A beruházási hitelezési program állami támogatással valósul meg, és célja a kis- és középvállalkozások pénzügyi támogatása bármely termelés minőségi fejlesztése érdekében. Szinte minden beruházási hitelek végrehajtani állami bankokés a hitelezés hosszú távú formája.
A beruházási hitel különleges banki szolgáltatás amelyet annak javítása érdekében hajtanak végre termelési tevékenységek, saját vállalkozásuk bővítésére, valamint kis- és középvállalkozások bármilyen projektjének megvalósítására.
Leggyakrabban ezt a szolgáltatást nyújtják hitelintézetek hosszú távú formában, és felhasználható áruvásárlások speciális kölcsönzésére, valamint különféle termelőeszközök kialakítására.
Mindez jelentősen javítja bármely termelés tevékenységét, valamint saját vállalkozásunk új projektjeit valósítja meg. Ezért ez a program nagyon népszerű a hitelfelvevők körében, akiknek fontos a vállalkozás minőségi fejlesztése.
Ezt a szolgáltatást leggyakrabban az építőiparral, mezőgazdasággal foglalkozó gyártó cégek veszik igénybe, valamint különféle innovációkat fejlesztenek ki a növekedés érdekében. általános hatékonyságot a vállalkozás tevékenységét és további profitforrások megszerzését.
Ugyanakkor jelenleg nem csak speciális részvénytársaságok, hanem egyéni vállalkozók is igényelhetnek kölcsönt egy speciális program keretében, ennek a hitelezési rendszernek megvannak a maga sajátosságai:
A befektetési hitelezési rendszer többféleképpen is képviselhető:
Mindegyik típus feltételezi a beruházási hitel rendeltetését, és maradéktalanul megfelel a regisztráció alapfeltételeinek.
Egy speciális hitelforma a következő változatokban nyújtható be:
Különleges kreditrendszer is megoldható jogalanyok, valamint hivatalosan bejegyzett egyéni vállalkozók számára. Ugyanakkor kiemelt figyelmet fordítanak a vállalkozások nyereséges tevékenységének meghatározott időn belüli megvalósítására. Ezenkívül ellenőrizni kell a hitelfelvevő hitel- és adókötelezettségeinek fennállását.
Ezen túlmenően a dokumentáció elkészítésének követelményei is vannak:
Egy beállítás, mint pl kamatláb alapján kerül meghatározásra beruházási hitelre Általános kifejezés az állami hitelek igénybevétele, valamint a fedezetek rendelkezésre állása. Ezenkívül a teljes elhatárolt kamatláb „lebegő” lehet a bank összes meglévő kockázatának részletes elemzésével. A teljes kamat annyi napra fizethető ki, hogy a hitelfelvevő ténylegesen felhasználja a rendelkezésre bocsátott pénzeszközöket.
alapján a hitelintézet megállapodásában rögzíti a kamat részletes mértékét kiegészítő megoldás, amely teljes mértékben összhangban van a vállalat hitelkibocsátási politikájával. Egyes hitelintézetek a működési költségekre további kamat felhalmozását, valamint a hitelezési eljárás végrehajtásához szükséges banki források bevonásának teljes költségét biztosítják.
A modern piaci feltételek megkövetelik az üzletfejlesztéssel kapcsolatos összes folyamat gondos ellenőrzését. Ugyanakkor további beruházásokat fordítanak a működő tőke növelésére.
Sikeres üzleti projektek megvalósításához hűséges feltételekkel speciális hitelezési szolgáltatást vehet igénybe. De előre előre kell látni a projekt megtérülését - ezért bankintézet megköveteli, hogy az egyéni üzleti terv minden egyes elemét alaposan átgondolja.
A beruházási hitelezés modern rendszere magában foglalja a kis- és középvállalkozások hozzáértő fejlesztését. A befolyt pénzösszeg felhasználható bármely termelésben működő berendezés magas színvonalú korszerűsítésére, valamint konkrét, a vállalkozás hatékonyságát befolyásoló projektek megvalósítására.
A kisvállalkozások hatékonyságának javítását célzó speciális beruházási hitelek hozzáértő megközelítéssel jelentősen javíthatják bármely termelés gazdasági paramétereit.
A magánszemélyek és vállalkozók pénzügyi támogatásának számos forrása van. Valaki bankhoz vagy MFI-hez (mikrofinanszírozási szervezet) folyamodik, valakinek kényelmes, ha hitelt kap befektetési társaság. Mi ez az irány, és miben különbözik a többi javasolttól - az alábbiakban megvizsgáljuk.
A pénzügyi nehézségeket kétféleképpen oldják meg. Saját tartalékot keresnek, ami lehet állandó bevétel vagy a kapott nyereség előre elhatárolt része, illetve a pályázó külső forrást igényel. Sokféle módon kaphat pénzt, minden több tényezőtől függ:
Ami az utolsó pontot illeti, a módszerek itt különböznek. A bankok gondosan választják ki a potenciális ügyfeleket, ezért a hitelfelvétel ezzel a módszerrel jelentős nehézségekkel jár.
Ha valaki (vagy vállalkozó) kellőképpen törődik a pénzügyeivel, folyamatosan késedelem nélkül lebonyolítja a tranzakciókat, fizeti a szükséges kamatot, akkor a bank szívesen együttműködik vele. Az Orosz Föderáció sok polgára azonban nem mondhatja biztosan, hogy hiteltörténete elég jó ahhoz, hogy bankhoz forduljon. Mi várhat még egy emberre ezzel a finanszírozási móddal?
Kölcsön felvételéhez banki, számos formalitást be kell tartani. Először is megvizsgálják a kérelmező korábbi pénzügyi életét és jelenlegi fizetőképességét. Ellenőrzik az érintett személy összes korábbi hitelezési eseményét, valamint a komplikációkra adott reakcióját. Ha negatív jellegű bejegyzések vannak - lejárt fizetések, tartozások stb., akkor a bank hidegen kezeli a kérelmezőt.
