Elemzés pénzügyi kimutatások- fontos eszköz, amely segíti a bizonytalanság körülményei között működő gazdasági szereplőket a megalapozottabb döntések meghozatalában. Ezért ennek a folyamatnak a sajátosságainak megértése az emberek széles köre számára fontos.
Pénzügyi kimutatások elemzése- pénzügyi számítási folyamat gazdasági mutatók(indikátorok), egyéb módszerek alkalmazása gazdasági elemzés adatok felhasználásával következtetéseket és javaslatokat alkotni pénzügyi kimutatások vállalkozások egy bizonyos időszakra. Ennek eredményeként az elemző (az a személy, aki a mutatókat kiszámította, horizontális és vertikális elemzést végzett, valamint egyéb módszereket alkalmazott) általános képet alkothat a szervezet pénzügyi helyzetéről.
A nagyvállalatok gyakorlatában ez a folyamat lehetővé teszi, hogy összefoglaljuk a tárgy teljesítményét gazdasági aktivitásáltalában és szerkezeti osztályai külön-külön. Ennek ellenére az alkalmazottak jutalmazási politikájának megvalósításának, a vezetői döntések meghozatalának, valamint az értékesítési és termelési szférában történő további kiigazításoknak az alapja a vezetői jelentéstétel (nem a számvitel).
A vezetői jelentések a vállalkozás bizalmas információi. Ezért egy ilyen vállalkozás kívülálló, sőt az alkalmazottak többsége számára nincs lehetőség tanulmányozni. Ebben az esetben figyelembe kell venni a könyvelést. jelentés - legjobb lehetőség viszonylag pontos becslést alkotva pénzügyi helyzetés a vállalkozás kilátásait. Annak megértéséhez, hogy milyen következtetéseket és ajánlásokat lehet levonni a vállalkozás számára, meg kell vizsgálnia a pénzügyi és gazdasági elemzés főbb mutatóinak csoportjait.
Pénzügyi elemzésre van szükség nagy mennyiségérdekelt felek:
Természetesen ez a lista nem állítja magát teljesnek.
A folyamat során a következő jelentési űrlapokat használják:
Ez a lista azonban nem teljes. Az értékelési folyamat során érdemes további információkkal is megismerkedni jelenlegi helyzetügyek a vállalkozásnál, az iparban, a gazdaságban. Ezeket az adatokat innen lehet beszerezni ipari szövetségek, Szövetségi Állami Statisztikai Szolgálat, tömegmédia stb.
A cég kiterjesztetten is közzétehet éves jelentések, sajtóközlemények,hírek, adatok arról szociális és környezetvédelmi politika, működési statisztikák, leányvállalatok, szervezeti struktúra Stb. Az elemzőnek tehát minden rendelkezésre álló információt fel kell használnia, amivel képet alkothat a vállalkozás jelenlegi pénzügyi helyzetéről és teljesítményéről.
Mérleglikviditáselemzés egy vállalat azon képességének felmérését jelenti, hogy eladja-e eszközeit a kötelezettségek kifizetése érdekében. Ha a pénz azonnal felhasználható a legsürgősebb kötelezettségek kiegyenlítésére, akkor várni kell a készletek értékesítésével és értékvesztés nélkül pénzzé alakításával.
Ezért a mérlegszerkezet likviditásának meghatározásához bizonyos eszközcsoportokat össze kell hasonlítani bizonyos kötelezettségcsoportokkal.
1. táblázat – A vállalkozás mérlegének likviditásának elemzése
|
Mérleg eszköz |
Hányados |
Felelősségi mérleg |
Többlet/hiány |
|
A4 (lassan realizálódó befektetett eszközök: a vállalkozás befektetett eszközei) |
P1 (állandó finanszírozási források: tőke és tartalékok) |
||
|
A3 (lassú értékesítésű forgóeszközök: készletek és a beszerzett eszközök áfája) |
P2 (hosszú távú finanszírozási források: hosszú lejáratú kötelezettségek) |
||
|
A2 (Gyorseszközök: követelések és egyéb forgóeszközök) |
P3 (rövid lejáratú finanszírozási források: rövid lejáratú hitelek és kölcsönök) |
||
|
A1 (a leglikvidebb eszközök: pénz, pénzügyi befektetések) |
P4 (legsürgősebb kötelezettségek: tartozás) |
Ahogy a táblázatban látható, a következő mérlegelemeket kell egymással összehasonlítani:
1. A legsürgősebb kötelezettségek a leglikvidebb eszközökkel. Ha az eredmény pozitív, akkor a társaság sürgősen vissza tudja fizetni azokat a kötelezettségeit, amelyekre hamarosan esedékes a fizetés.
2. Gyors eszközökés rövid távú finanszírozási források. Ha a leggyorsabb és leglikvidebb eszközök összege meghaladja az összes rövid lejáratú kötelezettség összegét, akkor a társaság egy éven belül határidőre tudja teljesíteni kötelezettségeit.
3. Lassan megvalósítható forgóeszközök és hosszú lejáratú kötelezettségek. A pozitív kumulált eredmény azt jelzi, hogy a vállalat képes hosszú távon fenntartható maradni.
