akkreditív lezárása a lejárat előtt | 50 USD |
| 2.1.6. Az akkreditív feltételeiben előírt dokumentumok átvétele és ellenőrzése | az összeg 0,15%-a, de készletenként legalább 200 USD és legfeljebb 2000 USD |
| 2.1.7. Díj a dokumentumok eltéréseiért | 100 USD készletenként |
| 2.1.8. A végrehajtó banktól kapott dokumentumok átvétele, feldolgozása | 100 USD készletenként |
| 2.1.9. SWIFT üzenet formátumú dokumentumok elkészítése az ügyfél kérésére | 10 USD egyenként |
| 2.2.1. Akkreditív megnyitása, összegének növelése és/vagy érvényességi idejének meghosszabbítása (kivéve a 2.2.2. pont) | az akkreditív összegének vagy emelési összegének 0,15%-a, de legalább 300 USD és legfeljebb 3000 USD negyedévenként vagy annak egy részére |
| 2.2.2. Offshore zónában bejegyzett lakos nevében vagy javára nyitott akkreditív megnyitása, összegének növelése és/vagy érvényességi idejének meghosszabbítása (zónák listája az 1. függelékben) | az akkreditív összegének vagy emelési összegének 3%-a, de legalább 500 USD minden negyedévre vagy annak egy részére |
| 2.2.3. Az akkreditív érvényességi idejének meghosszabbítása azon az időszakon belül, amelyre a jutalék a bekezdések szerint. 2.2.1.-2.2.2. fizetve | 100 USD minden változtatásért |
| 2.2.4. Az akkreditív feltételeinek módosítása (kivéve az akkreditív összegének emelését és érvényességi idejének meghosszabbítását) | 50 USD minden változtatásért |
| 2.2.5. Akkreditív lezárása a lejárat előtt | 50 USD |
| 2.2.6. Előzetes akkreditív tanácsadás | 50 USD egyenként |
| 2.2.7. Akkreditív tanácsadás, vagy akkreditív összegének növelése, vagy akkreditív érvényességi idejének meghosszabbítása | az akkreditív összegének vagy emelési összegének 0,1%-a, de legalább 150 USD és legfeljebb 500 USD |
| 2.2.8. Az akkreditív módosítására vonatkozó tanácsadás, kivéve az akkreditív összegének emelésére és az akkreditív érvényességi idejének meghosszabbítására vonatkozó tanácsadást | 50 USD egyenként |
| 2.2.9. Az akkreditív feltételeiben előírt dokumentumok átvétele és ellenőrzése | az összeg 0,15%-a, de készletenként legalább 200 USD és legfeljebb 2000 USD |
| 2.2.10. Díj a dokumentumok eltéréseiért | 100 USD minden készletért |
| 2.2.11. Fizetés akkreditív alapján | a fizetés összegének 0,1%-a, de legalább 150 USD és legfeljebb 500 USD fizetésenként |
| 2.2.12. Az akkreditív feltételeiben előírt dokumentumok ismételt elfogadása és ellenőrzése | 100 USD készletenként |
| 2.2.13. Akkreditív átruházása másik kedvezményezettre (transzfer) | |
| 2.2.14. Az akkreditív másik kedvezményezettnek történő átruházásának feltételei (átruházás) | 50 USD egyenként |
| 2.2.15. SWIFT üzenet formátumú dokumentumok elkészítése az ügyfél kérésére | 10 USD egyenként |
Megjegyzések:
1. számú melléklet
Az OJSC "Promsvyazbank" tarifái szerint
alárendelt akkreditívekkel végzett műveletek
egységes szabályok és szokások számára
Okmányos akkreditívek
Azon tengeri övezetek listája, amelyekre a bekezdések vonatkoznak. 1.2.5., 2.1.2., 2.2.2.:
Antigua és Barbuda
- Bahamák Nemzetközössége
- Barbados
- Bahrein állam
- Belize
- Brunei - Darussalam
- Nagy-Britannia és Észak-Írország Egyesült Királyságától függő területek:
Anguilla, Bermuda, Brit Virgin-szigetek, Montserrat, Gibraltár, Turks és Caicos, Kajmán-szigetek
- Grenada
- Dzsibuti Köztársaság
- Dominikai Nemzetközösség
- Kínai Népköztársaság (Makaó (Aomen))
- Costa Rica Köztársaság
- Libanoni Köztársaság
- Mauritius Köztársaság
- Malajzia (Labuan-sziget)
- Maldív Köztársaság
- Monacói Hercegség
- Holland Antillák
- Új-Zéland: Cook-szigetek, Niue
- Egyesült Egyesült Arab Emírségek(Dubai)
- Portugál Köztársaság (Madeira-sziget)
- Nyugat-Szamoa független állam
- Seychelle Köztársaság
- Saint Kitts és Nevis
- Szent Lucia
- Saint Vincent és a Grenadine-szigetek
- USA: Amerikai Virgin-szigetek, Puerto Rico Nemzetközösség, Wyoming, Delaware
- Tongai Királyság
- Srí Lanka Demokratikus Szocialista Köztársaság
- Palaui Köztársaság
- Andorrai Hercegség
- Comore-szigeteki Iszlám Szövetségi Köztársaság: Anjouan-szigetek
- Aruba
- Vanuatu Köztársaság
- Libériai Köztársaság
- Liechtensteini Hercegség
- Marshall-szigeteki Köztársaság
- Nauru Köztársaság
Az OJSC Promsvyazbank tarifái
az egységes szabályok és szokások hatálya alá tartozó akkreditívekkel végzett ügyletekre
okmányos akkreditívekhez , , , ,
A tarifák 2011.04.04-től lépnek hatályba.
| A szolgáltatás neve | Szolgáltatási költség |
| 1.Export akkreditívek | |
| 1.1. A következő országok területén bejegyzett kérelmezők által kiállított export akkreditívek: Azerbajdzsán, Örményország, Fehéroroszország, Grúzia, Kazahsztán, Kirgizisztán, Lettország, Litvánia, Moldova, Oroszország, Tádzsikisztán, Türkmenisztán, Üzbegisztán, Ukrajna, Észtország | |
| 1.1.1. Előzetes akkreditív tanácsadás | 50 USD |
| 1.1.2. Akkreditív tanácsadás - A PSB a végrehajtó bank - A PSB nem végrehajtó bank |
100 USD 500 USD |
| 1.1.3. Tanácsadás az akkreditív módosításához és/vagy az akkreditív visszavonására vonatkozó kérelemhez | 100 USD |
| 1.1.4. Akkreditív visszaigazolás: | |
| - Ha az akkreditív alapján 100%-os készpénzfedezet van | Bankkal való megegyezés alapján |
| - 100%-os készpénzes fedezet hiányában az akkreditív alapján | Bankkal való megegyezés alapján |
| 1.1.5. Az akkreditív összegének növelése | az emelési összeg 1,2%-a, de legalább 300 USD és legfeljebb 3000 USD |
| 1.1.6. Akkreditív lezárása a lejárat előtt | 300 USD |
| 1.1.7. Az akkreditív feltételeiben meghatározott dokumentumok átvétele, ellenőrzése, valamint az akkreditív alapján történő fizetés | az összeg 0,15%-a, de készletenként legalább 100 USD és legfeljebb 3000 USD |
| 1.1.8. Díj a dokumentumok eltéréseiért | 100 USD készletenként |
| 1.1.9. Az akkreditív feltételeiben előírt dokumentumok ismételt elfogadása és ellenőrzése | 100 USD készletenként |
| 1.1.10. Visszatérítési kötelezettség kiadása | Bankkal való megegyezés alapján |
| 1.1.11. Költségtérítési igény benyújtása | 50 USD egyenként |
| 1.1.12. A visszatérítési kötelezettségek teljesítése | 100 USD egyenként |
| 1.1.13. Akkreditív átruházása másik kedvezményezettre (transzfer) | az akkreditív összegének 0,15%-a, de legalább 300 USD és legfeljebb 3000 USD |
| 1.2. Export akkreditívek (az 1.1. pontban meghatározottak kivételével) | |
| 1.2.1. Előzetes akkreditív tanácsadás | 50 USD egyenként |
| 1.2.2. Akkreditív tanácsadás, vagy akkreditív összegének növelése, vagy akkreditív érvényességi idejének meghosszabbítása | az akkreditív összegének vagy emelési összegének 0,1%-a, de legalább 150 USD és legfeljebb 500 USD |
