A piacgazdaság normális működéséhez, stabil növekedési ütemek, árszintek és dinamika, valamint a foglalkoztatás fenntartásához bizonyos pénzkínálat szükséges. Az országban jelenleg forgalomban lévő fizetőeszközök összességét reprezentálja. A forgalomban lévő pénzkínálat a pénzkínálatot jelenti.
A vizsgált téma relevanciája abban rejlik, hogy a pénzkínálat volumenének helyes méréséhez meg kell határozni annak szerkezetét. A szerkezet jellemezhető a monetáris aggregátumok egyre nagyobb elrendezésével, és meghatározza azok összetételét, jellemzőit a pénz egyes funkcióinak ellátása szempontjából.
A pénzkínálat szerkezetében vannak olyan aggregált komponensek, vagy más néven monetáris aggregátumok, mint például M1, M2, M3, L, amelyek likviditásuk mértéke szerint csoportosítják a különböző fizetési és elszámolási eszközöket. , és minden következő aggregátum tartalmazza az előzőt.
A munka célja, hogy megvizsgálja a pénzkínálat dinamikáját Orosz Föderáció az elmúlt néhány évben s.
Ebből a célból számos feladat következik:
1. Ismertesse röviden a pénzkínálat elméleti rendelkezéseit;
2. Elemezze a pénzkínálat dinamikáját;
3. Jellemezze a pénzkínálat jelenlegi állapotát;
4. Határozza meg a pénzkínálat változásának tendenciáit az Orosz Föderációban.
A kitűzött célok és célkitűzések eléréséhez tankönyvek ill oktatási segédletekÁltal közgazdasági elmélet, monetáris forgalom, makroökonómia, valamint az internetre felkerült elemző és statisztikai adatok.
A pénz az árutermelés szerves része, és vele együtt fejlődik. A pénz fejlődése, történelmük az szerves része az árutermelés vagy a piacgazdaság fejlődése és története.
A pénz ott létezik és működik, ahol a gazdasági élet az áruk mozgásán keresztül zajlik.
Gazdasági koncepció„termék”: minden olyan termék, amelynek a gazdasági életben való részvétele adásvétel útján valósul meg. Az uralom feltételei között önellátó gazdálkodás Amikor a termékeket elsősorban saját fogyasztásra állították elő, azok még nem voltak áruk. A munkamegosztás fejlődése, amely a munkatermékek rendszeres cseréjének megjelenésével járt, az árugazdaság kialakulásához vezetett, amelyben a termékeket kifejezetten eladásra kezdték előállítani, és így árukká váltak.
Gazdasági szempontból a pénz az áruk értékét kifejező eszközként, értékmérőként, az áruk értékkészletének univerzális megfelelőjeként határozható meg. A pénzt, mint univerzális egyenértéket használva meg tudjuk mérni a piacon lévő összes áru értékét és összehasonlítani őket egymással.
A pénz hosszú evolúciós folyamaton ment keresztül. A pénz fejlődésének története a piacgazdaság történetének szerves része. Az áruvilág értékét kifejezve a pénz a gazdaságtörténet során azokat a formákat öltötte, amelyeket az áruviszonyok elért szintje diktált. Minden történelmi korszaknak megvan a maga uralkodó pénzformája.
Az anyag jellege alapján a pénznek két fő típusa különböztethető meg: a természetes és a szimbolikus pénz.
A pénz funkciói révén nyilvánul meg. Általában a pénznek a következő négy fő funkcióját különböztetik meg: értékmérő, felhalmozási eszköz (felhalmozás), csereeszköz és fizetőeszköz. Gyakran azonosítják a pénz ötödik funkcióját - a világpénz funkcióját, amely a nemzetközi árutőzsde kiszolgálásában nyilvánul meg.
Alatt pénzforgalom a pénz folyamatos mozgásának folyamatára utal készpénzben és készpénz nélküli nyomtatványok az áruk és szolgáltatások áramlási folyamatainak, a tőkemozgások kiszolgálása. A bankjegyek forgalomba hozatala jár állandó átállásukkal a legális ill magánszemélyek másoknak.
A pénzforgalom tükrözi a pénz irányított áramlását a jegybank és a kereskedelmi bankok(hitelszervezetek); kereskedelmi bankok között; kereskedelmi bankok és különféle szervezeti és jogi formájú vállalkozások, szervezetek, intézmények; kereskedelmi bankok és magánszemélyek között; vállalkozások és magánszemélyek; kereskedelmi bankok és pénzintézetek között különböző célokra; pénzintézetek és magánszemélyek között. Azokban az országokban, ahol piacgazdaság cash flow készpénzből és készpénz nélküli pénz.
A készpénzforgalom (forgalom) a készpénz folyamatos mozgási folyamata, amelyet bankjegyek, vagy bankjegyek, kincstárjegyek, fémérmék képviselnek.
Az érmék váltópénzként szolgálnak, és lehetővé teszik bármilyen kisebb vásárlást. Ezeket a jegybank bocsátja forgalomba.
Kezdetben a bankjegyeket rendes pénz helyett váltóként bocsátotta ki minden bank. Ezt követően az állam által kötelezően megállapított árfolyammal törvényes és egyedüli fizetőeszköz hatalmat szereztek, azaz nemzeti pénzekké váltak. Ezeket csak a jegybank bocsátja ki.
A kincstárjegyek ugyanaz a papírpénz, de közvetlenül az államkincstár – a Pénzügyminisztérium vagy egy speciális állami pénzügyi szerv – bocsátja ki. készpénzes végrehajtás állami költségvetés. Oroszországban nem bocsátanak ki kincstárjegyet.
A készpénzforgalom a gazdaság típusától (modelljétől) függetlenül - piaci vagy adminisztratív-parancsnoki - a készpénz nélküli forgalom kisebb százalékát teszi ki. De ennek ellenére a szerepe rendkívül nagyszerű. A készpénzforgalom a bevételt és a kiadást szolgálja készpénzbevétel lakosság, a vállalkozásoktól és szervezetektől származó kifizetések egy része.
A készpénz nélküli pénzforgalom a készpénz részvétele nélküli értékmozgás átutalással Pénz hitelintézetek számláira, valamint kölcsönös követelések beszámítására.
Alatt készpénz nélküli pénz bankszámlán lévő pénzeszközöket, bankokban lévő különféle betéteket (betéteket), letéti jegyeket és állampapírokat jelent. Ezeket a betéteket bankpénznek is nevezik.
Pénzbeli támogatás - Ez az ország gazdaságának fizetőeszközeinek összege, a készpénz és a nem készpénz összmennyisége. A pénzkínálat a vásárlást, a fizetést és a megtakarítási eszközök kiszolgálását jellemzi gazdasági kapcsolatok országok és magánszemélyek és jogi személyek, valamint az egész állam tulajdonában vannak.
A pénzkínálat szabályozása egy országban a központi bankok feladata. Pénz kibocsátásával, nyílt piacon történő műveletekkel (államvásárlás és eladás) hajtják végre értékes papírokat), a kereskedelmi bankok kötelező tartalék normájának szabályozása és a refinanszírozási ráta meghatározása.
Egy ország pénzkínálatának dinamikájának felmérése, különféle gazdasági mutatók. A pénzkínálat volumenének változása összefüggésbe hozható mind a kibocsátás miatti abszolút növekedéssel, mind a pénzforgalom felgyorsulásával.
A pénzforgalom sebessége – a pénzmozgás mint forgalmi és fizetési eszköz hatékonyságának mutatója. Tekintettel arra, hogy a keringési sebességet nehéz számszerűsíteni, a becslésekhez közvetett adatokat használnak.
A pénzforgalom sebességére általában a következő mutatókat használják:
A pénzforgalomban a pénzforgalom sebességének mutatója. Ezt a mutatót a GNP vagy a nemzeti jövedelem M1 vagy M2 aggregátumokhoz viszonyított arányaként számítják ki. A számított érték dinamikája megmutatja a pénzforgalom és a folyamatok kapcsolatát gazdasági fejlődés;
A pénzforgalmi mutatót a fizetési forgalomban az egyenkénti pénzmennyiség arányaként határozzuk meg bankszámlák a forgalomban lévő pénzmennyiség éves átlagos értékéhez. Ez a mutató határozza meg a készpénz nélküli fizetések sebességét.
Ha a pénz hátterét áruk és nyújtott szolgáltatások fedezik, a forgalomban lévő mennyiség változása nem lehet észrevehető hatással az árszínvonal változására.
Ez azzal magyarázható, hogy ha többlet van forgalomban, az utóbbi kincsekbe kerül (ez elsősorban a nemesfémből készült pénz dominanciájának időszakára jellemző), és ha szükséges, amikor az áru tömege nő, visszatérnek a keringésbe. Ebben az esetben kormányzati szabályozás nincs szükség pénzkészletre, a forgalomban lévő pénz mennyisége automatikusan szabályozásra kerül.