Másodszor, néhány kötelező dolog, például állandó munkaviszony és jövedelem Megfelelő méret növeli a kérelmező hitelhez jutási esélyeit. A bank előre kiszámítja azokat a lehetőségeket, amelyek mellett az ember nem tudja visszafizetni a hitelt. Ha a kérelmező szezonálisan dolgozik, vagy jövedelme egy bizonyos minimum alatt van, nincs értelme anyagi támogatással számolni.
Könnyebb a másik utat választani, hogy harmadik féltől származó forrásokat szerezzen. Ebben az esetben egy kevésbé igényes MFI vagy egy befektetési társaság hitele megteszi.
Az ilyen jellegű kapcsolat egyetlen hátránya a kamatláb. Kis összegek kibocsátásával a cégek rovására biztosítottak nagy érdeklődés visszaút nélkül. Igaz, itt minimálisak a követelmények a jelentkezővel szemben.
Számos tagadhatatlan előnye van:
A lista elég hosszú lehet. Van azonban egy másik jelentős pont is, amely a negatívumhoz köthető. Az MPI-k által manipulált összegek gyakran nem haladják meg a több tízezret. Vannak cégek, amelyek nagy összegeket adnak ki, de fedezetet kell igénybe venniük.
Más szempontból az MPI-k pénzügyi támogatása ígéretesnek tűnik, különösen a következőkkel kapcsolatban hiteltörténet. A polgárok gyakran a következőkhöz folyamodnak: kis hiteleket vesznek fel és fizetnek vissza, hogy pozitív rekordokat hozzanak létre hiteltörténetükben. Fontolja meg a készpénzkölcsön megszerzésének egy másik módját, amely mindkét fenti módszer paramétereivel rendelkezik, és többnyire a legjobb tulajdonságokkal rendelkezik.
Sok vállalat különféle pénzügyi erőfeszítéseket tesz saját pénzforgalmának növelése érdekében. A különféle projektekbe való befektetés, beleértve a társfinanszírozást is, meglehetősen jövedelmező vállalkozás. Nagy és kicsi befektetési alapok az MPI-k által kínált feltételekkel szinte azonos feltételekkel kínálnak hitelt, miközben:
Kényelmes, ha a vállalatok saját pénzüket fektetik hitelezésbe, különösen, ha kisvállalkozásokba fektetnek be. Az egyéni vállalkozók nagy összegű kölcsönt vehetnek fel, ingatlanjukat fedezetként hagyva, vagy saját vállalkozásuk kezessége mellett hitelt intézhetnek.
A befektetési társaságokat nem kötik a bankok előírásai, ezért kínálhatnak jövedelmező feltételek miközben bőségben marad. Az egyes fellebbezések egyedi megközelítése lehetővé teszi a befektetők számára, hogy egyre több új ügyfelet vonzanak.
Mit kell tenni ahhoz, hogy kölcsönt kapjunk egy befektetési társaságtól? A globális hálózatra hivatkozva találhat releváns portálokat, amelyek információkat gyűjtenek és terjesztenek az ilyen beruházási projektekről. Ilyen helyen könnyebb összehasonlítani a javasolt terméket bizonyos paraméterek szerint:
A befektetők által manipulált összegek elég nagyok ahhoz, hogy ne csak a magánpályázatok, hanem az egyéni vállalkozók igényét is fedezzék. Kisvállalkozások kap támogatást, és a befektető - a lehetőséget, hogy keresni a tőkét.
Mikor kell kapni pénzügyi támogatás, több tényezőt is figyelembe kell venni. Ha valaki nem siet és tud várni néhány napot, akkor vegye fel a kapcsolatot a bankkal, ahol megfelelő ellenőrzést végeznek a fizetőképességével kapcsolatban, és kölcsönt nyújtanak neki.
Ha ez a fellebbezés kudarcot vall, akkor ne keseredjen el, mert az MPI-hez vagy a befektetőkhöz fordulni a finanszírozás megtalálásának szokásos módja. Ugyanakkor nem szabad megfeledkezni a mikrohitelezők által meghatározott kamatról és az általuk manipulált meglehetősen csekély összegekről.
Ha stabil ügyletről van szó, jó tulajdonságokkal, akkor odafigyelhet a befektetőkre. Számos pénzügyi piacon működő cég kínálja szolgáltatásait meglehetősen lojális feltételekkel. Egy befektetési társaságtól való kölcsön felvétele néha a legjövedelmezőbb eseménynek tűnik.
Az orosz Sberbank több mint 10 éve vesz részt a hosszú távú finanszírozásban beruházási projektek minden iparágban orosz gazdaság, piacvezető lévén a nyújtott finanszírozás mértékét, az ipar és a termékdiverzifikáció mértékét tekintve.
A Bank nagy tapasztalattal rendelkezik mind a klasszikus befektetési hitelezési és projektfinanszírozási szolgáltatások nyújtása, mind a nem szabványos komplex pénzügyi termékek megvalósítása terén.
A hitelezés egyszeri kölcsön formájában vagy hitelkeret megnyitásával történik mind a vállalkozás számára meghatározott keretek között, mind az egyedi beruházási projektek mérlegelése alapján.
A kölcsön nyújtható rubelben vagy forintban külföldi valuta akár 10-15 évre különböző biztosítéki formák mellett.
Többel részletes információk a külföldi bankok terhére exporthitel-ügynökség fedezete mellett beruházási javak és szolgáltatások importjára vonatkozó finanszírozási szerződésekről.
Jevgenyij Malyar
bsadsensedynamick
#
Üzleti hitelek
Mivel a hitel kibocsátásának alapja egy üzleti projekt, a bank ténylegesen megosztja a potenciális kockázatokat a hitelfelvevővel.