| 1.2.3. Az akkreditív módosítására vonatkozó tanácsadás, kivéve az akkreditív összegének növelését vagy az akkreditív érvényességi idejének meghosszabbítását, valamint az akkreditív törlésére vonatkozó tanácsadás | 50 USD |
| 1.2.4. Az akkreditív megerősítése, az akkreditív érvényességi idejének meghosszabbítása vagy az akkreditív összegének növelése | |
| - Ha az akkreditív alapján 100%-os készpénzfedezet van | az akkreditív összegének vagy emelési összegének 0,3%-a, de legalább 150 USD és legfeljebb 3000 USD negyedévenként vagy annak egy részére |
| - 100%-os készpénzes fedezet hiányában az akkreditív alapján | Bankkal való megegyezés alapján |
| 1.2.5. Akkreditív lezárása a lejárat előtt | 50 USD |
| 1.2.6. Az akkreditív feltételeiben előírt dokumentumok átvétele és ellenőrzése | az összeg 0,15%-a, de készletenként legalább 200 USD és legfeljebb 2000 USD |
| 1.2.7. Díj a dokumentumok eltéréseiért | 100 USD készletenként |
| 1.2.8. Fizetés akkreditív alapján | a fizetés összegének 0,1%-a, de legalább 150 USD és legfeljebb 500 USD fizetésenként |
| 1.2.9. Az akkreditív feltételeiben előírt dokumentumok ismételt elfogadása és ellenőrzése | 100 USD készletenként |
| 1.2.10. Visszatérítési kötelezettség kiadása | Bankkal való megegyezés alapján |
| 1.2.11. Költségtérítési igény benyújtása | 50 USD egyenként |
| 1.2.12. A visszatérítési kötelezettségek teljesítése | 100 USD egyenként |
| 1.2.13. SWIFT üzenet formátumú dokumentumok elkészítése az ügyfél kérésére | 10 USD egyenként |
| 1.2.14. Akkreditív átruházása másik kedvezményezettre (transzfer) | az akkreditív összegének 0,15%-a, de legalább 300 USD és legfeljebb 3000 USD |
| 2. Import akkreditívek | |
| 2.1. Aminek nem a bank a végrehajtója: | |
| 2.1.1. Akkreditív megnyitása, összegének növelése és/vagy érvényességi idejének meghosszabbítása | az akkreditív összegének vagy emelési összegének 0,15%-a, de legalább 300 USD és legfeljebb 3000 USD negyedévenként vagy annak egy részére |
| 2.1.2. Az akkreditív érvényességi idejének meghosszabbítása azon időszakon belül, amelyre a 2.1.1. pont szerinti jutalék már felhalmozódott | 100 USD minden változtatásért |
| 2.1.3. Az akkreditív feltételeinek módosítása (kivéve az akkreditív összegének emelését és érvényességi idejének meghosszabbítását) | 50 USD minden változtatásért |
| 2.1.4. Akkreditív lezárása a lejárat előtt | 50 USD |
| 2.1.5. Az akkreditív feltételeiben előírt dokumentumok átvétele és ellenőrzése | az összeg 0,15%-a, de készletenként legalább 200 USD és legfeljebb 2000 USD |
| 2.1.6. Díj a dokumentumok eltéréseiért | 100 USD készletenként |
| 2.1.7. A végrehajtó banktól kapott dokumentumok átvétele, feldolgozása | 100 USD készletenként |
| 2.1.8. SWIFT üzenet formátumú dokumentumok elkészítése az ügyfél kérésére | 10 USD egyenként |
| 2.2. Aminek a bank a végrehajtója: | |
| 2.2.1. Akkreditív megnyitása, összegének növelése és/vagy érvényességi idejének meghosszabbítása | az akkreditív összegének vagy emelési összegének 0,15%-a, de legalább 300 USD és legfeljebb 3000 USD negyedévenként vagy annak egy részére |
| 2.2.2. Az akkreditív érvényességi idejének meghosszabbítása azon időszakon belül, amelyre a 2.2.1 pont szerinti jutalékot már megfizették | 100 USD minden változtatásért |
| 2.2.3. Az akkreditív feltételeinek módosítása (kivéve az akkreditív összegének emelését és érvényességi idejének meghosszabbítását) | 50 USD minden változtatásért |
| 2.2.4. Akkreditív lezárása a lejárat előtt | 50 USD |
| 2.2.5. Előzetes akkreditív tanácsadás | 50 USD egyenként |
| 2.2.6. Akkreditív tanácsadás, vagy akkreditív összegének növelése, vagy akkreditív érvényességi idejének meghosszabbítása | az akkreditív összegének vagy emelési összegének 0,1%-a, de legalább 150 USD és legfeljebb 500 USD |
| 2.2.7. Az akkreditív módosítására vonatkozó tanácsadás, kivéve az akkreditív összegének emelésére és az akkreditív érvényességi idejének meghosszabbítására vonatkozó tanácsadást | 50 USD egyenként |
| 2.2.8. Az akkreditív feltételeiben előírt dokumentumok átvétele és ellenőrzése | az összeg 0,15%-a, de készletenként legalább 200 USD és legfeljebb 2000 USD |
| 2.2.9. Díj a dokumentumok eltéréseiért | 100 USD minden készletért |
| 2.2.10. Fizetés akkreditív alapján | a fizetés összegének 0,1%-a, de legalább 150 USD és legfeljebb 500 USD fizetésenként |
| 2.2.11. Az akkreditív feltételeiben előírt dokumentumok ismételt elfogadása és ellenőrzése | 100 USD készletenként |
| 2.2.12. Akkreditív átruházása másik kedvezményezettre (transzfer) | az akkreditív összegének vagy emelési összegének 0,15%-a, de legalább 300 USD és legfeljebb 3000 USD negyedévenként vagy annak egy részére |
| 2.2.13. Az akkreditív másik kedvezményezettnek történő átruházásának feltételei (átruházás) | 50 USD egyenként |
| 2.2.14. SWIFT üzenet formátumú dokumentumok elkészítése az ügyfél kérésére | 10 USD egyenként |
Megjegyzések:
Mi az a kereskedelemfinanszírozás?
A „kereskedelemfinanszírozás” olyan módszerek, eszközök és mechanizmusok összessége, amelyek az ügyfelek külkereskedelmi műveleteinek finanszírozására szolgálnak úgy, hogy a hazai bankok hitelforrásokat vonzanak a nemzetközi hitel- és pénzügyi piacokról. A bankok központi szerepet játszanak az ilyen források biztosításában. Finanszírozási források azonban harmadik félen keresztül is biztosíthatók, például exportügynökségen, nemzetközi kereskedelmi társaságokon, speciális nem bankokon keresztül. pénzintézetek.
A nemzetközi kereskedelmi műveletek finanszírozása különféle mechanizmusok és eszközök segítségével történik. A kereskedelemfinanszírozás fő formái azonban a következők:
Kereskedelmi exporthitel (szállítói kölcsön), ha a hitelező egy exportáló vállalat, amely halasztott fizetéssel szállít árut exportra;
Export pénzügyi kölcsön(hitel a vevőnek), ebben az esetben a kölcsönt készpénzben, általában az exportáló ország bankja vagy nemzeti exporthitel-ügynöksége nyújtja a vevőnek - importőrnek az exportőr által előállított áruk megvásárlására.
Az export kereskedelmi hitelkonstrukció (exportőr-szállító hitel) a következő:
Az export pénzügyi hitelkonstrukció (kölcsön a vevő-importőrnek) így néz ki:
Az első szakaszban az exportőr és az importőr külkereskedelmi szerződést köt áruszállításra, szolgáltatásra vagy munkára halasztott fizetési feltételek mellett. Egy ilyen szerződés megköveteli kötelező biztosítás az exportőr nemfizetési, külkereskedelmi, politikai, ország-, szuverén, kereskedelmi, deviza- és egyéb kockázatai a nemzeti biztosítási export (hitel) ügynökség által.