Gazdasági modell A modern gyakorlatot tükröző monetáris forgalom az alacsonyabb rendű (szimbolikus) pénz forgalomban való jelenlétét veszi figyelembe, amelynek névértéke lényegesen magasabb, mint annak az anyagnak a költsége, amelyből ez a pénz készül. A szimbolikus pénz működése olyan helyzetet teremt, amelyben mennyiségének növekedése hatással lehet az árszínvonal változására. Tekintsük a pénzkínálat változásának hatását az árszínvonalra és a vállalkozók vállalkozásuk eredményessége iránti érdeklődésére.
A csereegyenlet alapján meg lehet határozni, hogy mennyi pénz legyen forgalomban. A pénz mennyisége, szerkezete, a pénzkínálat forgási üteme, az árszínvonal és a termelés valós mennyisége közötti kapcsolat határozza meg pénzforgalom törvénye.
BAN BEN Általános nézet A forgalomban lévő pénz mennyiségét meghatározó törvény a következő képlettel fejezhető ki:
ahol M a forgalomhoz szükséges pénzmennyiség; P1Q1 – a forgalomban lévő áruk és szolgáltatások árának összege (az áruk száma szorozva az árszinttel); P2Q2 – a hitelre eladott áruk árainak összege, amelyekért még nem érkezett meg a fizetés; D1 – fennálló tartozásokra vonatkozó kifizetések összege; D2 – a kölcsönösen törölt kifizetések összege; V – pénzforgalom sebessége.
Nézzünk meg közelebbről néhány olyan tényezőt, amelyek meghatározzák a forgalomban lévő pénz szükséges mennyiségét. Először is, a piacon értékesített áruk és szolgáltatások árainak összege (P1Q1). Ha például egy országban megduplázódik az eladott áruk és szolgáltatások mennyisége, akkor más dolgok változatlansága mellett kétszer annyiba kerül több pénz mint előtte. A forgalomban lévő áruk és a nyújtott szolgáltatások száma közvetlen hatással van a forgalomban lévő pénz mennyiségére. Ha minden áru ára megduplázódik, akkor kétszer annyi pénzre lesz szükség a kereskedelmi forgalom kiszolgálására.
Másodszor, a hitelre értékesített áruk és szolgáltatások árainak összege (P2Q2). A hitel fejlettségi foka fordítottan hat a forgalomban lévő pénz mennyiségére: minél szélesebb körben fejlett a hitel, annál kevesebb pénzre van szükség a forgalomban.
Harmadszor, az esedékes befizetések összege (D1) tükrözi a tartozások kifizetéséhez szükséges pénzösszeget: minél több halasztott fizetés van, annál több pénzre van szükség azok teljesítéséhez.
Negyedszer, a kölcsönösen törölt fizetések összege (D2) a készpénz nélküli fizetések fejlettségi fokát tükrözi.
A pénzkínálat volumenében bekövetkezett változások felmérésére és elemzésére különféle mutatókat, ill monetáris aggregátumok. Az aggregátumokat a bennük szereplő alaptípusok csökkenő likviditása szerint rangsoroljuk. A likviditás mértékét az határozza meg, hogy egy adott monetáris eszköz milyen gyorsan használható áruk és szolgáltatások vásárlására.
A legnagyobb likviditású a vevőnél lévő készpénz vagy a látra szóló betétek. A bankban lekötött betéten lévő pénznek már számos korlátozása van ezzel kapcsolatban: egyrészt meg kell várni a számláról történő pénzfelvétel megbeszélt időpontját, másrészt kereskedelmi Bank megbízhatónak kell lennie. Fokozatosan hozzáadva a kevésbé folyékonyakat a leglikvidebbekhez, megkapjuk az M 0, M 1,…, M n alapvető monetáris aggregátumok halmazát. Az egyes országok pénzkínálatának meghatározásához eltérő számú aggregátumot használnak: Franciaországban - 2, az USA-ban - 4. Oroszországban 4 aggregátumot használnak - M 0, M 1, M 2, M 3. Az összes aggregátum összegét nevezzük teljes pénzkínálat. Tekintsük részletesebben gazdasági tartalmukat.
Az M 0 aggregátum tartalmazza a forgalomban lévő készpénzt (érmék és papírpénz), valamint a vállalkozások és szervezetek pénztáraiban lévő készpénzállományt. Ez az egység a készpénzforgalmat szolgálja.
Megjegyzendő, hogy a fémpénz a készpénz kis hányadát (a készpénz 2-3%-át) teszi ki, kisebb áru- vagy szolgáltatásvásárlási tranzakciókat fizet. Az érme valós értéke lényegesen alacsonyabb, mint a névérték. Olcsó fémötvözetekből készül. Ennek célja a pénzforgalom költségének csökkentése, a pénz egy kézben kincsként való felhalmozódásának megakadályozása, valamint a tuskóba olvadás elkerülése, ami akkor történne, ha a fémnek műszaki értéke lenne. Így az M 0 aggregátumban a bankjegyek vannak túlsúlyban.
Az M 1 aggregátum M 0 aggregátumból és folyószámlákon lévő pénzeszközökből áll jogalanyok plusz a biztosítótársaságok pénzeszközei plusz a lakosság látra szóló betétei a kereskedelmi bankokban.
Fiók ellenőrzése - Ez egy jogi személyek által pénzeszközök tárolására és kifizetésekre nyitott számla.
Igény szerint letét- Ezt készpénz letét, amelyet a banknak az ügyfél első kérésére kell kiállítania. Ezért ezeknek a megtakarításoknak a befektető számára bármikor elérhetőségéről beszélhetünk. Azonban, mint látjuk, ez a fajta nem készpénz nem szerepel az M0 aggregátumban. Ez pontosan annak a felmérésének köszönhető, hogy ezek az alapok képesek-e a lehető leggyorsabban árukká és szolgáltatásokká alakítani. Előfordulhat, hogy a bank ebédidőben bezár, a munkanap vége miatt csődbe kerülhet, és nem tudja teljesíteni az ügyféllel szemben fennálló kötelezettségeit. Ebben a tekintetben, amint már említettük, az M 1 egység alkotóelemei nem tekinthetők készpénznek az ügyfél számára rendelkezésre álló működés szempontjából.
Az M 1 egység a GDP értékesítését, a nemzeti jövedelem elosztását és újraelosztását, a felhalmozást és a fogyasztást szolgálja.
A legtöbb közgazdász hajlamos a pénzkínálatot szűk értelemben, azaz M 1 aggregátumból állónak tekinteni.
Más egységeket - M 2 és M 3 - „majdnem pénznek” nevezik. Ezek erősen folyékonyak pénzügyi eszközök, amelyek nem közvetlenül csereeszközként funkcionálnak, de anyagi veszteség veszélye nélkül könnyen készpénzre vagy váltóra válthatók.
Az M 3 aggregátum az M 1 aggregátumot, valamint a lakosság kereskedelmi bankokban elhelyezett lekötött betéteit, valamint a rövid lejáratú állampapírokat tartalmazza.
A látra szóló betétekkel ellentétben lekötött betétek banki ügyfelek által a dokumentumokban meghatározott bizonyos időszakra elhelyezett pénzeszközök. Az ügyfél csak ezen időszak letelte után kaphatja meg a befektetett pénzeszközöket kamattal. Nyilvánvaló, hogy ezeknek a készpénz nélküli pénzeknek a működési elérhetősége alacsonyabb, mint az M1 egység komponenseinek.
Ami a rövid lejáratú állampapírokat illeti, objektíven ezek a legmegbízhatóbbak és a leglikvidebbek az összes típusú értékpapír közül. Az állam kezesként jár el. Ráadásul ezek a rövid lejáratú értékpapírok gyors lejáratú értékpapírok. Magas megbízhatóság biztosítja gyors eladásőket a tőzsdéken.
Sok fejlett gazdaságú ország az M2 aggregátum kiszámításakor figyelembe veszi a rövid lejáratú állampapírokba fektetett pénzeszközöket. A jelenlegi helyzet azonban az orosz piac Az állam adósságkötelezettségeinek kiegyenlítésének képtelenségével összefüggő értékpapírok szintén vis maiornak tekinthetők a monetáris aggregátumok elfogadott rendszerével kapcsolatban.
Megjegyzendő, hogy a jelenlegi oroszországi helyzet jól szemlélteti azokat az okokat, amelyek miatt ezek az értékpapírok likviditásukat tekintve nem sorolhatók be az M 0 és M 1 aggregátumok közé, mivel tulajdonosaik nem tudják azokat a meghatározott névértéken értékesíteni, a nyereségről nem is beszélve. .