Cikk navigáció
Valószínűleg minden üzlettulajdonosnak vannak ötletei a nyereség növelésére. Végrehajtás nagyszabású projekt beruházást igényel. A probléma legáltalánosabb megoldása a külső hitelezés. A beruházási hitelek fő célját követik - a vállalkozás új fejlődési szintre emelését. Cikk a lényegükről, jellemzőikről, hiányosságukról, kik vehetnek igénybe befektetési célú hitelt és hogyan juthatnak hozzá.
A befektetési hitel a banki termék speciális fajtája, melyre jellemző, hogy az igénylőnek van egy jól kidolgozott projektje a kölcsönzött források felhasználására.
A befektetési kölcsön különleges tulajdonságokkal rendelkezik:
A projektnek három fő részből kell állnia:
A kölcsön rendeltetésszerű felhasználásának jellege alapján megállapítható, hogy az a három fő típus valamelyikébe tartozik.
Egy meglévő vállalkozás méretének bővítésére tervezték. A cég által expanziós beruházási hitel segítségével megoldott feladatok:
Bevételének sajátossága, hogy a tartozás visszafizetéséig a javulás hatása pénzügyi mutatók vállalkozásokat nem kell kiszámítani. A modernizációból származó összes többletnyereség (és esetenként nagy összegű) a bankkal való elszámolásokba kerül.
A bővítési hitel igénylésekor az előrejelzések a legpesszimistább forgatókönyvek alapján készülnek a további események alakulására vonatkozóan. Végső soron csak a vállalkozás csődje akadályozhatja a fizetési ütemterv teljesítését. Ha valószínűnek ítélik meg, egyszerűen nem adják ki a kölcsönt. A legjobb esetben a kamat a maximális szinten kerül megállapításra.
A banki kockázatok kezdetben az ilyen típusú befektetési hitelezésben a legmagasabbak. Projekt hitelezés előírja az egyik irány fejlesztését, amely elkülönül a vállalkozás által a pályázat benyújtásakor végzett főtevékenységtől. A valószínű adósként fellépő cég vezetői abban reménykednek, hogy a terv megvalósítása után jelentősen növelni tudják a vállalkozás jövedelmezőségét.
A beruházási projektek finanszírozása mindig kalandos üzlet. A bank bevételét csak az új irány jövedelmezősége képezi. A jóváírt vállalkozás egyszerűen nem tudja teljesíteni a szerződésben vállalt kötelezettségeit, ha a projekt nem hozza meg a várt hatást.
A vállalkozás csak bizonyos és jelentős költségek felmerülése után folyamodhat bankhoz építési és beruházási hiteligényléssel. Ez a tulajdonság az ingatlanépítési tevékenység sajátosságainak köszönhető. Tárgyalásra akkor van lehetőség, ha a leendő fejlesztő már rendelkezik az adott földterülettel, vagy hosszú távú bérleti szerződést kötött rá.
A pályázónak a területeken kívül be kell mutatnia a tervet ill becslési dokumentáció, melynek fejlesztése sok pénzbe kerül. Természetesen építési engedély szükséges.
Az építési és beruházási hitel igénylésekor az elutasítás valószínűsége alacsony, de csak a magas pénzügyi potenciállal rendelkező vállalkozások számára érhető el. A jóváhagyásról és a feltételekről a bank az épülő létesítmény típusa és a várható jövedelmezőség (ismét pesszimista) értékelése alapján hozza meg a döntést.
Azokat a standard kritériumokat, amelyek alapján a bank szokásos pénzügyi kölcsönt vesz fel, ebben az esetben néhány speciális követelmény egészíti ki.
A kisvállalkozások befektetési kölcsönei gyakran a közepes vagy akár közepes elérésének egyik módja magas szintüzleti tevékenység, de nem könnyű átlépni az egyéni vállalkozót az LLC-től elválasztó határokat.
Mivel ebben az esetben nem kis összegekről beszélünk, egy világos és meggyőző, a projekt célját feltáró üzleti terv szükséges. Ezenkívül a következő fejlesztésekre van szükség:
A beruházási hitelek jellemzői közé tartozik a tíz évet szinte sohasem meghaladó törlesztési idő. Figyelembe kell venni a bank óvatos hozzáállását is a projekt-refinanszírozási kérelmekkel kapcsolatban. Ha az adós nem fizette ki az elsődleges hitelt, akkor a becsült jövedelmezőség ennek eredményeként nem váltotta be a hozzá fűzött reményeket. Legalábbis ez a következtetés.
A finanszírozási forrás szerint a beruházási hiteleknek öt fő formája van:
Ez a rövid táblázat némi magyarázatot igényel, feltüntetve az egyes befektetési hitelezési formák sajátosságait, előnyeit és hátrányait.
A banki befektetési hitel a tőkebevonás leggyakrabban alkalmazott formája. A rendelkezésre állás mindenekelőtt a javára működik. Ahogy a név is sugallja, a kölcsönvevő rendelkezésére bocsátják kereskedelmi bankok a fent leírt feltételeknek megfelelően.
Ennek viszont több fajtája van, amelyeket a szerződési feltételek és egyéb feltételek határoznak meg:
E kategóriák közül csak a „jegyzés” fogalma szorul megjegyzésekre. Hasonló a kötvényformához, de ebben az esetben a hitelező bank az értékpapírok vásárlójaként jár el. Természetesen csak a kibocsátott kötvények állandóan magas jellemzői indukálhatnak ilyen cselekvéseket.
A fejlesztési bank, vagyis az állam beruházási hitelezése akkor történik, amikor a projekt kiemelt jelentőségű az ország gazdasága szempontjából. A feltételek általában preferenciálisak, de még mindig meg kell őket szerezni. Az állami beruházások tárgyai olyan projektek, amelyek magas követelményeket teljesítenek, többek között:
Más szóval, ha a projekt oroszországi megvalósítása eredményeként beindul egy modern technológián alapuló, környezetkárosító, hazai és külföldi piacon keresett termék gyártása, akkor számítani lehet állami beruházás.