Ezért az exportőr a nemzeti biztosítási export (hitel) ügynökséghez fordul, és export kereskedelmi hitelbiztosítási szerződést köt.
Ezután az exportőr az árut kereskedelmi kölcsön feltételeivel (halasztott fizetéssel, azaz piacképes formában jóváírja) átadja az importőrnek.
A kölcsön futamidejének lejártakor az importőr fizet az árukért, szolgáltatásokért vagy munkáért.
Vis maior körülmények fennállása esetén, pl. az importőr által a szerződésben megállapított határidőn belüli árufizetési kötelezettség elmulasztása, egy bizonyos időszak (ún. „biztosítási” várakozási idő) elteltével a nemzeti biztosítási export (hitel) ügynökség fizet az exportőrnek. biztosítási kártérítés.
Az export pénzügyi hitelkonstrukció (kölcsön a vevő-importőrnek) így néz ki:
Ebben az esetben az exportőr és az importőr is külkereskedelmi szerződést köt.
Ezután az exportőr, az importőr és az exportáló ország bankja megállapodik az importőrnek az exportáló országból történő áruvásárláshoz nyújtott pénzügyi kölcsön feltételeiről.
A következő lépésben az exportőr ország bankja (az importőr országában lévő bankon keresztül) hitelt nyújt az importőr-vevőnek a külkereskedelmi szerződés finanszírozására.
Az exportőr országának bankja megállapodást köt a nemzeti biztosítási export (hitel) ügynökséggel (az országában), hogy biztosítsa annak kockázatát, ha az importőr (vagy bankja) nem fizeti vissza a nyújtott kölcsönt.
Az exportőr szállítja az árut. Az importőr fizet az exportőr által szállított árukért.
A kölcsönszerződés lejárta után az importőr (az importőr országában lévő bankon keresztül) visszafizeti a kölcsönt az exportőr országának bankjának, és a felhasználásért kamatot fizet.
Ha az importőr a kölcsönt és annak kamatait a megállapított határidőn belül nem fizeti vissza, és a „biztosítási” várakozási idő lejár, az Országos Biztosítási Export (Hitel) Ügynökség biztosítási kártérítést fizet az exportőr országának bankjának.
Így a hazai exporttermékek vásárlójának nyújtott kölcsön jelentése a következőképpen jellemezhető: „Ha a német autóipar termékei exportjának növelését tűzi ki célul, akkor érdeke, hogy kölcsönt nyújtson a német autókat vásárlóknak. külföldön."
A kereskedelemfinanszírozás a bankhitel nem szabványos formája. És azt kell mondani, hogy egy klasszikus banki hitel, lévén az alap banki üzletág, egyre inkább teret veszít a külgazdasági tevékenységet folytató vállalkozások alternatív pénzügyi támogatási formái és különösen a kereskedelemfinanszírozás irányába.
A nemzetközi piacokról a nemzeti biztosítási export (hitel) ügynökségek garanciáival történő finanszírozás bevonása lehetővé teszi a vállalkozások számára, hogy kellően hosszú ideig (5 évtől vagy még tovább) juthassanak forrásokhoz, miközben csökkentik az adósságszolgálat pénzügyi terheit. Nemzeti exporthitel-ügynökségek léteznek minden gazdaságban fejlett ország, létrejöhetnek állami szakosodott struktúrákként, vagy szerepüket betölthetik a bankok ill biztosító társaságok. Tevékenységük fő célja a nemzeti exportőrök támogatása termékeik előállítása és külpiaci értékesítése során.
A nemzeti exporthitel-ügynökségek biztosítják a finanszírozó bank kockázatait, valamint ország- és politikai kockázatokat. Főszabály szerint kizárólag célzott vagy „kötött” finanszírozás biztosított, vagyis egyértelműen feltüntetik azokat a hazai árukat, amelyeket a hivatal támogatásával állítanak elő és exportálnak.
Most pedig nézzük meg, milyen feltételeknek kell teljesülniük ahhoz, hogy igénybe vegyük ezt a banki szolgáltatást.
Először, előleg a szerződés összegének legalább 15%-ának kell lennie. Az exportügynökség csak ezt követően nyújt biztosítást vagy garanciát a szerződéses összeg 85%-áig. Az exportügynökség szolgáltatásaiért biztosítási kifizetések formájában ellenszolgáltatást kell fizetni, amelynek összege attól függ, hogy a művelet országa milyen szinten és kockázati csoportban történik.
A hiteltörlesztésre általában évente kétszer (azaz félévente egyszer) kerül sor. A hitelező a tőkeösszeg kifizetésére 6-12 hónapra szabhat „szabadságot”.
Figyelembe kell venni azt is, hogy tilos a hadiipari komplexum termékeinek hitelezése és finanszírozása. A kockázatokat pedig biztosítják és finanszírozzák a nagy, az állam számára létfontosságú, az ország számára kiemelt jelentőségű projektek, programok esetében.
Lehetőség van az exportáló országban felújított használt termékek vásárlásának finanszírozására is. Közvetlen hiteltámogatást kaphatnak kis- és középvállalkozások, de az ügynökség saját tőkéjének 10%-át meg nem haladó összegben.
Maradjunk még konkrétan a fehérorosz importőrök ügyleteinek külföldi bankok terhére történő finanszírozásával, az exportáló ország exporthitel-ügynökségeinél kötelező biztosítási feltétellel.
Ebben az esetben a hitelező az külföldi bank az exportáló országban. között kölcsönszerződés jön létre fehérorosz bankés külföldi. A hitelbiztosíték egyik formája az exportáló ország exporthitel-ügynöksége által biztosított biztosítás.
Alapvető kifejezések egy ilyen tranzakció a következők:
- a kölcsön összege megegyezik a szerződéses összeg 85%-ával;
- a hitelnyújtásról szóló döntés meghozatalának határideje 3 hónap;
- kölcsön futamideje - 2-5 vagy több év;
- biztosítási díj az exportáló ország exporthitel-ügynöksége felé a szerződéses ár tartalmazza, vagy a banki ügyfél saját tőkéjének terhére kerül kifizetésre.
A Trade Finance előnyei
Így a kereskedelemfinanszírozás nyilvánvaló előnye ahhoz képest banki hitelezés, versenyképes költsége a hitelfelvevő (importőr) számára. Hitelforrások az országokban Nyugat-Európaés Amerika sokkal olcsóbb, mint a hazai bankok hitelei (ami különösen fontos a válságos piaci változások idején). Még az okmányos tranzakciók lebonyolításának (konverzió és pénzátutalás, akkreditív megerősítése, kötelezettségvállalási díj, tranzakciószervezési jutalék, külföldi banki árrés és egyebek) jutalékköltségeit is figyelembe véve az erőforrások végső költsége, amely általában évi LIBOR kamatának (EURIBOR)+(2-3)%-a, a hazai piacon azonos feltételek mellett a piaci kamatláb alatt lesz. pénz piac.
Megjegyzendő, hogy a LIBOR (EURIBOR) kamatláb lebegő, ezért a finanszírozás költsége a forrásköltség függvényében változik nemzetközi piac. Bizonyos esetekben azonban rögzíthető és a tranzakció pénzneméhez köthető.
A második előny a külgazdasági tevékenység alanyai számára a viszonylag „hosszú” kereskedelmi finanszírozási futamidő, valamint a lehető legnagyobb fizetési halasztás az importőr számára, illetve az exportőr hitel-visszatérítés lehetősége. A "vevőnek" banki termék", a kereskedelemfinanszírozás előnyöket kínál banki kölcsön, mivel ez a finanszírozás hosszú távú(a projekt teljes befejezéséig, vagy az utolsó szállításig). BAN BEN egyes esetekben- legfeljebb 10 év és még néhány év, különösen az exportügynökségek garanciáit tartalmazó finanszírozás esetén.