Az M 3 aggregátum az M 2 aggregátumot, valamint a letéti jegyeket és a pénzpiaci értékpapírokat tartalmazza.
letéti igazolás – Ez egy hitelintézet írásos igazolása a pénzeszközök letétbe helyezéséről, amely igazolja, hogy a jogi személy jogosult a meghatározott időtartam lejárta után a letétet és a kamatokat átvenni. Az értékpapírok is tartalmazzák kereskedelmi számlák, vállalkozások által kiadott. Mivel az értékpapírokba fektetett pénzeszközök ezen részét nem a bankrendszer hozza létre, ezért nemcsak a váltóügyletben részt vevő vállalkozások, hanem a bank ellenőrzése alatt is áll, hiszen a váltó átalakul egy fizetőeszközhöz főszabály szerint a bank elfogadása szükséges. A váltó elfogadásával a bank kezességet vállal annak kifizetésére a fizető vállalkozás fizetésképtelensége esetén.
Egészséges gazdaság, normális pénzforgalom esetén egyensúly van az aggregátumok, bizonyos arányok között, ami azt jelenti, hogy a készpénz nélküli pénz mennyiségének meg kell haladnia a készpénz mennyiségét. Ebben az esetben a pénztőke a készpénzforgalomból a nem készpénzforgalomba kerül. Ha a monetáris forgalomban ez az egyensúly megbomlik, készpénzhiány, emelkedő árak és egyéb negatív jelenségek lépnek fel.
A pénzkínálat körülbelül egyharmada készpénz. A készpénz arányának növekedése, a jogi személyek nem készpénzzel, hanem illegális „fekete készpénzzel” fizetnek a tranzakcióért „árnyékgazdaság” kialakulásához, adóelkerüléshez, átláthatóság hiányához vezet. pénzügyi rendszerÁllamok
Az Orosz Föderáció monetáris rendszere az Orosz Föderáció Központi Bankjáról szóló szövetségi törvénynek megfelelően működik, amely meghatározta jogalapját.
A hivatalos pénzegység (valuta) hazánkban a rubel. Tilos más pénzegységek bevezetése az Orosz Föderáció területére. A rubel és az arany vagy más nemesfém közötti kapcsolatot törvény nem állapítja meg. Hivatalos árfolyam rubelt a külföldi pénzegységekre a Központi Bank határozza meg, és közzéteszi a sajtóban.
A Bank of Russia kizárólagos joga van készpénz kibocsátására, forgalomba hozatalának megszervezésére és pénzfelvételére Oroszország területén. Felelős a pénzforgalom állapotáért a normális megőrzés érdekében gazdasági aktivitás az országban.
A törvényes fizetőeszközzel rendelkező pénzfajták a bankjegyek és fémérmék, amelyek fedezete az Orosz Bank minden eszköze, beleértve az aranytartalékokat, az állampapírokat, a hitelintézetek számlákon tartott tartalékait. Központi Bank.
A bankjegyek és érmék mintáit az Orosz Nemzeti Bank hagyja jóvá. Az új bankjegyek és érmék forgalomba hozataláról szóló üzenet, valamint azok leírása jelenik meg a médiában tömegmédia. Ezeket névértékükön el kell fogadni az ország egész területén és minden fizetési módban, valamint számlán történő jóváírásnál, betéteknél és átutalásoknál. A régi bankjegyek bevonásának időtartama nem lehet rövidebb egy és legfeljebb öt év. Csere esetén a csere összegére és tárgyára vonatkozó korlátozás nem megengedett. A bankjegyeket és érméket törvény érvénytelenné nyilváníthatja (törvényes fizetőeszközként már nem érvényes). A pénz hamisítását és illegális előállítását törvény bünteti.
Oroszország területén készpénz (bankjegyek és érmék) és készpénz nélküli pénz (a hitelintézeteknél vezetett számlákon lévő pénzeszközök formájában) található. Az Orosz Föderáció területén a készpénzforgalom megszervezése érdekében az Oroszországi Bankot a következő feladatokkal bízzák meg:
bankjegyek és érmék gyártásának, szállításának, tárolásának, valamint elkészítésének előrejelzése, megszervezése tartalék alapok;
a készpénz tárolására, szállítására és beszedésére vonatkozó szabályok megállapítása a hitelintézetek számára;
a bankjegyek fizetőképességére utaló jelek meghatározása és a pótlási eljárás sérült bankjegyekés érméket, valamint megsemmisítésüket;
magatartási szabályok kialakítása és jóváhagyása készpénzes tranzakciók V nemzetgazdaság.
Ellentétben a valódi aranypénz létezésének időszakával a papírhitel forgalomban, amikor az érték jelei elvesztették a kapcsolatot a fémtalppal, központi Bank bizonyos korlátozásokat kell létrehoznia, amelyek korlátozzák e pénz kibocsátását.
Megvalósít készpénzes szolgáltatás hitelintézetek, valamint az Orosz Föderáció területén működő egyéb jogi személyek készpénzelszámolási központokat hoznak létre az Oroszországi Bank területi főosztályain. Ezek a központok működő pénztárat alkotnak készpénz fogadására és kibocsátására, valamint tartalék alapokat bankjegyek és érmék számára. A tartalékalapok a központi bank trezoraiban lévő ki nem bocsátott bankjegyek és érmék készleteit jelentik. fontos a készpénzforrások szervezésére és központosított szabályozására. A működő pénztárgépben a készpénz egyenlege korlátozott, és a megállapított határ túllépése esetén a többletpénz a működő pénztárgépből tartalékalapba kerül.
A bankjegyek és érmék tartalékalapját az Orosz Bank megbízásából hozzák létre, amely értéküket a pénztárgép mérete, a készpénzforgalom nagysága és a tárolási feltételek alapján határozza meg. A tartalék alapok objektív igénye a következőkből adódik:
a gazdaság készpénzszükségletének kielégítésének szükségessége;
a forgalomban lévő pénzkészlet megújulása a használhatatlanná vált pénz miatt;
a pénzkínálat kötelező bankjegyösszetételének fenntartása az ország egészében és a régiókban;
a bankjegyek szállítási és tárolási költségeinek csökkentése.
A készpénzt olyan kibocsátási engedély alapján bocsátják forgalomba, amely feljogosítja a Központi Bankot a működő pénztárgép tartalékkeret terhére történő támogatására. bankjegyekés érméket. Ezt a dokumentumot az Oroszországi Bank Igazgatósága adja ki a kibocsátási irányelv korlátain belül, pl. mérethatár pénz forgalomba hozatala, a kormány által megállapított RF.
A nem készpénzes fizetések megszervezésével és szabályozásával kapcsolatos összes kérdést az Orosz Nemzeti Bank állapítja meg a hatályos jogszabályoknak megfelelően. Meghatározza a nem készpénzes fizetésre vonatkozó szabályokat, formákat, feltételeket és szabványokat. Feladatai közé tartozik a hitelintézetek elszámolási rendszereinek engedélyezése. A törvény előírja teljes időtartam készpénz nélküli fizetések legfeljebb két munkanapon belül a Föderáció alanyain belül és legfeljebb öt munkanap az Orosz Föderáción belül. A fizetési megbízásokat, elszámolási csekkeket, akkreditíveket, fizetési felszólításokat-megbízásokat és egyéb, az Oroszországi Bank által jóváhagyott fizetési dokumentumokat a nem készpénzes fizetések fizetési dokumentumaként használják.
Tekintettel arra, hogy az orosz monetáris egység, a rubel jogilag nem kapcsolódik a monetáris fémhez (aranyhoz), nincs rögzített árskála. A hivatalos rubel árskálát az állam határozza meg.
Az Oroszországi Bankra bízott monetáris forgalom szabályozása a monetáris politika fő irányaival összhangban történik, amelyet a banki jogszabályokban meghatározott módon dolgoznak ki és hagynak jóvá. A kizárólagos pénzkibocsátási joggal felruházott Oroszországi Bank különösen felelős a monetáris forgalom egyensúlyának megőrzéséért.
BAN BEN Szövetségi törvény az Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank) rendelkezik az egységes állami monetáris politika kialakításának eljárásáról és végrehajtásának feltételeiről, valamint a forgalomban lévő pénzmennyiség Központi Bank általi szabályozására szolgáló eszközökről. Ilyen eszközök és módszerek különösen a következők:
kamatok az Orosz Bank működéséről;
az Oroszországi Banknál elhelyezett kötelező tartalékokra vonatkozó szabványok (tartalékkövetelmények);
nyílt piaci műveletek;
számviteli politika;
valutaszabályozás;
a pénzkínálat növekedésére vonatkozó referenciaértékek meghatározása;
közvetlen mennyiségi korlátozások.