A nemzetközi befektetések részeként bevont külföldi befektetőkkel szembeni követelmények igen magasak. Vannak azonban többen is hatékony módszerek a külföldi vállalkozók érdeklődését a hazai termelésbe való befektetésben. Köztük van egy kedvező adózási környezet, magasan képzett munkaerő-forrásokés az orosz gazdaság egyéb előnyei. A fő "ütőkártya" egy csábító projekt, amely magas nyereséget ígér.
Az „árubefektetési forma” kifejezés szinonimája a „lízing”. A lízingbeadó azáltal, hogy pénzügyi lízing alapján tárgyi eszközt biztosít a vállalkozásnak, megteremti a munkatermelékenység növekedésének feltételeit, javítva a vállalkozás minőségét és összes mutatóját.
A lízing lehet pénzügyi és működési, közvetlen és fordított. A gazdasági hitelfelvétel, sőt, a befektetés e módja külön részletes ismertetést érdemel.
Végül a befektetési hitelezés vonzásának ötödik és egyben utolsó módja az értékpapírok, nevezetesen olyan kötvények kibocsátása (kibocsátása), amelyek stabil kamatjövedelmet garantálnak. Ebben különböznek a részvényektől, amelyek értéke a részvényárfolyamoktól és a kibocsátó vállalkozás pénzügyi teljesítményének sikerétől függ.
A vállalati kötvénykibocsátás előnye, hogy a befektetés közvetlenül az értékpapír vevőjétől történik. A banknak a hitelösszeg kiadása előtt először meg kell találnia azt, és a betétes kamatokkal vonzza a betéteseket.
Vannak nehézségek is. A fő a kötvényvásárlásra vágyók felkutatása. Ez nem könnyű: minden felvásárlónak meg kell győződnie arról, hogy a projekt nyereséges lesz.
Azonnal el kell fogadnunk azt a tényt gazdasági hatás szinte minden projekt száz százalékos pontossággal és megbízhatósággal való megvalósításától lehetetlen megjósolni. Ez azonban nem jelenti az üzleti terv elkészítésének értelmetlenségét. A befektetési hitel futamideje és kamata mindig attól függ, mennyire meggyőzőek a kérelmező érvei.
A bankok által használt általános módszer az, hogy analógiákat vonnak le a tervezési paraméterek és a meglévő partnerek ismert jellemzői között. Ha valamilyen berendezés bevezetése egy bizonyos vállalkozásnak havi kiegészítő bevétel, például 100 ezer rubelnél, és minden egyéb feltétel (elhelyezkedés, tulajdonforma, forgalom stb.) hozzávetőlegesen egyenértékű, akkor a befektetés után ugyanezt a hatást feltételezhetjük.
Egy másik előrejelzési módszer a ROI számításán alapul. Hátránya egyenes arányban áll a várható haszon meghatározásával járó nehézségekkel. A számítási képlet a következő:
Ahol:
ROI- a beruházás megtérülésének mutatója;
VP- a feltételes beszámolási időszak bruttó bevétele;
VD- bruttó költség a feltételes jelentési időszakra;
VI- a beruházás összege.
Itt minden világos: a ROI mutató megmutatja, hogy mennyi hasznot hoz minden projektbe fektetett rubel. Később felmerülnek kérdések.
A bruttó árbevétel VD a termék egységárából és az értékesítési mennyiségből alakul ki. Ha egy vállalkozó, aki befektetési kölcsönt szeretne kapni, azt állítja, hogy minden példányt például 100 rubel áron ad el, és annak költsége 60 rubel lesz, akkor lehet, hogy van értelme hinni. Kétségek merülnek fel a piaci kapacitás meghatározásakor, amely nagyszabású marketingkutatással vagy kísérletileg, azaz utólag is megállapítható.
Az értékesítés lassulása a tőkeforgalmi mutató csökkenéséhez, ennek következtében a reálpénzügyi mutatók tervezett értékekhez képesti romlásához vezet. Ennek alapján a bankok a megtérülési idő és a jövedelmezőség megállapítása során általában ésszerűen pesszimista szintre csökkentik előrejelzéseiket. Ennek megfelelően ezek a mutatók befolyásolják a szerződés futamidejét és a kamatlábat.
Az új technológiai sor üzembe helyezése után a Rassvet vállalkozás bemutatkozik a piacon Új termék"Harmatcsepp".
A Rassvet 2 millió 400 ezer rubel saját forrással rendelkezik, és ezt a pénzt a berendezés megvásárlására kívánja költeni.
A szükséges befektetési hitel összege 19 millió 600 ezer rubel.
Az üzleti terv kimondja, hogy ezekkel a jellemzőkkel havi bevétel lesz:
Az adókalkulátor segítségével kiszámíthatja, hogy a következő költségekkel járjon:
az üzletfejlesztésre fennmaradó havi nyereség adózás után 629 651 ezer rubel lesz.
A To beruházás megtérülési ideje:
Tartalomjegyzék [Megjelenítés]
Befektetési hitelezés- banki szolgáltatás, hitel, amely a meglévő termelés fejlesztésére, üzletág bővítésére, valamint új projektek megvalósítására fordítható. Ennek a hitelformának a népszerűsége napról napra nő: a hitelfelvevőket viszonylag megvesztegetik alacsony kamatÉs hosszútávú törlesztés (a bankok készen állnak arra, hogy megvárják, amíg a cég eléri a fedezeti pontot - a hitel futamideje meghaladhatja a 10 évet), maguk a hitelezők - a kockázatmentes ügylet, mert ha a cég versenyképtelennek bizonyul, a bank elvállalhatja ingatlanát eladni és árverésen eladni, a felvett összeget teljes egészében, vagy legalább annak nagy részét visszaadva ( befektetett eszközökát kell utalni a banknak a projekt megvalósításának megkezdéséig). A beruházási hitelezést leggyakrabban a gyártó cégek veszik igénybe (építőipari, Mezőgazdaság, innováció) - számukra ez a legolcsóbb és legolcsóbb módja a hatékonyság növelésének a berendezések korszerűsítésével. A szervezeti és jogi formára és egyéb jellemzőkre nincs korlátozás - jelenleg nem csak a részvénytársaságok, hanem egyéni vállalkozókés még egyszerű polgárok is, akik saját vállalkozásukról álmodoznak.