A kereskedelemfinanszírozás minimálisra csökkenti a partnerek szerződéses kötelezettségeinek elmulasztásával kapcsolatos kockázatokat is. Import tranzakciókban, végrehajtás okmányos akkreditív(ami a fizetési garancia) az eladó-exportőr javára csak az áruk szállításának (a vevő-importőrnek történő szállítás) okmányos visszaigazolását követően hajtja végre. Az áruk nem fizetésének (vagy a szállítás elmaradásának) kockázata egy másik okirati eszköz – bankgarancia – használatával is minimalizálható. Így az export előtti finanszírozással az exportőrnek lehetősége van nemcsak az áruk gyártásának vagy vásárlásának finanszírozására, hanem arra is, hogy garanciát kapjon a vevő nemfizetési kockázatának csökkentésére a külföldi exportügynökségektől és bankoktól. .
Ezen túlmenően a kereskedelemfinanszírozás elősegíti a vállalkozásfinanszírozási források diverzifikálását. A projektekhez és programokhoz kereskedelmi finanszírozási konstrukciókat alkalmazó banki ügyfelek további forrást vesznek igénybe hosszú lejáratú hitelezésükhöz. Ez rugalmasságot biztosít a vállalkozások jövőbeli finanszírozási igényeinek kezelésében.
Ráadásul a kereskedelem finanszírozása az további jellemzők nemzetközinél dolgozni pénzügyi piacok, a nemzetközi bankintézetekkel való kapcsolatok erősítése, valamint a nemzetközi hitelpiacokhoz és exportügynökségi piacokhoz való hozzáférés bővítése.
A globális pénzügyi és gazdasági válsággal összefüggésben azonban a globális kereskedelemfinanszírozási piac komoly és jelentős megrázkódtatásokon és próbatételeken megy keresztül. A bankok egyik problémája a hosszú távú források külföldről történő gazdaságba vonzásának nehézsége.
Hol kezdjem?
Az ilyen típusú pénzügyi támogatást igénybe venni kívánó banki ügyfél első lépése tehát az, hogy a biztosítótársasággal kötött exportszerződés-tervezet kötelező jóváhagyásával kereskedelmi finanszírozási ügylet megkötésére irányuló javaslattal forduljon a bankhoz. Kereskedelmi Bank felméri a leendő hitelfelvevő fizetőképességét, hitelképességét, értékeli biztosítékának típusát és elégségességét. Pozitív döntés esetén a bank vagy külföldi bankok nyílt hitelkeretei keretein belül finanszírozza ügyfelét (akkreditívet nyit), vagy export pénzügyi hitelt nyújt a külföldi vevőnek az általa előállított belföldi áru vásárlásához. fehérorosz exportőr.
A kereskedelemfinanszírozási műveletek végzésére szolgáló hitelintézet (bank) kiválasztásakor az ügyfeleknek olyan bankra kell összpontosítaniuk, amely rendelkezik:
- nemzetközi minősítés,
- széles levelezőhálózat,
- elegendő mennyiségű külföldi bank által nyitott hitelkeret, valamint együttműködési megállapodások nemzetközi pénzintézetekkel, biztosító- és exportügynökségekkel.
Azt is tudnia kell, hogy a bankok bizonyos követelményeket támasztanak azon ügyfelek számára, akiket a kereskedelemfinanszírozás keretében fogadnak el. Ezek a követelmények a következők:
- elegendő és magas likviditású biztosíték, amely maga a kereskedési ügylet tárgya formájában is képviselhető,
- fenntartható pénzügyi helyzet,
- a tranzakció teljes átláthatósága.
Meg kell jegyezni, hogy a modern körülmények között a potenciális hitelfelvevők, akik szokásos bankkölcsönért folyamodnak egy bankhoz, egyre gyakrabban kapnak ajánlatokat a konstrukciók igénybevételére. hiteltámogatás kereskedelemfinanszírozás keretein belül.
A Fehérorosz Köztársaság megkezdte az integrációt világgazdaság viszonylag nemrég. A külkereskedelmi forgalom növekedése, a magas ország-, politikai, kereskedelmi, hitel-, szuverén kockázatok, alacsony országminősítések fennmaradása, egyidejű forgó- és állótőkehiány ösztönzi ennek a finanszírozási formának a fejlődését.
Ezért a hazai áruk vásárlóinak nyújtott kölcsön (export pénzügyi hitelezés) különösen relevánsnak tűnik az átmeneti időszakban, különösen a kis nyitott gazdaságokban (amely a Fehérorosz Köztársaság gazdasága). Ez egy nagyon hatékony módja a fehérorosz áruk külföldi piacokon való népszerűsítésének.
Definíciók
Kereskedelmi finanszírozás - módszerek, eszközök és mechanizmusok készlete az ügyfelek külkereskedelmi műveleteinek finanszírozására a nemzetközi hitel- és pénzügyi piacokról a hazai bankok hitelforrásainak bevonásával.
Export hitel - nemzetközi kölcsön (exporthitel-ügynökség vagy bank által nyújtott) közvetlenül az importáló ország bankjának, vagy az exportáló ország bankján keresztül az importáló ország bankjának befektetési és áruprojektek hitelezése céljából, és kötelező fedezettel exportbiztosítás.
Nemzeti Exporthitel Ügynökség - hivatalos szervezet, amely exportügyletek hitelezését, finanszírozását és biztosítását végzi, vagy kizárólag az exporthitelek garanciáinak nyújtására és biztosítására szakosodott.
Okmányos akkreditív - a nemzetközi elszámolások olyan formája, olyan megállapodás, amely alapján a bank az importáló ügyfele utasítása alapján vállalja, hogy meghatározott devizanemben és meghatározott határidőn belül fizetést teljesít az exportőrnek az exportőr ellenében és a meghatározott dokumentumok kötelező benyújtása mellett. az akkreditívben.
LIBOR
- Londoni bankközi kamatláb, súlyozott átlag kamatláb a londoni bankközi piacon működő, 10 vezető devizában forrást kínáló bankok által nyújtott bankközi hitelekre, 1 naptól 12 hónapig eltérő futamidőre.
EURIBOR – European Interbank Offered Rate, az a súlyozott átlagos kamatláb, amelyen egy kiemelt bank bankközi lejáratú hitelt (1 héttől 12 hónapig) nyújt euróban egy másik kiemelt banknak.
Sok kereskedelemfinanszírozási eszközt több száz vagy akár több ezer éve használnak. Természetesen a modern technológiák megváltoztatják ezt a piacot, de a kereskedelmi műveletek hagyományos eszközökkel történő finanszírozásának lehetősége még mindig nagyon nagy.
LILIYA FIALKO, MAXIM RIZHSKY
Több ezer éves tapasztalat
Körülbelül 4 ezer évvel ezelőtt jelentek meg az ókori világ kereskedelmi bankjainak első prototípusai Asszíriában és Babilonban. Gabonát adtak kölcsön a gazdáknak és a kereskedőknek. A középkorban az olaszok folytatták a kereskedelmi bankok munkáját. A zsidó telepesek vonzódtak a kereskedelemhez, és keletről hozták az ősi gyakorlatokat. A gabonatermesztés és -kereskedelem hitelezésénél a hosszú kereskedelmi utak finanszírozására tervezett módszereket alkalmazták.
Akkreditív, vagy inkább valami hasonló pénzügyi eszköz még a 11. században a templomosok javasolták. A kereskedő a templomosok széles „fiókhálózatának” egyik fiókjában pénzt helyezhetett el és nyugtát kapott. A nyugta étkezést és szállást biztosított az utazás során, és lehetővé tette a pénzeszközök átvételét helyi pénznem az utazás végpontján. A 17. században Franciaországban volt egy hasonló termék - egy akkreditív. A kereskedő levelet kapott bankárjától a bankárhoz abból a városból, ahová ment, és egy bizonyos összeg megfizetésére kérték. A kereskedő bankja az összeget előzetesen vagy utólag visszafizette a fizető banknak.
A váltó prototípusai között megemlíthetőek a singráfok és a kirográfiák, amelyek ben keletkeztek Ókori Görögországés a Római Birodalomtól kölcsönözték. V-ben??? században váltószerű Feiqian értékpapírok jelentek meg Kínában. A váltók arab prototípusai közé tartoznak a hawala és a suftaj adósságinstrumentumok. Valószínűleg ők voltak azok, akik befolyásolták a 10-10. századi olaszországi törvényjavaslat első formáinak megjelenését.