Az elfogadott állapotnak megfelelően monetáris politika A rubel megerősítése érdekében az Orosz Föderáció Központi Bankja (Oroszországi Bank) szabályozza az általa kibocsátott hitelek teljes mennyiségét, kamatpolitika befolyásolni a piaci kamatokat hitelműveletek, a hitelbefektetések növekedésének vagy csökkentésének ösztönzése.
Természetesen a Bank of Russia nem tudja közvetlenül befolyásolni a bankok ügyfeleikkel folytatott tranzakcióinak kamatlábait. Ezeket a kamatlábakat elsősorban a forgalomban lévő pénz mennyisége, valamint a bankrendszer közvetítői tevékenységének hatékonysága, ill. pénzügyi piacok. Ezért a Bank of Russia befolyása a bankrendszer nem pénzügyi szereplőkkel folytatott tranzakcióinak kamatlábaira a pénzkínálat szabályozására és a bankrendszer állapotának javítására irányuló intézkedésekre korlátozódik.
A kötelező tartalékok nem csak társadalmi funkció, amelyek bankcsőd esetén garanciát jelentenek a betétesek teljes tönkretétele ellen, de további forrásokat is jelentenek. pénzügyi források hogy a jegybank szabályozza a forgalomban lévő pénzkínálatot. A kötelező tartalék összegét a hitelintézetek kötelezettségeinek százalékában határozzák meg.
A nyíltpiaci műveletek lényege, hogy a jegybank értékpapírok vásárlásával vagy eladásával, injekcióval megváltoztatják az ország hiteltőke-kínálatát. pénzügyi források a gazdaságba vagy likvid pénzeszközök kivonása.
Számviteli politika A Központi Bank a kereskedelmi bankoktól kapott kereskedelmi számlák elszámolásából és újradiszkontálásából áll, amelyek viszont ipari, közlekedési, kereskedelmi és egyéb vállalkozásoktól kapják meg azokat. A jegybank hitelforrásokat bocsát ki a számlák kifizetésére, és meghatározza az úgynevezett diszkontrátát. A jegybank diszkont rátája főszabály szerint a váltó újradiszkontálásának korlátozását és a maximális hitelösszeg megállapítását célozza kereskedelmi bankonként. Ez befolyásolja a kibocsátott hitelek volumenét.
A devizaszabályozás az Oroszországi Bank által devizavásárláshoz és -eladáshoz kapcsolódik. Ezek a Bank of Russia műveletek devizapiacon lehetővé teszi a rubel árfolyamának befolyásolását külföldi valutaés a forgalomban lévő pénz mennyiségét.
Együtt gazdasági módszerek a pénzforgalom szabályozása, amelyeket fentebb felsoroltunk. Kivételes esetekben az Orosz Bank közvetlen mennyiségi korlátozásokat alkalmazhat a bankok refinanszírozására, illetve bizonyos bankok magatartására vonatkozó korlátozások formájában. banki műveletek. A Bank of Russia növekedési célokat tűzhet ki a pénzkínálat egy vagy több mutatójára vonatkozóan.
Az egységes állami monetáris politika következő évre vonatkozó fő irányait az Orosz Nemzeti Bank határozza meg. Az egységes állami monetáris politika fő irányainak tervezetét az Orosz Föderáció elnöke és az Orosz Föderáció kormánya elé terjesztik. Legkésőbb december 1-ig a megadott dokumentumot be kell nyújtani az Állami Dumának. Az egységes állami monetáris politika fő irányai az orosz gazdaság állapotának elemzését és előrejelzését adják a következő évre, meghatározzák az egységes állami monetáris politika céljait és célkitűzéseit, valamint iránymutatásokat adnak egy vagy több gazdaság növekedéséhez. a pénzkínálat mutatói.
Az oroszországi forgalomban lévő készpénzkészlet 2008-ban 6,16%-kal nőtt, és 2009. január 1-jén elérte a 4 billió milliárdot. 378,1 milliárd rubel. Ezt bizonyítja a megjelent hivatalos információ Az Orosz Föderáció Központi Bankja.
A struktúra szerint a 2009. január 1-i készpénzállomány a következőképpen oszlott meg: 4 billió. 354,4 milliárd rubel. bankjegyek és 23,7 milliárd rubel voltak. - érmék. 6 milliárd 415,6 millió bankjegy és 40 milliárd 052,7 millió érme volt forgalomban.
Összességében a teljes készpénzkészlet 99,46%-a volt bankjegy és csak 0,54%-a érme. A bankjegyek számát tekintve az érmék 86,19%-ot, a bankjegyek 13,81%-ot tettek ki.
5 ezer rubel névértékű bankjegyekhez. 34%-át tette ki teljes összeg 1 ezer rubel névértékű bankjegyek. – 51%, 500 rubel névértékű. – 12%, 100 rubel névértékű. – 2%, 50 rubel névleges értékkel. - 1 %. A bankjegyek teljes számában 5 ezer rubel névértékű bankjegyek. 5%, 1 ezer rubel névértékkel. - 34%, 500 rubel névleges értékkel. – 16%, 100 rubel névértékű. – 17%, 50 rubel névértékű. - 9%, 10 rubel névleges értékkel. - 19%.
A pénzkínálat változásának dinamikáját 2008-ban az 1. táblázat mutatja be.
Asztal 1
M2 pénzkínálat (nemzeti meghatározás) 2008-ban
(milliárd rubel)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008-ban Oroszországban nőtt a pénzkínálat (M2 monetáris aggregátum), a széles pénzkínálat, valamint a pénzügyi és nem pénzügyi vállalatok betétállománya. Ezek a számok azonban észrevehetően alacsonyabbak, mint 2007-ben. Az egyetlen kivétel a devizabetétek állománya, amely több mint 100%-kal nőtt az év során.
Különösen az oroszországi pénzkínálat volumene 2008-ban (idén január 1-jén) 13 493,2 milliárd rubelt tett ki, ami 1,7%-os növekedést jelent, szemben a 2007-es 47,5%-os növekedéssel. A széles pénzkínálat növekedése 2008-ban 14,6% volt (2007-ben 44,2%).
A széles körű pénzkínálat volumenének növekedésének fő forrása a hitelintézetektől a nem pénzügyi szervezetekkel, valamint a lakossággal szembeni követelések 35,6%-os növekedése volt. A bankrendszer nettó külföldi követeléseinek növekedése 2008-ban 23,1%-ot tett ki (az egy évvel korábbi 44,2%-kal szemben).
A nem pénzügyi szervezetek betétei (nemzeti valutában) az elmúlt év során 5,6%-kal nőttek, bár 2007-ben 67,9%-os volt a növekedésük.
A nem pénzügyi szervezetek lekötött betéteinek növekedési üteme 2008-ban 39,3% volt (2007-ben az ebbe a csoportba tartozó betétek állománya több mint kétszeresére - 108%-kal nőtt); A nem pénzügyi szervezetek folyó- és elszámolási számláinak egyenlege 2008-ban 10,9%-kal csökkent (egy évvel korábban 53,4%-kal nőtt).
Ugyanabban az időben, fajsúly A lekötött betétek állománya a nem pénzügyi szervezetek rubelbetéteinek szerkezetében tavaly 43,4%-ra nőtt.
Ezenkívül Oroszországban tavaly jelentősen nőtt a devizabetétek száma. Teljes mennyiségük 102,8%-kal nőtt (dollárban kifejezve), ami 3,8-szorosa 2007-nek. A lakossági devizabetétek állománya ugyanakkor 99,3%-kal, a nem pénzügyi szervezeteké 105,9%-kal nőtt (2007-ben a növekedés 13,3, illetve 42,3%).
Emellett az M2 monetáris aggregátumban szereplő lekötött betétek állománya tavaly 9,7%-kal nőtt, a látra szóló betétek állománya 8,9%-kal csökkent (2007-ben ezeknek a mutatóknak a növekedése 55,8, illetve 52%-ot ért el).
Így az Orosz Föderáció Gazdaságfejlesztési Minisztériuma szerint a készpénz nélküli pénzeszközök ezen összetevőinek aránya is megváltozott az M2 monetáris aggregátum teljes volumenében: a 2008. évi lekötött betétek aránya 43%-ra nőtt, ill. a látra szóló betétek állománya 28,9%-ra csökkent.
A háztartások nemzeti valutában elhelyezett betéteinek mutatói 2008-ban észrevehetően alacsonyabbak, mint a dollárban, euróban és más devizában elhelyezett betétek mutatói: az ilyen betétek volumene 3,4%-kal, a lekötött rubelbetéteké 3,7%-kal, a látra szóló betéteké pedig 1,9%-kal csökkent. .