A beruházási hitelezés a kis- és középvállalkozások állami támogatásának egyik eleme, így szinte minden hitelt állami bank finanszíroz (pl. Orosz bank Fejlesztés és Vnesheconombank). A kereskedelmi bankok számára az ilyen hosszú lejáratú hitelezés egyszerűen veszteséges (és sokuk egyáltalán nem tudja kihúzni). A befektetési hitelezés számos funkcióval rendelkezik:
A beruházási hiteleknek többféle típusa van: Az első esetben (projekt) egy teljesen új projekt megvalósításához vesznek fel hitelt, amelynek jövedelmezőségének számítása a havi törlesztőrészletek szükségességének figyelembevételével történik. Bővítési hitelre a több mint egy éve működő vállalkozásoknak van szükségük - segítségével megoldják a bővítés, fióknyitás, eszközkorszerűsítés gondjait. Hitel építőipari szervezetek külön típusként kiemelkedik, mivel annak megszerzéséhez a hitelfelvevőnek több dokumentumot (például építési engedélyt) kell benyújtania.
Befektetési finanszírozás lehet nagyszámú formák, amelyek mindegyike további alfajokra oszlik. Sematikusan ez a következőképpen ábrázolható: Részletekben csak figyelembe vesszük banki kölcsönök, mivel a vállalkozók leggyakrabban foglalkoznak velük. A legegyszerűbb forma az egyszeri kölcsön. A bank a megállapodott összeget átutalja a vállalkozás személyes számlájára, és havi százalékot vesz le a vállalkozótól. Ugyanakkor a hitelfelvevő különböző módokon törleszthet:
A hitelkeret kevésbé népszerű, de sokkal jövedelmezőbb forma. A lényeg az, hogy a hitelfelvevő nem használ folyamatosan hitelt, hanem akkor kapja meg a szükséges összeget, amikor szüksége van rá. A hitelkeret analógja egy egyszerű hitel Bank kártya. A hitelkeretek is eltérőek:
jegyzés- hitelezési mód, amikor a pénzeszközöket olyan kötvénykibocsátások visszavásárlásával utalják át az ügyfélnek, amelyeknél a hitelfelvevő a kibocsátó. Általában csak azokat értékpapír, amelyek lebegő kamatozása korrelációban van a monetáris fémekkel, például az arannyal. Külön meg kell jegyezni a lízinget - ez egy meglehetősen új jelenség orosz piac. Lízing- a lízingidőszak végén kiváltható eszközlízing forma. A lízing különösen ajánlott a piacon még nem telepedett fiatal cégeknek: ha a vállalkozás nem hatékony, visszaadható a lízingelt berendezés. A megvásárolt gépeket el kell majd adni, méghozzá meglehetősen olcsón - valószínű, hogy a szerencsétlenül járt vállalkozónak nagy adósságai maradnak.
Mint már említettük, a beruházási hitelt felvevőkkel szemben támasztott követelmények némileg eltérnek egy egyszerű hitelfelvevőtől. Kívánt:
A befektetési hitelezés feltételeinek meghatározásához a bankok ugyanazokat a képleteket használják. Például a kölcsön futamideje a következő képlettel számítható ki: Ci = Cp + Pp + Pk, ahol viszont Pk = K / (Pr + A). Ebben a képletben Cp a projekt megvalósítási időszaka, Pp pedig Türelmi időszak, Pk - hitel törlesztési idő. A második képletben K a kölcsön összege (kamatokkal együtt), Pr az éves nyereség, amelyet az adósság törlesztésére fordítanak, A az éves értékcsökkenési leírás. A bank a beruházási projekt eredményességét a következő mutatók alapján értékeli:
PV = ∑n (Pk / (1+r) ^ n) Ez a képlet a következő értékeket tartalmazza: Pk – éves bevétel, n – befektetési időszak, r – diszkontráta.
PI = PV / ∑n IC, ahol IC a kezdeti beruházás összege. Ez a mutató azt mutatja, hogy mennyi jövedelem jut egységre befektetett pénzeszközök. A kölcsön kiadásáról akkor döntenek, ha az RI nagyobb, mint nulla, ezért a projekt nyereséges.
PP = ∑n IC / Pl, ahol Pl az átlagos jövedelem az évek során. E képlet alapján kerül meghatározásra a kölcsön futamideje is.
A már ismertetett dokumentumokon kívül a beruházási hitel megszerzéséhez szüksége van: 1. Pénzösszeg átvételére vonatkozó kérelem. 2. A társaság alapító okiratai (például alapító okirat). 3. Tevékenységek végzésének engedélyezése (építésre vonatkozik). 4. A vezető és a főkönyvelő útlevelének másolata, munkaszerződés vezetővel kötött, valamint jegyzőkönyvet a vezető beosztásáról. 5. Pénzügyi kimutatások cégek az elmúlt néhány évben. 6. A cég bejegyzési igazolása. Ez a dokumentumcsomag alapvető. A bankok egyedi követelményeket is támaszthatnak a hitelfelvevővel szemben.
Ma a pénzintézetek többféle hitelt kínálnak. Ezek közül a leggyakoribb a befektetési célú hitel. Ez egy adott kölcsön magánszemélyekés cégek tovább hosszútávú. A pénzeszközöket a termelés fejlesztésére, a berendezések rekonstrukciójára, azaz a tevékenységek javítására irányuló projektek végrehajtására fordítják.