Kezdetben megtiltották a váltó birtokosának, hogy jogokat ruházzon át más személyekre. A 17. század elejére azonban a korlátozások a kereskedelem korlátozó tényezőjévé váltak, és fokozatosan eltörölték őket. A váltójogok átruházása úgy kezdődött, hogy a váltó tulajdonosának külön megbízását - egy záradékot (olaszul dosso - hátul, gerinc, hátoldal; a feliratot általában a számla hátoldalára) helyezték el.
Az orosz "számla" szó a német Wechsel szóból származik, ami "cserét", "átmenetet" jelent. Oroszországban a 18. század elején jelent meg a törvényjavaslat a nemzetközi kereskedelem fejlődése miatt - akkoriban főleg a német fejedelemségekkel.
Egy billió méretű piac
„2013-ban a globális kereskedelem volumene 18,8 billió dollár volt, 2014 első negyedéve pedig mintegy 4%-os éves növekedést mutatott. Ennek a mennyiségnek körülbelül 15-16%-át tettek ki okmányos akkreditívek és inkasszók felhasználásával történő elszámolások, így a potenciális a kereskedelemfinanszírozási piac óriási.” – mondja Tatyana Shalashnikova, a Raiffeisenbank dokumentumfilmes műveletek és kereskedelemfinanszírozási osztályának vezetője.
Natalya Perkhova, a Rietumu Bank (Lettország) kereskedelemfinanszírozási osztályának vezetője némileg eltérő adatokat közöl. Elmondása szerint in utóbbi évek A világ kereskedelemfinanszírozásának volumene csökkent: 2013-ban 124,1 milliárd dollárt tett ki, 32%-kal kevesebbet, mint egy évvel korábban. „Az idei év nagyon volatilis volt a piacok számára, és minden valószínűség szerint a végén a csökkenő tendencia folytatódását fogjuk látni” – jósolja.
Alekszandr Birjucsinszkij, a Gazprombank Dokumentumműveletek és Kereskedelemfinanszírozási Osztály helyettes vezetője szerint „a globális kereskedelemfinanszírozási piac fejlődését leginkább befolyásoló tényezők a globális kereskedelem szintje és volumene, a szabályozási megközelítések változásai (különösen a bevezetés Bázel III szabvány) és az ügyfél-ellenőrzési eljárások széles körű szigorítása, a pénzmosás elleni küzdelem, valamint a szankciós korlátozások betartásának követelménye.”
Egyes eszközök túlsúlya a kereskedelemfinanszírozási piacon általában a világgazdaság helyzetétől és különösen a nemzetközi pénzügyi piacoktól függ. „A fellendülés időszakában, a piacokon túl likviditás körülményei között nagy népszerűségnek örvendenek azok az eszközök, amelyek lehetővé teszik egyidejűleg jelentős mennyiségű finanszírozást hosszú időre vonzani (kötvénykibocsátás, export előtti finanszírozás stb.). Válság idején , a szűkös likviditás és a növekvő bizalmatlanság körülményei között „A piacokon megnövekszik a hitelezőként eljáró vagy más hitelezők kockázatát biztosító fejlesztő intézmények, exporthitel-ügynökségek és egyéb állami intézmények szerepe. az intézmények még válságos időszakokban is lehetővé teszik a hosszú távú pénz vonzását vonzó feltételekkel” – magyarázza Birjucsinszkij.
"A globális instabilitás körülményei között sok pénzintézet korlátozza, vagy akár teljesen lecsökkenti a kereskedelemfinanszírozás irányát. Bár éppen ellenkezőleg, ebben az irányban látunk bizonyos kilátásokat és rések nyílását. Az elmúlt öt évben a Rietumu célirányosan fejlődött kereskedelemfinanszírozás, ami lehetővé teszi számunkra, hogy ebben a szegmensben sikeresen dolgozzunk nem is a legszélesebb körben egyszerű időszakok„” – mondja Perkhova, és hozzáteszi, hogy „jelenleg a Rietumu gyakorlatilag az egyetlen bank a balti régióban, amely erre a területre szakosodott”.
A válság válság, de benne modern világ Egy ezer éves múltra visszatekintő iparág nem állhat meg. Perkhova úgy véli, hogy „a világ a fizetések egyszerűsítésére és felgyorsítására törekszik a nemzetközi kereskedelemben”, és felsorolja a fő trendeket.
Mindenekelőtt „a világgyakorlatban az akkreditíves elszámolások visszaszorítása tapasztalható, a tranzakciók egyszerűbben, gyorsabban és bizalmasabban bonyolódnak le”. „Fontos a gyorsaság, az eredeti dokumentumokat elektronikusra cserélik, a hagyományos posta helyett az elektronikus levelezést használják – mondja Perkhova. „Ebben a helyzetben a természetüknél fogva konzervatív és számos szabályozási eljárással terhelt bankok kötelesek Kövesse ezt a trendet, és rugalmasságot tanúsítson, gyorsan reagáljon és hozzon döntéseket."
Ezen kívül "sok magán befektetési alapok készen áll a nemzetközi kereskedelem finanszírozására.” „Nem titok – magyarázza Perkhova –, hogy a betéti kamatok nagyon alacsonyak, és a magánbefektetők más lehetőségeket is keresnek, hogy vonzóbb kamatláb mellett helyezhessenek el pénzt. Az ilyen alapok rugalmasabb megközelítéseket engedhetnek meg maguknak (beleértve a különféle kockázatokat is), amelyeket a nemzetközi kereskedelmi vállalatok igényelnek, és a kereskedelemfinanszírozási piac észrevehető szereplőivé válnak."
A korábbinál sokkal fontosabbá vált a megfelelés - a kereskedő cégek, valamint az őket finanszírozó bankok és pénzintézetek tevékenységének a jogszabályoknak és a nemzetközi szankcióknak való megfelelés. „Mindenki hallotta a kereskedelemfinanszírozás vezetőjének, a BNP Paribas Banknak a legutóbbi történetét, amelyet az Egyesült Államok kormánya többmilliárd dolláros pénzbírsággal szabott ki a szankciók hatálya alá tartozó országokkal folytatott kereskedelmi tranzakciók finanszírozása miatt” – emlékszik vissza Perkhova. „Ennek eredményeként a vezető pozíciót betöltő bank jelentősen csökkentette kereskedelemfinanszírozási tevékenységét."
A szakértők egyetértenek abban, hogy a szerepe faktoring műveletek. Shalashnikova szerint „a nemzetközi faktoring új lendületet kapott a fejlődésben: 2013-ban a faktoring piac forgalmának növekedése a világon mintegy 8 százalékos volt”.
Az elmúlt öt évben Shalashnikova szerint több új kereskedelemfinanszírozási eszköz jelent meg a piacon, „melyek közül kiemelhetjük a BPO-t (banki fizetési kötelezettség). Szakértők szerint azonban egyelőre nem kell drasztikus változásokra számítani a kereskedelemfinanszírozási eszközök készletében.
Perkhova szerint az új eszközök elsősorban a kis- és középvállalatok számára lesznek érdekesek. „Természetesen a nagyvállalatok hozzáférnek a pénzügyi forrásokhoz, a kisebb cégek finanszírozási lehetőségével rosszabb a helyzet. Talán éppen ezt a problémát kellene új eszközökkel megoldani” – mondja.
Orosz kérdés
A posztszovjet térben annak ellenére, hogy a Szovjetunióban az 1930-as években jóváhagyták a szűk körökben ismert váltókról és váltókról szóló rendelkezést, a kereskedelemfinanszírozás csak az elmúlt 20 évben kapott aktív fejlődést. Azonban még most sem különbözik Oroszországban a világtól.