Egy másik tendencia, amely tavaly jelentkezett, a lakosság készpénz-deviza iránti keresletének növekedése volt, ami a rubel leértékelődésével függ össze.
Szerint a Bank of Russia adatok mozgását készpénz deviza keresztül felhatalmazott bankok 2008 decemberében a lakosság nettó kereslete a készpénzes deviza iránt elérte a 10,3 milliárd dollárt (beleértve a dollárban egyenértékben kifejezett készpénz-euró iránti nettó keresletet 5 milliárd dollárt, a nettó dollárkeresletet pedig 5,2 milliárd dollárt).
A pénzkínálat (M2 aggregátum) növekedését 2009-ben a 2009-2011-es monetáris politika fő irányai szerint a fejlődési forgatókönyvek függvényében 19-28%-ra tervezték.
Korábban közölték, hogy a Bank of Russia a pénzkínálat növekedési ütemének 2008. évi 30-35%-ra csökkenését prognosztizálja a 2007-es 47%-ról és a 2006-os 48,8%-ról.
Valójában a pénzkínálat dinamikájának eredményeit a 2. táblázat mutatja be.
2. táblázat
M2 pénzkínálat (nemzeti meghatározás) 2009-ben
(milliárd rubel)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010-2011-ben a pénzkereslet (M2.) növekedési üteme tovább lassul, és 2010-ben elérheti a 16-25%-ot, 2011-ben pedig a 14-22%-ot.
A pénzkínálat (M2 aggregátum) az Orosz Föderációban rezidens nem pénzügyi szervezetek és magánszemélyek számláin a forgalomban lévő készpénz mennyiségét (a bankokon kívül) és a nemzeti valutában lévő egyenlegeket jelenti. Az országban forgó pénz mennyiségének növekedése az infláció egyik tényezője.
A dokumentumban a jegybank minden évre 4 opciót mérlegel az olaj árától függően. 2009-ben az opciókat 66 dolláros átlagos éves olajárral (első opció), hordónként 90 dollárral (második opció), (harmadik opcióval) hordónként 95 dollárral és 115 dollárral (negyedik opció) értékelik.
2010-ben egy opciót fontolgatnak 60 dolláros átlagos éves olajárral hordónként (első opció), 78 dollár hordónként (második opció), 90 dollár hordónként (harmadik opció) és 130 dollár hordónként (negyedik opció). . 2011-ben az átlagos éves olajár 60 dollár hordónként (első lehetőség), 75 dollár hordónként (második opció), 88 dollár hordónként (harmadik lehetőség) és 122 dollár hordónként (negyedik lehetőség) forgatókönyveket vesz figyelembe.
A monetáris bázis szűken értelmezett növekedése 2009-ben a monetáris politika fő irányai szerint a fejlődési forgatókönyvek függvényében 17-26%-os volt.
A jegybanki becslések szerint a monetáris bázis növekedési üteme szűken értelmezve 2010-ben 12-20%-ra, 2011-ben pedig 9-17%-ra csökkenhet.
A monetáris bázis szűken értelmezve magában foglalja az Oroszországi Bank által kibocsátott készpénzt (figyelembe véve a hitelintézetek pénztárgépeiben lévő egyenlegeket), valamint a kötelező tartalékszámlák egyenlegét a hitelintézetek által nemzeti valutában bevont, az Orosz Banknál letétbe helyezett pénzeszközök számára. .
Az Orosz Föderáció kormánya és a Központi Bank az infláció 2010. évi 5,5-7,0%-os csökkentését és 2011-re 5,0-6,8%-os inflációs szint elérését tűzte ki célul (decembertől decemberig). A jegybank megjegyzi ugyanakkor, hogy a fogyasztói piac általános inflációs szintjére meghatározott célok 2009-ben 6,7-8,0%-os, 2010-ben 4,5-6,2%-os, 2011-ben pedig 4,5-6,1%-os maginflációnak felelnek meg.
A pénzkínálat jövőre névértékben 13-15%, a jövő évi inflációt figyelembe véve pedig reálértékben 4-6%-kal nő.
A bankhitelek is ugyanilyen ütemben növekednek. Ezzel párhuzamosan a vállalati hitelfelvevőknek nyújtott hitelek nagyobb mértékben, a lakossági hitelek pedig kisebb mértékben emelkednek.
Az elvégzett munka eredményeként a következő főbb következtetések vonhatók le.
Hazánkban egészen a közelmúltig nem számítottak és nem használtak monetáris aggregátumokat. Elméletileg ezt a marxista közgazdaságtan posztulátumai indokolták, miszerint a kvázi pénz és készpénz kombinációját elfogadhatatlannak tartják, mert teljesen más kategóriák keverednek - pénz, értékpapír, hitel.
Jól látható azonban, hogy szoros kapcsolat van a pénzpiac (rövid lejáratú hitelek mozgása), a befektetési piac (a közép- és hosszú lejáratú kölcsöntőke körforgása) és az értékpapírpiac között. Potenciálisan a lekötött számlák és értékpapírok egyenlege felhasználható elszámolásokhoz. Ezen túlmenően a határozott idejű számlák tulajdonosainak lehetőségük van igényszámlákra konvertálni. Az értékpapírokból származó bevételt csakúgy, mint az eladásukból származó készpénzt, csekkszámlákon lehet vezetni.
Természetesen a monetáris aggregátumok a gyakorlatban pozitív szerepet töltenek be, mint iránymutatást az állam monetáris politikájában. Figyelembe véve, hogy hazánkban elmosódnak a határvonalak a készpénz és a nem készpénzes forgalom között, át kell térnünk ezek aktív használatára.
Nemzetközi szabványok A pénzkínálat négy-hét mutatója van. Az ENSZ statisztikáiban a készpénzt és a betéteket kombináló mutatót részesítik előnyben. Az IMF minden országra kiszámol egy közös M1 mutatót (a készpénz és minden típusú ellenőrizhető betét összessége) és egy „kvázi pénz” mutatót (lekötött és megtakarítási bankszámlák és a leglikvidebb bankszámlák). pénzügyi eszközök kereskednek a piacon).
1. Albegova I.M. stb Állam gazdaságpolitika: piaci átmenet tapasztalata. – M.: Üzlet és szolgáltatás, 2008.-137 p.
2. Babich A.M., Pavlova L.N. Pénzügy. Pénzforgalom. Kredit: Tankönyv. – M.: UNITY-DANA, 2006.-277 p.
3. Bankügy / Szerk. Kolesnikova V.I., Komivetskaya L.P. – M.: Pénzügy és Statisztika, 2008.-469 p.
4. Bunkina I.N. Pénz, bankok, valuta: népszerű esszé. – M., 2007.-363 p.
5. Golikova Yu.S., Khokhmikova M.A. Oroszországi Bank: tevékenységek szervezése. – M.: Deka, 2007.-379 p.
6. Dolan E. et al. Pénz, banki és pénz-hitel politika. – Szentpétervár, 2007.-567 p.
7. A pénz és a hitel általános elmélete / Szerk. E.F. Zsukova. – M.: Bankok és tőzsdék, 2008.-437 p.
8. Pénzügy, pénzforgalom és hitel: Tankönyv / M.V. Romanovsky et al.: Szerk. Romanovszkij, O.V. Vrublevszkaja. – M.: JURAYT – M, 2006.-377p.
9. Pénzügy. Pénzforgalom Kredit: tankönyv egyetemeknek / L.A. Drobozina, P. P. Okuneva és mások; alatt általános szerk.. L.A. Drobozina. - M.: EGYSÉG 2007.-274 p.
10. Pénzügy. Pénzforgalom. Hitel. Tankönyv / Szerk. VC. Senchagova, A I Arkhipova - M.: „Prospekt” 2008.-367 p.
11. Pénzügy. Pénzforgalom. Forrás: Félix Tankönyvsorozat / szerk. A.P. Kovaleva. – Rostov-on-Don: Félix 2007.-456 p.
12. Shirinskaya E.B. Kereskedelmi bankok működése: orosz ill Külföldi tapasztalat. – M.: Pénzügy és Statisztika, 2006.-567 p.
13. www.cbr.ru - Az Orosz Föderáció Központi Bankjának hivatalos honlapja
14. www.burocrats.ru/economy/100203161656.html
15. www.glossary.ru
16. lenta.ru/news/2008/11/25/money/
17. www.gazeta.ru/money/2007/05/31
18. www.odengax.ru/info/news
19. http://quote.rbc.ru/macro/
20. www.inventech.ru/lib/money/money0017/
A pénzforgalom legfontosabb mennyiségi mutatója a pénzkínálat, amely a gazdasági forgalmat szolgáló, magánszemélyek, vállalkozások és az állam tulajdonában lévő vásárlási és fizetési eszközök összessége.