A befektetési hitelek olyan hitelek, amelyeket a bankok magán- és jogi személyeknek egy bizonyos megvalósítása érdekében bocsátanak ki beruházási program. Segítségével a cég a következő feladatokat oldja meg:
Fontos! A beruházási projektek finanszírozásának hitelezési módja nemcsak a meglévő tevékenységek bővítésére, hanem azok átalakítására is lehetőséget kínál.
A kölcsön felhasználása befektetési tevékenység munkájuk során megengedhetik maguknak:
Vagyis mindenkinek joga van ilyen kölcsönhöz.
A hitelintézetek ilyen befektetési műveletei nagyon kockázatosak, mivel a források elosztása a jövőbeni üzleti tevékenységhez kizárólag a hitelfelvevők feltételezései és jövőképe alapján történik. Ez oda vezetett, hogy a bankok magas követelményeket támasztanak a potenciális hitelfelvevőkkel szemben. A beruházási hitelek kamata ugyanakkor lényegesen magasabb a hagyományos hitelezéshez képest. A hitelfelvétel fő lépései:
A bankok hitel- és befektetési tevékenységének igénybevétele az alábbi feltételek teljesítését jelenti:
A befektetési célú kölcsönt csak a hitelező pozitív döntése után bocsátják ki, amelyet a hitelfelvevő alapos ellenőrzése előz meg. BAN BEN Általános nézet a feltételek listája így néz ki:
Fontos! A beruházási kölcsön pénzeszközök bevonása olyan célokra, amelyek hozzájárulnak a társaság tevékenységének javításához. Hosszú időre van szükség ahhoz, hogy a szervezet maradéktalanul végrehajtsa a tervezett változtatásokat és elkezdjen profitot termelni. A bankok gyakran segítik a vállalkozókat azzal, hogy optimális hitelezési feltételeket kínálnak, és tanácsokat adnak a okos pénzköltéshez.
Értsd meg a befektetési hitelt: mi lehetetlen befektetési minősítés meghatározása nélkül. Ez egy vélemény a kölcsönfelvevő hitelképességéről a kölcsönkötelezettségeinek teljesítésére. A vélemény nemzetközi összehasonlító alapon alapul, és a következőkből áll:
A hitelminősítés olyan vélemény, amely bemutatja használatának terjedelmét. Igen, vannak értékelések. pénzügyi stabilitás biztosítások, partnerminősítések különböző tranzakciókhoz, cégek és államok hitelminősítései.
Ez az adós azon képessége, hogy teljesítse hitelkötelezettségeit, összehasonlítva az iparág más vállalkozásaira vonatkozó feltételekkel. A nemzetközi minősítéstől csak annyi a különbség, hogy az összehasonlítás egy külön országban történik, figyelembe véve az ott folytatott üzleti tevékenység minden kockázatát. Országosan a minősítések elemzésen alapulnak hitelkockázatok nagy hitelfelvevők, beleértve a kormányt is, egyetlen államon belül. Végül is:
Fontos! A legáltalánosabb nemzetközi befektetési és hitelminősítő szervezet a Standard & Poor's. Minősítéseket készít akár az egész vállalatra, akár egy adott lépésre (kötvénykibocsátás, nagy projekt megvalósítása stb.).
Vegye figyelembe a befektetési folyamatokat és azok hitelekre gyakorolt hatását. A befektetési folyamatot a nemzeti tőke növelésére irányuló tevékenységnek nevezik az újratermelési folyamat résztvevői részéről. Közvetlenül befolyásolja a dinamikát gazdasági rendszer. Ezek a folyamatok közvetlenül befolyásolják mind a hitelfelvevők hitelképességét, mind a bankok hitelkibocsátási képességét. Kiemeljük azokat a tényezőket, amelyek befolyásolják a befektetési hitel felvételének lehetőségét:
A gazdasági tényezők keretein belül vannak adó teher cégek; fejletlenség és alacsony megbízhatóság bankrendszer, magas energiaárak; infláció. A lakosság rétegződése, alacsony életszínvonal, jelentős középosztálybeli réteg hiánya, korrupció, fokozott kriminalizáció szintén negatívan befolyásolja a befektetési tevékenységet és folyamatokat. Mindez negatívan érinti a hazai és nemzetközi befektetési hitelt. A jogi tényezőket figyelembe véve a következőket emeljük ki:
Ami pozitívan befolyásolja a befektetési folyamatot, és ennek megfelelően a beruházási hitel kibocsátásának folyamatát:
Fontos! A hitelintézetek befektetési tevékenységét szabályozó részvénytársasági jogszabályok irányítják munkájukat tőzsde. Ez hozzájárul a növekedéshez pénzbeli támogatásés növeli a bank befektetési hitel kibocsátási képességét.
A beruházási hitelek meghatározott cél megvalósítására nyújtott, hosszú futamidejű hitelek. Az ő segítségükkel pénzintézetek aktívan részt venni a gazdasági rendszer megerősítésében, mert megy a hitel a termelés javítására (valamint annak létrehozására vagy bővítésére stb.). A befektetési célú hitel tehát befektetés az ország gazdaságába és annak javításába.
A legtöbb vállalkozás vezetése egyértelműen tisztában van a termelés korszerűsítésének szükségességével, de nem mindegyikük rendelkezik elegendő forrással a teljes körű megvalósításhoz. Amikor innovációk bevezetésével és saját forrásból a termelő létesítmények korszerűsítésével nem lehet új profitszintet elérni, a beruházás segíthet. hitelezés. Ez a legjobb megoldás azoknak a vállalkozásoknak, amelyeknek javítaniuk kell a termékminőséget és át kell szervezniük a termelést.