„Ha a kereskedelemfinanszírozási piac sajátosságairól beszélünk a posztszovjet térben, akkor valószínűleg meg kell jegyezni, hogy ezek elsősorban a jogszabályok sajátosságaitól, és ennek megfelelően az adott ország külgazdasági tevékenységének szabályozásától függenek. De általában nem beszélnék arról, hogy mik „azok a globális különbségek” – jegyzi meg Shalashnikova. "A legtöbb posztszovjet országban szinte az összes főbb kereskedelemfinanszírozási eszközt bevezetik. A termékekre azonban korlátozások vonatkoznak a helyi jogszabályok sajátosságaihoz (beleértve a devizát is)" - mondja Birjucsinszkij. „A FÁK-országok kereskedelemfinanszírozási piaca történelmi okok miatt még viszonylag fiatal. A hazai bankok nem mindig használják ki a hagyományos nyugati gyökerű kereskedelemfinanszírozási bankok arzenáljában rendelkezésre álló összes eszközt. Bizonyos korlátozásokat a meglévő valuta támaszt. a vámeljárások szabályozása és tökéletlensége” – pontosítja Perkhova .
Szerinte „Oroszország jelenleg a globális kereskedelemfinanszírozási piac mintegy 9%-át teszi ki; 2013 végén az orosz piac volumene 11,8 milliárd dollárra becsülhető.” Shalashnikova megjegyzi, hogy a kereskedelemfinanszírozási tranzakciók orosz portfóliója 2013-ban és 2014 első felében folyamatos növekedést mutatott, annak ellenére, hogy az Orosz Föderáció külkereskedelmi forgalma idén január-júniusban 2%-kal (396 milliárd dollárra, az export változatlan maradt, az import 5,4%-kal csökkent. Itt Perkhova pesszimistább. „2014 végére a piaci mennyiségek érezhető csökkenésére számíthatunk” – mondja. És Birjucsinszkij ezt hozzáteszi orosz piac A kereskedelem finanszírozását jelentősen befolyásolják a geopolitikai tényezők, beleértve a számos orosz bankra, vállalatra és bizonyos termékekre kiszabott szankciókat.
Általánosságban elmondható, hogy Oroszország vonzó piac növekedési potenciállal, Perkhova biztos benne. „A klasszikus kereskedelemfinanszírozás leggyakrabban nyersanyagok és áruk kereskedelmében alkalmazható, amelyekben ezek a területek gazdagok. Másik dolog, hogy ez a potenciál kedvező politikai, gazdasági és jogszabályi feltételek megléte esetén realizálható” – mondja. Bár rövid távon „sürgetőbb az elért mennyiségi szinten tartás kérdése”.
Kereskedelmi finanszírozás(kereskedelem finanszírozása) – fontos eleme külkereskedelmi tevékenység és kereskedelmi műveletek az országban. Számos eszközt tartalmaz az adásvételi tranzakciók, import és export finanszírozására és támogatására.
Kereskedelemfinanszírozási eszközök négy területre oszlik: az ország kereskedelmi műveleteinek finanszírozása, az import finanszírozása, az export finanszírozása és a nemzetközi tranzakciók elszámolása.
Mert kereskedelmi műveletek finanszírozása az országban olyan eszközök, mint a forfaiting, váltó, bankgaranciák és akkreditívek.
Mert import finanszírozás Használhat a vevő (importőr) bankja által garantált kölcsönt, exporthitel-ügynökségtől biztosítási fedezet mellett külföldi banktól, exporthitel-ügynökségtől biztosítási fedezet mellett szállítói (exportőr) hitelt, exporthitel-ügynökségtől felvett kölcsönt külföldi bank a vevőnek (importőrnek).
Mert exportfinanszírozás igényelhet forfeitinget, nemzetközi faktoringot, banki kölcsönt biztosítási fedezettel az EXIAR-tól (Oroszország Exporthitelek és Beruházási Biztosító Ügynökség), kölcsönt a Roseximbanktól (a VEB leányvállalata), szállítási szerződés alapján export-előfinanszírozást.
Mert nemzetközi fizetések lefedve vagy bevonat nélkül is használható banki akkreditívek, Gyűjtemény Itt az akkreditívet a kereskedelmi szállítási kockázatok csökkentésére használják (áru kézbesítésének elmaradása, fizetés vissza nem adása stb.).
Akkreditív- az ügyfél (fizető/vevő) kérésére elfogadott banki kötelezettség, hogy az akkreditív valamennyi követelményének megfelelő okiratok bemutatása esetén harmadik félnek (kedvezményezett/eladó) fizessen bizonyos összeget. Az eszköz akkor kényelmes, ha a tranzakcióban részt vevő felek nem állnak készen az előrefizetésre vagy az előszállításra. A vevő biztos lehet abban, hogy a bank csak akkor utal át pénzt az áru eladója javára, ha olyan dokumentumokat kap, amelyek azt mutatják, hogy az eladó teljesítette a szerződéses kötelezettségeit. Az eladó garanciát kap arra vonatkozóan, hogy a bank kifizeti a leszállított árut.
Váltó- írásos kötelezettségvállalás szigorúan kialakult formában, amely egy személynek (a váltó birtokosának) biztosítja a jogot arra, hogy a váltón szereplő adóstól az okiratban meghatározott összeget a meghatározott határidőn belül megkapja. Váltónál az adós a kiállító, a váltónál a váltóban meghatározott más személy, aki a kibocsátó vonatkozásában adós.
bankgarancia— a kezes bank által kiadott garancia az ügyfél pénzbeli vagy egyéb kötelezettségeinek teljesítésére. Ezen kötelezettségek elmulasztása esetén a garanciát kibocsátó bank felel a hitelfelvevő tartozásaiért a kezességvállalásban meghatározott mértékig.
Forfaiting— bank vagy nem banki szakosodott társaság általi megvásárlás, követelési jogvesztés kintlévőségügyfél (a vállalkozásoknak az ügyféllel szemben fennálló tartozásai, folyóban kifejezve értékpapír). A bank/cég vállalja, hogy a jövőben nem követel semmit az ügyféltől, ha az adósától fizetésképtelenné válik, és ezzel vállalja az ügyfél fizetésképtelenségének kockázatát.
Faktoring- összetett pénzügyi szolgáltatások melyik bank ill faktoring cég gyártóknak és beszállítóknak biztosít az ügyfél követeléseinek átruházásáért cserébe. Lehetővé teszi a halasztott fizetési feltételekkel működő vállalatok számára, hogy a már megkötött szerződések alapján pénzeszközöket kapjanak, mielőtt a vevő fizetne az árukért és szolgáltatásokért. A faktoring műveletben általában három fél vesz részt: a faktor (faktoringcég vagy bank) - a követelés vevője, az áru szállítója (hitelező) és az áru vásárlója (adós).
Export előtti finanszírozás— pénzeszközök biztosítása hitelintézet az exportáló eladónak, amelyet külföldi vevők visszaigazolt rendelései biztosítanak. Általában az exportőr megállapodást köt a vevővel, hogy az utóbbi közvetlenül a hitelintézetnek fizet.
Gyűjtemény- két fél közötti elszámolási mód, amelyben az exportőr utasítja bankját, hogy közvetlenül a vevőtől (importőrtől) vagy egy másik bankon keresztül szerezzen be fizetést vagy elfogadást (az összeg kifizetésének megerősítését).
Nemzetközi pénzügyi kapcsolatok A kereskedelmi tranzakciók bonyolultabbak, mint a belső nemzetiek, és különböznek az alkalmazott eszközökben és dokumentumokban.
Amikor egy exportőr árut ad el egy külföldi partnernek, aki kereskedelmi kölcsönt, azaz halasztott fizetést kapott, készpénzhiány lehet. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy az exportőr saját forrásait költötte az áruk előállítására és szállítására, de még nem kapott cserébe semmit.
Az exportfinanszírozás sokféle módja az exportőröknek pénzügyi források különféletől pénzintézetek amíg a fizetés meg nem érkezik az importőrtől.
Exportfinanszírozás esetén a belföldi kereskedelemhez hasonlóan minden hitelforma igénybevételre kerül, valamint egyéb, az importőrnek nyújtott fizetési feltételekhez kapcsolódó forrás. Így az exportfinanszírozás formái a következők:
o hitelfinanszírozás, amely tartalmaz készpénzkölcsönt (rövid és hosszú lejáratú) és hitelkeret nyitását (garancia, elfogadó hitel)
o követelmények átadása (forfaiting és faktoring). Az exportfinanszírozás lehet:
♦ rövid távú (forgóeszköz-finanszírozás);
♦ középtávú;
♦ hosszú távú.