A pénzkészlet az áruk és szolgáltatások nemzetgazdasági mozgását biztosító készpénzes és nem készpénzes vásárlási és fizetési eszközök összessége, amely a magánszemélyek, az intézménytulajdonosok és az állam rendelkezésére áll. A pénzkínálat szerkezetében ott van aktív rész, amely a ténylegesen gazdasági forgalmat kiszolgáló pénzeszközöket és a passzív részt tartalmazza, amely készpénzmegtakarítást és számlaegyenleget tartalmaz, amely potenciálisan elszámolási alapként szolgálhat.
Így a pénzkínálat szerkezete meglehetősen összetett, és nem esik egybe az átlagfogyasztó fejében kialakult sztereotípiával, aki a készpénzt elsősorban pénznek tekinti - papírpénznek és aprópénznek. Valójában a részesedés papír pénz a pénzkínálat nagyon alacsony (kevesebb, mint 25%), és a vállalkozók és szervezetek közötti tranzakciók nagy része még a kiskereskedelemben is fejlett piacgazdaságban bonyolódik bankszámla használatával. Ennek eredményeként beköszöntött a banki pénz korszaka - csekkek, hitelkártyák, utazási csekkek stb.. Ezekkel a fizetési eszközökkel lehet kezelni a készpénzes befizetéseket, azaz a készpénz nélküli pénzeket. Az áruk és szolgáltatások fizetése során a vevő csekkel vagy hitelkártyával utasítja a bankot, hogy a vásárlás összegét a letétéből utalja át az eladó számlájára, vagy adjon készpénzt.
Ugyanakkor a pénzkínálat szerkezete olyan összetevőket is tartalmaz, amelyek közvetlenül nem használhatók fel vásárlási vagy fizetési eszközként. Lekötött számlán lévő pénzeszközökről, kereskedelmi bankokban, egyéb pénzintézetekben lévő takarékbetétekről, letéti jegyekről, részvényekről van szó befektetési alapok, amelyek csak rövid távú monetáris kötelezettségekbe fektetnek be, stb. A monetáris forgalom felsorolt összetevőit összefoglalóan „kvázi pénznek” nevezzük. A kvázipénz a monetáris forgalom szerkezetének legjelentősebb és leggyorsabban növekvő részét képezi.
A közgazdászok kvázipénznek nevezik likvid eszközöket. Bármely ingatlan vagy vagyon likviditása alatt értjük azok könnyű értékesítését, pénzbeli forgalomba hozatalának lehetőségét értékvesztés nélkül. Ezért a leglikvidebb eszköztípus a pénz. Az erősen likvid ingatlantípusok közé tartozik az arany, más nemesfémek, drágakövek, olaj és műalkotások. Az épületek és berendezések likviditása kisebb.
A pénzforgalom egy adott időpontban és időszakra történő mennyiségi változásainak elemzésére, valamint a növekedési ütemet és a pénzkínálat mennyiségét szabályozó intézkedések kidolgozására különféle mutatókat (monetáris aggregátumokat) használnak.
A pénzügyi statisztikákban ipari fejlett országok A pénzkínálat meghatározásához a következő alapvető monetáris aggregátumokat használjuk:
M-1 aggregátum - magában foglalja a forgalomban lévő készpénzt (bankjegyek, érmék) és a folyó bankszámlákon lévő pénzeszközöket;
M-2 aggregátum - aggregált M-1 plusz lekötött és takarékbetétekből áll a kereskedelmi bankokban (legfeljebb négy évig);
M-3 egység - tartalmazza az M-2 egységet, valamint a speciális hitelintézetekben elhelyezett takarékbetéteket;
M-4 egység - M-3 egységből és nagy kereskedelmi bankok letéti jegyeiből áll.
Az USA-ban négy monetáris aggregátumot használnak a pénzkínálat meghatározására, Japánban és Németországban - hármat. Angliában és Franciaországban - kettő.
A pénzkínálat szerkezetének és dinamikájának elemzése fontos, amikor a jegybankok monetáris politikai irányvonalakat dolgoznak ki.
Az Orosz Föderációban forgalomban lévő teljes pénzmennyiség kiszámításához a következő monetáris aggregátumokat adják meg:
M-0 egység - készpénz;
M-1 aggregátum - egyenlő az összesített M-0 plusz elszámolási folyószámlákkal és egyéb számlákkal (folyószámlák, speciális számlák, számlák tőkebefektetések, akkreditívek és csekkszámlák, számlák helyi költségvetések, költségvetési, szakszervezeti, állami és egyéb szervezetek számlái, Állami Biztosító pénztárak, hosszú lejáratú hitelalap); plusz betétek kereskedelmi bankokban; plusz látra szóló betétek a Sberbankban;
M-2 egység - egyenlő az M-1 plusz egységgel lekötött betétek a Sberbankban;
Az M-3 aggregátum egyenlő az M-2 aggregátummal, plusz a letéti jegyekkel és az államkötvényekkel.
A pénzkínálat különböző mutatóinak alkalmazása lehetővé teszi a pénzforgalom helyzetének elemzésének differenciált megközelítését.
A pénzkínálat volumenének változása lehet a forgalomban lévő pénz tömegének változása és forgalmának felgyorsulása is. A pénz forgási sebessége a pénzmozgás felerősödésének mutatója, amikor az forgalmi eszközként és fizetőeszközként funkcionál. Nehéz számszerűsíteni, ezért a kiszámításához közvetett adatokat használnak.
Az iparosodott országokban a pénzforgalom növekedési ütemének két mutatóját főként számítják ki:
A pénzforgalomban a forgalom sebességének mutatója a bruttó nemzeti termék (GNP) vagy a nemzeti jövedelem aránya a pénzmennyiséghez, vagyis az M-1 vagy M-2 aggregátumhoz, ez a mutató a pénz közötti kapcsolatot tárja fel. keringési és gazdaságfejlesztési folyamatok;
A pénzforgalmi pénzforgalom mutatója a banki folyószámlákon átutalt pénzeszközök és az átlagos pénzmennyiség aránya.
A pénzkínálat az országban forgalomban lévő és meghatározó készpénz és nem készpénzes pénzeszközök teljes összege nemzetgazdaság. Szűk értelemben a pénzkínálat a készpénzből és betétekből álló pénzmennyiség. Tágabb értelemben pedig a pénzkínálat mindaz, ami a „pénz” közé sorolható, ti. sürgős és takarékbetétek, megtakarítási (betéti) igazolások stb. És bár a pénzeszközök teljes forgalmába beletartoznak a banki folyószámlákon lévő pénzeszközök is, a készpénz tömegét mindig a teljes forgalomból allokálták.
A pénzkínálat szerkezetét a monetáris aggregátumok közötti kapcsolat határozza meg. A monetáris aggregátumok alatt a pénz funkcióit ellátó és azonos likviditású eszközök összességét értjük.
A pénzkínálat szerkezete minden piacgazdasággal rendelkező országban hasonló. A pénzkínálat szerkezete a monetáris aggregátumok likviditásának csökkenése, az aggregátumok abba való belépésének elvén épül fel. Likvid alatt olyan eszközt értünk, amely forgalmi és fizetési eszközként használható, vagy forgalmi és fizetőeszközzé alakítható, és rögzített névértékű.
2. ábra A monetáris aggregátumok szerkezete
A monetáris aggregátumok olyan pénz- és alaptípusok, amelyek a likviditás mértékében különböznek egymástól, vagyis a pénzkínálat szerkezetének mutatói, a készpénzre való gyors átváltás képessége. BAN BEN különböző országok Különböző összetételű monetáris aggregátumokat különböztetnek meg: A leggyakrabban használt aggregátumok a MO (készpénz), Ml (készpénz, csekkek, látra szóló betétek), M2 (készpénz, csekkek, látra szóló betétek és kis lekötött betétek), MZ (készpénz, csekkek, bármilyen betétek), M4 (készpénz, csekkek, betétek, értékpapírok).
A pénzkínálat szerkezete folyamatosan változik. A modern monetáris rendszerben a pénzkínálat növekedési üteme érezhetően csökkent, és a pénz jobban működni kezdett. Az Orosz Föderációban a hiányosságok között pénzügyi rendszer Megfigyelhető a készpénz nagy aránya (2014-ben 22%), amikor a fejlett országokban ez az arány alig éri el a 7-10%-ot. Az aggregátumok közötti arány a gazdasági növekedés függvényében változik.