Hogyan banki termék jogi személyek esetében a beruházási hitel egy adott beruházási programra kibocsátott hosszú távú célhitel. Az ilyen típusú kölcsön ügyleti összege elérheti a több száz millió rubelt, és ez a körülmény természetesen oda vezetett, hogy megkülönböztető jellegzetességek beruházási hitel:
Beruházási hitelÁltalában a következő hitelfelvevői kategóriák számára nyújtják:
A beruházási hitel lehetővé teszi a vállalkozás számára, hogy megoldja a legtöbb fontos, többletfinanszírozást igénylő feladatot. Közöttük:
Meg kell jegyezni, hogy egy bank számára hitelezés típusa meglehetősen kockázatosnak tekinthető, mivel ebben az esetben valójában létezik finanszírozás jövőbeli üzlet, kizárólag kilátásokra alapozva. Ennek alapján a hitelintézetek meglehetősen szigorú követelményeket támasztanak a potenciális hitelfelvevőkkel szemben, és a felvett források költsége gyakran drágább, mint a hagyományos hitelezésnél.
Szóval befektetés hitel- Ez egy hosszú lejáratú célhitel nagy összegre, ezért a banknak alapos indok kell a kiadásához. Leggyakrabban a hitelfelvevő első lépése egy beruházási program (ún. megvalósíthatósági tanulmány) elkészítése és bankhoz történő benyújtása, amely egyértelműen jelzi a finanszírozás célját, a projekt becsült ütemezését és a várható végeredményt. Ezen túlmenően a beruházási hitel megszerzéséhez kibővített iratkészlet szükséges, amely többek között üzleti tervet ill. pénzügyi kimutatások a hitelt felvevő cég Tavaly. E típus megszerzésének általános előfeltételei közé tartozik üzleti finanszírozás az orosz bankoknál a következőket kell megjegyezni:
A pozitív döntés meghozatala előtt a hitelezőnek részletesen át kell tanulmányoznia az egyes információkat egyéni hitelfelvevő, amely után a kölcsönt adják ki egyéni feltételek, amelyek a finanszírozott projekt pénzügyi és gazdasági paramétereitől függenek. A legáltalánosabb formában ezeknek a feltételeknek a listája a következő.
Tudnia kell, hogy a beruházási hitelt az esetek túlnyomó többségében kellően hosszú futamidőre adják ki ahhoz, hogy a vállalkozás maradéktalanul végrehajthassa a tervezett változtatásokat és elérje a kívánt eredményt. Ugyanakkor a bankok gyakran félúton találkoznak a vállalkozókkal, lehetőséget adva az ilyen típusú vállalkozási hitelezés optimális feltételeinek kiválasztására, valamint valós segítséget nyújtanak a kölcsönzött források megfelelő felhasználásában.
A beruházási hitelezés nem azonos a hosszú lejáratúval, bár a hitelforrások hosszabb igénybevételével is jár, ellentétben a forgótőke-utánpótlást szolgáló rövid lejáratú hitelekkel.
A beruházási hitelezést mindenekelőtt egy olyan új vagy már létező finanszírozott projekt jelenléte jellemzi, amelynek megvalósítására vagy fejlesztésére a hitelfelvevő vállalkozás által vonzott hitelforrásokat irányítják. Ugyanakkor a befektető bank ténylegesen átvállalja a finanszírozott projekt megvalósításával járó kockázatok egy részét. A projekt hitelezése mellett hozott döntés eredménye pedig a projekt megvalósításából származó bevételtől függ. Így a jelenlegi pénzügyi helyzet a vállalkozások, a nyereség nagysága, a mutatók növekedési dinamikája, a stabilitás, a hitelképesség, a vállalkozás fizetőképessége, de maga a beruházási projekt sem kis jelentőségű. A beruházási projekt kölcsönzésekor különös figyelmet fordítanak az előre jelzett eredményre, a projekt megvalósításának tervezett „kimenetére” az „életbe”.
Ugyanakkor, ami különösen fontos a hitelfelvevők számára, a hosszú távú források vonzása nem csökkenti a forgótőke-utánpótlásra szánt hitelösszegek határát, vagyis a kölcsönt felvevő vállalkozásnak lehetősége van külön finanszírozni a beruházást és a folyó célokat.
A beruházási hitelezés hagyományosan közvetlen befektetési hitelezésre, projektfinanszírozásra és építési projektek finanszírozására oszlik. Mindegyik irány külön figyelmet érdemel.
A befektetési hitelezés magában foglalja a hosszú távú (hosszú távú) pénz bejuttatását egy vállalkozásba, ami a legközelebb áll a hosszú távú hitelezés fogalmához. Ez az irány kevésbé kockázatos, mivel figyelembe veszik a vállalkozás tényleges teljesítményét a vizsgált időszakban, előrejelzési mutatókat építenek, beleértve a projekt végrehajtásának figyelembevétele nélkül is, mivel ha a vállalkozás továbbra is folytatná a jelenlegi tevékenységeit azonos körülmények között és ugyanakkor fizetné a beruházási hitel költségeit. Főszabály szerint az újrafelszerelés, tárgyi eszközök felújítása, kiegészítő berendezések beszerzése, járműpark vagy eszközpark bővítése, más hasonló eszközsor beszerzése és beindítása, újabb üzlet vásárlása, valamint a jelenlegi tevékenység hasonló bővítése. alkalmas erre az irányra. Vagyis a vállalkozás továbbra is a megszokott irányba halad, vagy ha új irányt nyit, akkor csak akkor, ha a jelenlegi tevékenységből származó haszonból minden kockázatot fedezni tud.