Finanszírozás történhet hagyományos (hagyományos) banki finanszírozási módszerekkel vagy nem hagyományos banki finanszírozási módokkal.
A rövid távú exportfinanszírozás hagyományos módszerei a következők:
o fedezetlen folyószámlahitel nemzeti vagy külföldi devizában. A hitelfelvétel valószínűsége Nemzeti valuta növekszik, ha az exportőrnek van biztosítási kötvénye exporthitel a veszteségek kockázatának csökkentése abban az esetben, ha az importőr megtagadja a fizetést;
o behajtási előlegek. A bank átadja azokat az exportőrnek, ha ez felkéri a bankot, hogy az ő nevében hajtson végre beszedést. Az előleg mértéke minden esetben az összeg függvényében kerül meghatározásra hitel kockázat. Általában a tervezett összeg 80-85%-a
o számlák (csekkek) bank általi elszámolása vagy vásárlása. Ilyen forgóeszköz-finanszírozást akkor hajtanak végre, ha az exportőr feltételekkel értékesíti áruit számlát nyitni, inkasszó vagy akkreditív tervezet elfogadásával. Az ügyfél azonnal hitelt kap exporttartozásaira, de biztosítékot kell adnia a banknak, amelyben biztosítékul az összes váltót a bankhoz kényszeríti;
o elfogadó hitelkeretek. Ez egy olyan megállapodás, amelyben a bank vállalja, hogy a kereskedelmi számla biztosítéka ellenében elfogadja az exportőr által kiállított számlákat. A kereskedési számla fizetési határidejének korábbinak kell lennie, vagy egybe kell esnie a bank által elfogadott kölcsönlevél lejárati dátumával. Az elfogadási jóváírások előnye, hogy a váltókat alacsonyabb diszkontrátával diszkontálják, mint a kereskedelmi váltók árfolyamát. Ezért az elfogadó hitelkeretek olcsó rövid távú finanszírozási források. Ennek a finanszírozási módnak a hátránya az átvételi kölcsön jelentős összege - legalább 1 millió dollár, valamint a bank visszatérítési joga az exportőrhöz;
o Vevő előlegei. Az importőr vállalja, hogy az áru költségének egy részét (esetenként 100%-át) a tényleges szállítás előtt kifizeti. Az előlegek általában a szerződéses összeg 10-30%-át teszik ki.
Az előleg kifizetése a szerződés aláírásától számított megfelelő időn belül (például 30-90 napon belül) történik. A szerződés azt is rögzíti, hogy az előleg fizetése után mennyi időn belül szállítják ki az árut. Az előleget rendszerint keresztül valósítják meg banki átutalás(más eszközök, például ellenőrzések is használhatók).
Az előleg visszafizetése beszámítással történik az áru leszállításakor, és a szerződésben rögzítésre kerül. Az importőr számára előnyös ez az előleg-visszafizetési mód, amely minimálisra csökkenti az exportőrnek történő előlegfizetés tényleges időtartamát, és az exportőr számára, amelynél az előleg az utolsó áruszállítmány kifizetésekor kerül visszafizetésre, ez azt jelenti, hogy ez hosszabb időt biztosít. az előleg felhasználását, és teljes mértékben biztosít az esetleges veszteségek ellen az importőr visszautasítása esetén a következő árutételektől.
Az előleg átvétele esetén az importőr javára kamat számolható fel az előlegnek az áru tényleges leszállításának időpontja előtti átutalása esetén.
Előleg igénybevétele esetén az importőr általában biztosítékot kér az exportőr bankjától: biztosítékot az előleg visszaszolgáltatására vagy a szerződés szükséges teljesítésére. Garancia helyett olyan szerződés köthető ki, hogy amennyiben az exportőr nem tartja be a szerződésben foglaltakat, az előleget teljes egészében visszautalják az importőrnek.
Az előzetes finanszírozás előnyei:
o az exportőr védve van attól a kockázattól, hogy egy külföldi vevő megtagadja vagy képes lesz kifizetni azokat az árukat, amelyeket már szállítottak neki;
o az exportőr a rendelkezésére bocsátja elérhető alapok, amivel nyersanyagot tud vásárolni, fizetni bérek, a vállalkozás műszaki felszerelése és hasonlók;
o az exportőr mentesül attól, hogy a banktól kölcsönt kérjen a használathoz kapcsolódó kamat és egyéb költségek megfizetésével;
o a megrendelt áru átvételének megtagadása esetén az exportőr jogosult a kapott előleget veszteségek megtérítésére fordítani.
Ennek a finanszírozási formának a hátrányai több importőrt érintenek:
♦ annak kockázata, hogy az exportőr nem, vagy idő előtt szállítja ki az árut, és teljesen eltérő minőségű vagy specifikációjú;
♦ a szállított áruk körének, valamint a csomagolási feltételeknek való meg nem felelés, ami a termék nem megfelelő minősítéséhez vezethet;
♦ az előleg elvesztésének kockázata;
♦ Az importőr jóváírja a szállítást a vonatkozó időszakra, mielőtt az árut fizikailag birtokba venné.
A rövid távú finanszírozás nem hagyományos módszerei az exportfaktoring, az exportközvetítőktől származó hitelek és a bizományos cégeken keresztüli finanszírozás.
Középtávú exportfinanszírozás esetén banki kölcsönök nemzeti és devizában olyan hitelek, amelyekre speciális kormányzati hivatal. A nem hagyományos finanszírozási módok közé tartozik a forfeiting, a lízing, az ellenkereskedés és a nemzetközi hitelszövetkezetek műveletei (lásd a 7. fejezetet).
Az ellenkereskedelem fő típusai a barter, az egyszerű és összetett kompenzációs ügyletek.
A barter (árucsere) megállapodás a barter megállapodással vagy vegyes fizetési módot tartalmazó megállapodással formális export-import ügyletek egyik fajtája, amelyben az export (import) beszerzések ellenértéke részben természetben történik, a szerződő felek között, biztosítja az áruk, építési beruházások, szolgáltatások bármilyen kombinációjának költségkiegyensúlyozott cseréjét, amelyet nem készpénzben vagy nem készpénzes formában történő pénzmozgás közvetít.
A csereművelet fő jellemzője, hogy deviza nélkül az árucsere a világpiaci áron elcserélt áruk értékének egyenlősége alapján történik. Egyszerű kompenzációs megállapodások megkötésekor az exportőr a gyártóberendezést kereskedelmi kölcsön feltételével szállítja, az importőr pedig annak telepítését és üzembe helyezését követően törleszti, kompenzálja annak költségét és a kölcsön költségét az ezen a berendezésen gyártott termékek szállításával, fokozatosan , mint a részletfizetésnél.
A végtermékeket minden alkalommal folyó áron, a piaci feltételeknek megfelelően szállítjuk. Ennek a módszernek a hátránya az árak ismételt tárgyalása és a kompenzáció végi dátumának meghatározása során felmerülő nehézségek.
Az egyszerű kompenzációs tranzakciók általában 20 millió dollárt meg nem haladó összegre korlátozódnak, és legfeljebb 3 évre szólnak. Ugyanakkor a végtermékek árait határozottan és évente rögzítik.
A komplex kompenzációs megállapodások hosszú távú (5-10 év) nagyszabású kompenzációs tranzakciók (100 millió dollár vagy több). Az ilyen megállapodások sajátossága, hogy az exportőr nem érdekelt a végtermékek ilyen nagy mennyiségben történő felhasználásában. Leggyakrabban ezt megtagadja egy harmadik fél javára, amely a termék eladásával kompenzálja az exportőrt a felszerelés és a kölcsön költségeiért.
Így a komplex kompenzációs tranzakció háromirányú.
Az ilyen megállapodások teljesítése érdekében szerződéseket kötnek meghatározott berendezések szállítására és végtermékek szállítására az értékesítési piacot birtokló harmadik fél részére, valamint megállapodást kötnek a berendezés exportőre és a harmadik fél között az értékesítés feltételeiről. a berendezés mennyiségének és a kölcsön költségének visszafizetése a kompenzációs termékek értékesítésekor.