A pénzkínálat volumenének változása két tényező hatásának eredménye:
A pénzkínálat állapotának fontos mutatója a monetizációs együttható (más néven pénzügyi mélység), amely megegyezik az M2 bruttó hazai termékhez viszonyított arányával. Ez a mutató lehetővé teszi, hogy megválaszolja a forgalomban lévő pénz mennyiségének kérdését. A monetizáció optimális szintjének egy fejlett ország esetében legalább 56-60%-ot kell tekinteni. alacsony szint a gazdaság monetizálása akadályozhatja a külgazdasági fejlődést.
Az Orosz Föderáció Központi Bankja kiszámítja az M0 és M2 monetáris aggregátumokat. Az M2 aggregátum a forgalomban lévő készpénz mennyiségét (bankon kívül) és a nemzeti valutában lévő egyenlegeket jelenti a nem pénzügyi szervezetek, a pénzügyi (kivéve a hitel) szervezetek és az Orosz Föderációban rezidens magánszemélyek számláin. Az alábbi táblázat az M2 monetáris aggregátumot mutatja (milliárd rubelben) különböző években, 2000-től kezdve.
|
Készpénz (M0) |
Nem készpénzes alapok |
Teljes összeg (M2) |
|
A modern körülmények között a monetáris aggregátumokat és azok dinamikáját összefoglaló információnak tekintik a pénzkereslet, az árváltozások meghatározó tényezőinek alakulásáról, és fontos makrogazdasági mutatók. Ráadásul a fejlett országok központi bankjai a monetáris aggregátumokat már nem operatív változónak, hanem csak információs mutatónak tekintik.
A pénzkínálat szerkezetének jellemzői az egyik láncszem, amely megmagyarázza a viselkedési mintákat, valamint a pénz és a monetáris rendszer egészének hatását a gazdaság működésére.
A. szorzó együtthatók
B. a pénzforgalom sebességének mutatói
C. bevételszerzési arányok
D. monetáris aggregátumok
123. A pénzforgalom nemzetgazdasági sebességét az alábbi arányban számítjuk ki:
A. a nemzeti jövedelem a pénzkínálathoz
B. a teljes társadalmi termék a pénzkínálathoz
C. egy bizonyos időszakra vonatkozó teljes készpénzforgalom a forgalomban lévő pénz átlagos egyenlegéhez
D. forgalom a pénznek a bank pénztárában meghatározott ideig történő beérkezésével a forgalomban lévő pénz átlagos egyenlegére
124. A pénzforgalom modern törvénye a szükséges pénzmennyiséget a következőképpen határozza meg:
A. csere- és fizetőeszközök
B. értékmérők
C. csere- és tárolóeszközök
D. értékmérők és fizetőeszközök
125. A pénzkínálat leglikvidebb része:
A. nem készpénz
B. kvázi pénz
C. készpénz
D. devizabetétek
126. A bank pénztárába befizetett pénz visszafizetési aránya az alábbi arányban kerül kiszámításra:
A. a teljes készpénzforgalom egy bizonyos ideig a forgalomban lévő pénz átlagos egyenlegéhez
B. a pénznek a bank pénztárába történő beérkezése egy bizonyos ideig a forgalomban lévő pénz átlagos egyenlegére
C. a nemzeti jövedelem és a pénzkínálat
D. a teljes társadalmi termék a pénzkínálathoz
127. A pénzforgalom sebességét mérik:
A. a valutamozgás intenzitása
B. leértékelés vagy átértékelés százalékos aránya Nemzeti valuta
C. a rubel vásárlóereje
D. mértéke árulefedettség a rubel
128. A pénzforgalom sebessége és a szükséges pénzmennyiség kapcsolata:
B. fordított
C. hiányzik
D. központilag telepítve
129. A pénzforgalom sebességének növelése:
A. nem befolyásolja a forgalomhoz szükséges pénzmennyiséget
B. csökkenti a forgalomhoz szükséges pénz mennyiségét.
A C. a jegybank pénzkibocsátását jelzi
D. növeli a forgalomhoz szükséges pénz mennyiségét
130. Az árszínvonal emelkedése szükségessé teszi:
A. a régi bankjegyek újakra cserélése
B. a pénz mennyiségének növelése
C. a forgalomban lévő pénz egy részének kivonása
D. a nemzeti valuta átértékelésének elvégzése
131. Az eladott áruk számának növekedése azt jelzi:
A. a pénzforgalom sebességének csökkentéséről
B. az áruvásárláshoz szükséges pénzösszeg növeléséről
C. a pénz egy részének forgalomból történő jegybank általi kivonásáról
D. az áruvásárláshoz szükséges pénzösszeg csökkentéséről
132. A teljes értékű pénz forgalomba hozatalánál a pénz- és árutömegek közötti kapcsolatot megállapították:
A. az állam által centralizált módon
B. spontán módon a pénz értékmérő funkciója révén
C. bankok és vállalkozások megállapodása alapján
D. spontán módon a pénz kincs funkciója révén
133. A papírpénz forgási törvénye szerint az értékjegyek száma:
A. a kereskedelmi bankok határozzák meg
B. megegyezik a forgalomhoz szükséges aranypénz becsült mennyiségével
C. spontán létrejött
D. rutinosan határozta el
134. A monetizációs együtthatót a következő arányban számítjuk ki:
A. a nemzeti jövedelem a pénz alapjául
B. a pénzkínálat átlagos éves értéke a bruttó hazai termék névértékéhez viszonyítva
C. az ország arany- és devizatartalékai a forgalomban lévő készpénz mennyiségére
D. a bruttó hazai termék névértéke a pénzkínálat éves átlagos értékéhez viszonyítva
135. A készpénz nélküli forgalom alakulása:
A. növeli a forgalomba hozatalhoz szükséges készpénz mennyiségét
B. csökkenti a forgalomhoz szükséges készpénz mennyiségét.
C. nincs hatással a forgalomhoz szükséges készpénz mennyiségére.
D. teljesen megszünteti a pénzáramlást
136. Aranypénz forgalomba hozatalakor, ha a pénzkínálat meghaladja a pénz árutöbbletét:
A. kincsbe ment
B. forgalomban maradt és hozzájárult az inflációhoz.
C.-t a jegybank kivonta a forgalomból.
D.-t a kereskedelmi bankok kivonták a forgalomból
137. A pénzkínálati mutatók növekedésének viszonyítási alapjait:
A. Oroszországi Bank
B. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma
C. az Orosz Föderáció Állami Duma költségvetési bizottsága
D. Az Orosz Föderáció kormánya
A. Szorzási együtthatók.
B. A pénzforgalom sebességének mutatói.
C. Bevételszerzési arányok.
D. Monetáris aggregátumok.
123. A pénzforgalom nemzetgazdasági sebességét az alábbi arányban számítjuk ki:
A. A nemzeti jövedelem és a pénzkínálat.
B. Teljes társadalmi termék a pénzkínálathoz.
C. Egy bizonyos időszakra vonatkozó teljes készpénzforgalom a forgalomban lévő pénz átlagos egyenlegéhez.
D. Forgalom meghatározott ideig a bank pénztárába történő beérkezés alapján a forgalomban lévő pénz átlagos egyenlegére.
124. A pénzforgalom modern törvénye a szükséges pénzmennyiséget a következőképpen határozza meg:
A. Csere- és fizetőeszközök.
B. Értékmérők.
C. Keringési és felhalmozási eszközök.
D. Értékmértékek és fizetőeszközök.
125. A pénzkínálat leglikvidebb része:
A. Nem készpénz.
B. Kvázi pénz.
C. Készpénz.
D. Devizabetétek.
126. A bank pénztárába befizetett pénz visszafizetési aránya az alábbi arányban kerül kiszámításra:
A. Egy adott időszakra vonatkozó teljes készpénzforgalom a forgalomban lévő pénz átlagos egyenlegéhez.
B. Forgalom meghatározott ideig a bank pénztárába történő beérkezés alapján a forgalomban lévő pénz átlagos egyenlegére.
C. A nemzeti jövedelem és a pénzkínálat.
D. A teljes társadalmi termék és a pénzkínálat.
127. A pénzforgalom sebességét mérik:
A. A bankjegyek mozgásának intenzitása.
B. A nemzeti valuta leértékelésének vagy átértékelésének százalékos aránya.
C. A rubel vásárlóereje.
D. A rubel árulefedettségének mértéke.
128. A pénzforgalom sebessége és a szükséges pénzmennyiség kapcsolata:
A. Egyenes.
B. Fordított.
C. Hiányzik.
D. Központilag telepítve.
129. A pénzforgalom sebességének növelése:
A. Nem befolyásolja a forgalomhoz szükséges pénzmennyiséget.
B. Csökkenti a forgalomhoz szükséges pénz mennyiségét.
C A jegybank által végrehajtott pénzkibocsátást jelöli.