A projektfinanszírozás az a hitelezési terület, ahol a projekt finanszírozásának kockázatait részben a hitelező bank vállalja, mivel az egy meg nem valósult projektet hivatott finanszírozni, és a projekt megtérülésének számítása a várható profitál a projektből. Ennek megfelelően a vállalkozás a projekt megvalósításából származó bevétel terhére kíván elszámolni a hitelező bankkal. NAK NEK projektfinanszírozás ide tartozik egy meglévő vállalkozás új önfenntartó üzletága, vagy új vállalkozás, új termelés létrehozása. A hitelező bank akár a vállalkozás közvetlen befektetőjévé is válhat, azaz közvetlenül a jegyzett tőkéjébe fektethet be, ha emelésre számít. pénzáramlások a jövőben, és ennek megfelelően profitálnak befektetéseikből.
Az építési projektfinanszírozás lakó-, kereskedelmi és ipari létesítmények építéséhez nyújtott kölcsönök nyújtása. Általában a bank finanszíroz építkezési terv ha rendelkezésre áll az építési és szerelési munkákhoz szükséges kezdeti engedélyek kész csomagja, jóváhagyva tervezési és becslési dokumentáció, kiadott földterület(hosszú távú bérleti vagy tulajdonjog). Vagyis a banki finanszírozást a projekt beruházási szakaszában vonzzák, amikor a projekt előkészítő szakaszában, a tervezésben és egyéb előkészítő munka, már megtörtént a Bank részvétele nélkül. Ebben az irányban a legmagasabbak a hitelfelvevő vállalkozás befektetési részesedésére vonatkozó követelmények a szavatolótőke-projekt megvalósításában. A projekt mérlegelésekor az épülő terület tervezett felhasználásának gazdasági hatását számolják, akár bérbe adják, akár tovább valósítják.
A bankkal szemben támasztott fő követelmények a hitelfelvevővel szemben
A beruházási projektek kölcsönzéséhez jól körülhatárolt üzleti terv, megvalósíthatósági tanulmány, sőt tulajdonképpen a vásárolt ingatlan átadását, a szükséges munkák elvégzését biztosító szerződések (megállapodások, ügyletek) szükséges.
Természetesen a hitelfelvevő, akár be egyedi esetek a kezes vállalkozásnak stabil pénzügyi helyzettel kell rendelkeznie, képesnek kell lennie minőségi szolgáltatás nyújtására és a kölcsön időben történő visszafizetésére.
A bank a megvalósítást, pontosabban a projekt finanszírozását nem vállalja száz százalékban, a hitelfelvevő saját forrásának kötelező befektetési hányada szükséges, amely a projekt összköltségének húsz-ötven százaléka között mozog. Ugyanakkor lehetőség van a hitelfelvevő által a projekt-előkészítési szakaszban már végrehajtott beruházások beszámítására, de az ilyen beruházások végrehajtási ideje korlátozott lehet. Például csak a vállalkozás által a projekt megvalósítására legkorábban az elmúlt hat hónapban elköltött pénzeszközöket fogadják el saját beruházásként.
Befektetési hitelezés, valamint egyéb típusok banki hitelezés fedezet meglétét feltételezi, azaz a hiteleket likvid fedezet ellenében nyújtják.
Egy projekt mérlegelésekor figyelembe veszik a projekt kezdeményezőjének hasonló projektek megvalósításában szerzett tapasztalatait. Ez a tényező nem döntő, de növeli annak valószínűségét, hogy a bank pozitív döntést hozzon a hitelnyújtásról.
BAN BEN hibátlanul a hitelfelvevővel kapcsolatban álló (kölcsönös kapcsolatban álló) vállalkozásokat elemzik.
A befektetési hitelezés alapfeltételei némileg eltérnek a rövid lejáratú hitelektől:
Hajlandóság saját forrást befektetni a projektbe vagy dokumentálni a beruházásokat;
- havi törlesztés százalék (ritkábban negyedévente), de a fizetések csekély késése is lehetséges;
- a hitel futamideje legfeljebb hét, esetenként akár tíz év, különösen, ha a hitelfelvevő a projektet valósítja meg állami támogatás. A beruházások megtérülési ideje nem haladhatja meg a kölcsönzési időszakot;
- az adósságtörlesztés ütemezését a hitelfelvevővel egyeztetik, és közvetlenül a finanszírozott projekt paramétereitől függ;
- biztosíték szükséges;
- a kölcsönt rubelben és devizában is nyújtják (ha például importált berendezéseket külföldön vásárolnak);
- a projekt sajátosságaitól függően különböző hitelezési módok elfogadhatók;
- hitel nyújtható a korábban felmerült költségek finanszírozására vagy a meglévő adósság refinanszírozására a beruházási költségek finanszírozására bevont más hitelintézetek felé.
A befektetési projektekhez rövid lejáratú forrásokból származó rejtett hitelezés kockázatai
Abban az esetben, ha rövid lejáratú kölcsönöket vonnak be utólagos meghosszabbításra vagy „újrakölcsönzésre” (mivel a „rövid” hitelek könnyebben beszerezhetők, kevesebb dokumentum stb.) a hosszú távú célok finanszírozására a hitelfelvevő fut. annak a kockázata, hogy a jövőben nem kapnak kölcsönt azonos feltételekkel, vagy ami még veszélyesebb, a következő kölcsönt megtagadják.
Abban az esetben, ha a vállalkozás céljai megfelelnek a vonzott befektetéseknek mind minőségben, mind időzítésben, a hitelfelvevő garantált változatlanságot kap a hitelezési feltételekben a projekt időtartamára (feltéve, hogy nincs vis maior körülmény). Ezenkívül a hitelfelvevő számára előnyös a hosszú lejáratú hitelek fedezetének (különösen regisztrációt igénylő) költségeinek csökkentése. kölcsönszerződések a rövid távúakhoz képest, amelyekben minden teher bejegyzéséért fizetni kell. Ezenkívül a hosszú távú befektetési hitelezéssel csökkennek a szervezési költségek, a munka- és időköltségek a dokumentumok feldolgozásához és a rövid lejáratú hitelek meghosszabbításához.