A Nemzetközi Hitelszövetség egy egyesület pénzügyi társaságok vagy bankok be különböző országok akik kölcsönös megállapodást kötnek a részleges kifizetésekkel történő finanszírozásról. Ha a külföldi vevő az importált árut részletekben kívánja fizetni, akkor az exportőr felveheti a kapcsolatot az országában működő hitelszövetkezeti taggal, aki az importőr országában lévő hitelszövetkezeti tagon keresztül rendeli meg a finanszírozást. Az exportőr azonnali fizetést kap anélkül, hogy igénybe venné. Az importőr részleges kifizetésekben kapja meg a finanszírozást.
A hosszú távú exportfinanszírozás magában foglalja az eurókötvények kibocsátását, a vevőnek nyújtott hitelt és a projektfinanszírozást.
A vevő hitelét az exportőrt kiszolgáló bank nyújtja. Ezt az eladó ország bankja közvetlenül a vevő vagy bankja részére biztosítja a megkötött szerződés összegére. Az ilyen kölcsön formái a gépek és berendezések szállítására vonatkozó egyedi szerződések alapján nyújtott kölcsönök; hitelkeretek; hitelek teljes létesítmények építéséhez, felszerelések biztosításával és építési és szerelési szolgáltatások nyújtásával. A vevőnek nyújtott kölcsönen alapuló ügylet résztvevői közötti szerződéses kapcsolatok a következő ügyletekben formálódnak: az exportőr és az importőr közötti szerződés; kölcsönszerződés a kölcsönt nyújtó bank és a hitelfelvevő (az importőr bankja) között a hitelező bank biztosítóintézete által vállalt kezességvállalással. Ez a hitel a szerződéses ár 80-85%-a.
Alatt projektfinanszírozás megérteni minden típusú nagy hosszú lejáratú hitelt egy nagy projekt megvalósításához az építőipar, a nyersanyagok kitermelése, az infrastruktúra vagy a kommunikáció területén.
A hosszú távú finanszírozás nem szokványos módja a részvények kibocsátása.
A legtöbb értékesítés nyílt számlás fizetéssel történik.
A nyitott számlára történő fizetés során a partnerek egymás számára nyitott számlákat vezetnek, amelyek a folyó tartozás összegét rögzítik.
Az űrlap használatakor a következő műveleteket hajtják végre:
♦ áruszállítás az exportőr által az importőrnek történő dokumentumok elküldése céljából;
♦ az exportőr a rakomány költségének összegét a vevő számára nyitott számla terhére írja;
♦ az importőr hasonló bejegyzést végez az importőr számláján;
♦ az áru kifizetése után az exportőr és az importőr kompenzációs ügyleteket köt.
Ennek a fizetési módnak a jellemzői:
♦ a fizetési mód megköveteli, hogy a vállalkozók nagy mennyiségű munkát végezzenek az eladások rögzítése érdekében;
♦ a tulajdonjogot igazoló dokumentumokat közvetlenül az importőr kapja meg, a bank megkerülésével;
♦ a fizetések időszerűsége feletti minden ellenőrzés a tranzakcióban részt vevő felek, elsősorban az exportőr kezében van;
♦ az árumozgás megelőzi a deviza mozgását;
♦ ez a fizetési mód a legolcsóbb és viszonylag egyszerűen megvalósítható.
Az exportőr számára a nyitott számlára történő fizetés kockázatos művelet, mert nincs garancia arra, hogy az importőr a megállapodott határidőn belül rendezi tartozását. Miután az árukra vonatkozó valamennyi jog átszállt az importőrre, az exportőr csak a vevő fizetőképességére és feddhetetlenségére számíthat. A nagyobb fizetési megbízhatóság elérése érdekében az exportőrök ragaszkodnak a javukra kiadott fizetési garanciákhoz.
Ez a fizetési mód előnyös az importőr számára, mivel csak az áru átvételekor fizet. Így nem áll fenn az áru kézbesítésének elmaradásának kockázata.
A nyitott számlaelszámolást akkor alkalmazzuk, ha megbízható, stabil és hosszú távú üzleti kapcsolat áll fenn a vevő és az eladó között, valamint akkor is, ha az országok közötti kereskedelem viszonylag mentes a kormányzati korlátozásoktól és a nemzetközi szabályozásoktól.
A nyitott számlára történő fizetés jelentős helyet foglal el a kereskedelemben a világ számos országában. Így a nyugat-európai országokban az összes fizetés akár 60%-a is ezen az űrlapon történik. Ez annak köszönhető, hogy a világpiacon árutöbblet van, és az eladónak egyre többet kell bevezetnie kedvezményes feltételekértékesítés. Ezenkívül számos ország kereskedelmi gyakorlatában (például az Egyesült Királyságban) az ilyen formában történő fizetések részletfizetéssel (hitelre történő értékesítés) társulnak.
Az importfinanszírozás az különböző utak hitel felvétele az importőr által a pénzintézetektől, hogy kifizesse az exportőrt abban az esetben, ha neki (a vevőnek) készpénzhiánya van.
Az importőrök finanszírozási forrásai általában hasonlóak az exportőrök finanszírozási forrásaihoz, és a finanszírozási módszerek a következők:
o banki folyószámlahitel nemzeti vagy devizában;
o kölcsön nemzeti vagy devizában;
o kereskedés nyitott számlán;
o finanszírozás bizományos társaságon keresztül;
o elfogadó akkreditív és részletfizetéses akkreditív felhasználásával történő elszámolások;
o elkobzás;
o kölcsön finanszírozása a vevőnek, állami szerv által garantált;
o ellenkereskedelem;
o bankári elfogadás (hasonlóan az exportőrök hitelfinanszírozásához)
o termékek ellenében felvett bankhitel, melyből törlesztésre kerül pénztárbizonylatok az importőr exportáru értékesítéséből.
A kereskedelmi műveletek finanszírozási formájának kiválasztásakor a nemzetközi pénzügyi menedzsernek átfogóan elemeznie kell számos kockázatot: földrajzi, deviza-, inflációs és kamat-, piaci, fizetési, politikai kockázatot.
Az export-import műveletekkel kapcsolatos kockázatok csökkentése érdekében általában a következőket alkalmazzák:
o akkreditív, amely a bank kötelezettségvállalása az importőrnek szállított áruk kifizetésére. A kereskedelmi akkreditívet egy bank állítja ki az importőr nevében.
A vevő cég bankjához akkreditív alapján jelentkezik, amely a bank feltételes pénzbeli kötelezettsége, amelyet a vevő nevében az eladó javára bocsát ki, amely szerint a számlát nyitó bank (kibocsátó bank) fizethet az eladónak, vagy felhatalmazhat egy másik bankot ilyen kifizetések teljesítésére az akkreditívben előírt dokumentumok megléte mellett (általában ez annak bizonyítéka, hogy az áru megfelel a szállítottnak, és ennek megfelelően biztosított). A bank csak akkor bocsát ki akkreditívet, ha az elemzést követően meggyőződik a vevő fizetőképességéről. A hitelkockázat átszáll az akkreditívet kibocsátó bankra. A bank lényegében az importőr hitelét saját kölcsönére cseréli. Ha az eladó cég kétségei között marad, mert nem ismeri a vásárló bank hitelképességét, akkor kérje az akkreditív „saját” bankjától való megerősítését. Az akkreditív megerősítése esetén az áru fizetési feltételeinek teljesítésének sorrendje a következő: az értékesítő cég felveszi a kapcsolatot „saját” bankjával, amely felveszi a kapcsolatot a „vevő” bankjával, utóbbi pedig a vásárló cég. Az akkreditív szinte teljesen kiküszöböli az exportőr kockázatát, ha árut ad el egy idegen országból származó importőrnek;
o bankgarancia- a bank ígérete, hogy az exportőr első felszólítására fizet, ha bejelenti, hogy a tartozás lejárt, és az importőr nem fizetett;
o állami garanciák és garanciák;
o speciális biztosítóintézetek biztosítása;
o határidős devizaügyletek, opciók, devizahitelek devizakockázat biztosítására stb.