D. Növeli a forgalomhoz szükséges pénz mennyiségét.
130. Az árszínvonal emelése szükségessé teszi:
A. A régi bankjegyek cseréje újakra.
B. A pénz mennyiségének növekedése.
C. A pénz egy részének kivonása a forgalomból.
D. A nemzeti valuta átértékelésének elvégzése.
131. Az eladott áruk számának növekedése azt jelzi:
A. A pénzforgalom sebességének csökkentéséről.
B. Az áruvásárláshoz szükséges pénzösszeg növeléséről.
C. A pénz egy részének a forgalomból történő jegybank általi kivonásáról,
D. Az áruvásárláshoz szükséges pénzösszeg csökkentéséről.
132. A teljes értékű pénz forgalomba hozatalánál a pénz- és árutömegek közötti kapcsolatot megállapították:
A. Az állam által centralizált módon.
B. Spontán módon a pénz értékmérő funkciója révén.
C. Bankok és vállalkozások megállapodása alapján.
D. Spontán módon a pénz, mint kincs funkciója révén.
133. A papírpénz forgási törvénye szerint az értékjegyek száma:
A. Kereskedelmi bankok határozzák meg.
B. Megfelel a forgalomhoz szükséges aranypénz becsült mennyiségével.
C. Spontán telepítve.
D. Tervezett módon meghatározva.
134. A monetizációs együtthatót a következő arányban számítjuk ki:
A. A nemzeti jövedelem pénzalaphoz viszonyítva.
B. A pénzkínálat átlagos éves értéke a bruttó hazai termék névértékéhez viszonyítva.
C. Az ország arany- és devizatartalékai a forgalomban lévő készpénz mennyiségéhez viszonyítva.
D. A bruttó hazai termék nominális értéke a pénzkínálat éves átlagos értékéhez viszonyítva.
135. A készpénz nélküli forgalom alakulása:
A. Növeli a forgalomhoz szükséges készpénz mennyiségét.
B. Csökkenti a forgalomhoz szükséges készpénz mennyiségét.
C. Nincs hatással a forgalomhoz szükséges készpénz mennyiségére.
D. Teljesen kiküszöböli a pénzáramlást.
136. Aranypénz forgalomba hozatalakor, ha a pénzkínálat meghaladja a pénz árutöbbletét:
A. Kincsbe került.
B. Forgalomban maradt és hozzájárult az inflációhoz.
C. A jegybank kivonta a forgalomból.
D. A kereskedelmi bankok kivonták a forgalomból.
137. A pénzkínálati mutatók növekedésének viszonyítási alapjait:
A. Oroszországi Bank.
B. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma.
C. Az Állami Duma költségvetési bizottsága RF.
D. Kormány RF.
5. TÉMA.Nem készpénzes pénzforgalom
138. A készpénz nélküli pénzforgalomban az áruk és pénzeszközök ellenmozgása:
A. Mindig megtörténik.
B. Soha nem történik meg.
C. Az ügyletben részt vevő felek közötti megállapodások alapján történik.
D. Időszakosan előfordul.
139. A készpénz nélküli fizetést jogi személyek és magánszemélyek a következő módon teljesítik:
A. Kereskedelmi bankok.
B. Készpénzes elszámolási központok.
C. Regionális értéktárak.
D. Utcai ATM-ek.
140. A fizetési forgalom teljesítése:
A. B készpénzes és nem készpénzes nyomtatványok.
B. Csak készpénz.
C. Csak készpénz nélküli formában.
D. Készpénzben az Orosz Föderáció Központi Bankja által megállapított módon.
141. Minden készpénz nélküli forgalom:
A. Nem fizető.
B. Készpénz.
C. Szezonális.
D. Fizetés.
142. A készpénz nélküli forgalomban a pénz a következőképpen működik:
A. Keringési közeg.
B. Tárolási módok.
C. Fizetési módok.
D. Értékmérők.
143. A készpénz nélküli fizetés szükséges feltétele, hogy a fizető fél és a címzett rendelkezzen:
A. Készpénzforgalom határa.
B. Bankszámlák.
C. A nem készpénzes fizetésre vonatkozó engedélyek.
D. Az Orosz Föderáció Központi Bankjának általános engedélye.
144. Bankok és mások hitelintézetek fizetések lebonyolítására az országon belül, amelyet egymással nyitnak meg... fiókok.
A. Tudósítók.
C. NOSTRO.
D. Költségvetési.
145. A nemzetgazdasági folyamatokat elsősorban a... forgalom közvetíti.
A. Készpénz nélküli.
B. Készpénz.
C. Szezonális.
D. Deviza.
146. A készpénz nélküli fizetés végrehajtására vonatkozó szabályok, feltételek és szabványok megállapításával, a fizetési rendszerek szervezésének koordinálásával, szabályozásával és engedélyezésével a következőket bízzák meg:
A. Regisztrációs Kamara.
B. Kereskedelmi bankok.
C. Elszámolóközpontok.
D. Az Orosz Föderáció Központi Bankja.
147. Levelező bankszámlákat nyitnak:
A. Az Orosz Föderáció Központi Bankjának utasításai szerint.
B. Az önkormányzatok utasítása szerint.
C. Bankközi megállapodások alapján.
D. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma utasítása szerint.
148. A pénzforgalom fő része... forgalom.
A. Folt.
B. Fizetés.
C. Alapértelmezett.
D. Szezonális.
149. Az elszámolási szolgáltatások esetében a bank és az ügyfél közötti kapcsolat:
A. Kölcsönszerződés.
B. Megállapodás pénzeszközök elfogadására.
C. Bizalmi okirat.
D. Bankszámlaszerződés.
150. A készpénz nélküli fizetések teljesítése:
A. A kialakított formájú elszámolási bizonylatok alapján és a megfelelő bizonylatfolyam betartásával.
B. A kifizető és a pénzeszközök átvevőjének bizonylatai alapján.
C. A kifizető és a pénzátvevő megállapodás szerinti módon.
D. A kereskedelmi bankok, a kifizetők és a pénzeszközök átvevői által önállóan kialakított módon.
151. Nem pénzforgalmi fedezetek... kifizetések.
A. Csak árucikkeket.
B. Áru és nem árucikk.
C. Csak nem kereskedelmi.
D. Csak pénzügyi.
152. A készpénz nélküli pénzforgalomban a készpénzforgalomhoz képest a forgalmazási költségek:
A. Rendkívül nagy.
B. Teljesen hiányzik.
C. Sokkal kisebb.
D/ Sokkal nagyobb.
153. A gazdaság piaci modelljében a készpénz nélküli pénzt a következők bocsátják ki:
A. Állami bankok.
B. Kereskedelmi bankok.
C. Üzleti egységek.
D. Készpénzes elszámolási központok.
154. A pénz, mint forgalmi eszköz funkciója:
A. Ez a készpénz nélküli forgalom alapja.
B. Nem használható készpénz nélküli tranzakciókhoz.
C. Rendszeresen használják nem készpénzes tranzakciókban.
D. Nem készpénzes forgalomban használatos az értékmérő funkcióval együtt.
6. TÉMA.Készpénz nélküli fizetési rendszer
155. Jelenleg a nem készpénzes fizetések leggyakoribb formái Oroszországban:
A. Akkreditívek.
B. Fizetési követelmények.
C. Fizetési megbízások.
156 alapja a vállalkozásnak a szolgáltató bankhoz intézett megbízása, hogy utaljon át egy bizonyos összeget a számlájáról a pénzeszközök címzettjének számlájára.
A fizetési megbízások... napig érvényesek.
A Bank teljesítésre kizárólag fizető fél fizetési megbízását fogadja el:
A. Ha van fizetési engedély az Oroszországi Bank területi közigazgatásától.
B. Ha van pénzeszköz a fizető számláján.
C. Abban az esetben, ha a kifizető kereskedelmi szervezet.
D. Abban az esetben, ha a pénzeszközök fizetőjét és címzettjét ez a bank szolgálja ki.
159. Az ügyletben részt vevő felek megállapodásától függően fizetési megbízások lehetnek:
A. Visszavonható és visszavonhatatlan.
B. Fedve és fedetlenül.
C. Megnevezett és sorrend.
D. Sürgős, korai és halasztott.
160. Sürgős fizetési megbízás használható:
A. Előleg fizetéshez, áruszállításhoz és nagy tranzakciók részleges kifizetéséhez.
B. Csak előlegek esetén.
C. Csak áruszállításkor.
D. Csak nagy tranzakciók részleges kifizetése esetén.
161. ... az elszámolási forma olyan banki művelet, amelyen keresztül a kibocsátó bank az ügyfél nevében és költségére az elszámolási okiratok alapján cselekményeket hajt végre a fizető fél fizetésének átvétele érdekében.
A. Gyűjtemény
B. Akkreditív.
C. Ellenőrizze a szobát.
D. Váltó.