4. Befektetett eszközök és a méltányosság. A társaságnak a hatékony működés mellett belátható időn belül nem kell saját tőkét visszatérítenie, így ez a szempont nem befolyásolja a fizetőképességre vonatkozó következtetéseket.
A likviditási mutatók már a szervezet rövid távú fenntarthatóságának mutatói. Megmutatják, hogy a szervezet egy éven belül könnyedén ki tudja-e fizetni a hitelezőket, kiegyenlíteni tartozásait stb. Ha a mutató a szabvány alatt van, akkor fennáll annak a veszélye, hogy egy elégedetlen hitelező, aki nem kapta meg a pénzét, bepereli a szervezetet. Ez a legrosszabb esetben a vállalkozás csődeljárásának megindításához vezet.
A fő likviditási mutatók a következők: aktuális likviditási mutató, gyors likviditási mutató és indikátor abszolút likviditás.
Jelenlegi likviditási mutató az összes forgóeszköz és az összes rövid lejáratú kötelezettség aránya:
Ptl = Forgóeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek
A mutató értéke azt mutatja meg, hogy mennyi forgóeszközzel rendelkezik a vállalat a rövid lejáratú kötelezettségek törlesztéséhez. A mutató standard értéke iparágtól függ, általában 1,2 és magasabb. Az alábbi érték azt jelzi, hogy a vállalatnak nehézségei lehetnek a kötelezettségek kifizetésével.
Gyors likviditási mutató a gyorseszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek arányát jelenti:
Pbl = (Forgóeszközök - Készletek) / Rövid lejáratú kötelezettségek
Ez az arány konzervatívabb, és nem veszi figyelembe a készleteket, amelyeket nehezebb készpénzre váltani az adósságok törlesztésére. Ezért a mutató lehetővé teszi számunkra, hogy megértsük a vállalat fizetőképességét a következő néhány hónapban. A 0,9 vagy annál nagyobb érték standardnak számít.
Abszolút likviditási mutató a készpénz és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya:
Pal = Pénzeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek
Ez az arány azt mutatja meg, hogy a vállalat rövid lejáratú kötelezettségeinek mekkora része képes azonnal törleszteni. A normatív érték 0,1-0,2. A fizetési naptár elkészítése egy vállalkozásnál lehetővé teszi a mutató értékének ellenőrzését és optimális keretek között tartását a vállalat pénzigénye alapján.
Az indikátorok fontos csoportja a pénzügyi stabilitás mutatói. Lehetővé teszik a szervezet munkájának középtávú kilátásainak meghatározását a finanszírozási struktúra figyelembevételével. A saját tőke nagyobb részesedése nagyobb pénzügyi függetlenség szervezetek. Ennek eredményeként csökkennek a kölcsönzött források bevonásának és felhasználásának költségei. Emellett a pénzügyi kockázatok is csökkennek. Például, ha minden más nem változik, egy nagyobb saját tőkével rendelkező szervezet több kölcsönforrást vonzhat be áruk és nyersanyagok vásárlására, értékesítésösztönzésre stb.
Forgóeszközök szavatolótőkével való ellátásának együtthatója megmutatja, hogy a forgóeszközök mekkora hányadát képes önállóan finanszírozni a vállalat. A számítási képlet a következő:
Posos = Saját forgótőke / Forgóeszközök
A mutató pozitív értéke azt jelzi, hogy a vállalkozás képes-e megszakítás nélkül termelési és értékesítési tevékenységet végezni. Még a külső finanszírozáshoz való hozzáférés csökkentése sem akadályozza meg a működési folyamatot. Az alacsony pozitív vagy negatív érték a külső forrásoktól való jelentős függést jelez, ami bizonyos kockázatokat jelent.
Pénzügyi autonómia mutató a vállalkozás saját pénzügyeinek és a kötelezettségek teljes összegének aránya:
PFA = Tőke / Források
Ez a mutató azt jelzi, hogy a vállalat mekkora hányadát képes önerőből finanszírozni. A standard érték iparágtól függ, általában 0,4-0,6 érték. A túl alacsony érték jelzi magas szint pénzügyi kockázatokés lehetséges csőd, ha a tőkepiachoz való hozzáférés korlátozott, de a túl magas érték a vállalkozás potenciáljának hiányos kihasználását jelzi.
Az előző mutatótól eltérően együttható pénzügyi stabilitás állandó és hosszú távú finanszírozási forrásokat egyaránt figyelembe vesz. A számítási képlet a következő:
KFU = (Tőke + Hosszú lejáratú kötelezettségek) / Kötelezettségek
Így az érték azt jelzi, hogy a tőke mekkora hányada lesz hosszú időn keresztül elérhető. A magas érték stabil piaci pozíciót jelez a közeljövőben.
Rizs. 1. A pénzügyi kimutatások elemzésének elemei (A lista a konkrét elemzési célok érdekében rövidíthető)
A mutatók másik csoportja a jövedelmezőségi mutatók. Egy kereskedelmi szervezetnek nem mindig a nyereségesség a fő célja. A tárgyévre olyan tevékenységeket lehet tervezni, amelyek célja a szervezet értékének növelése, a piac nagyobb részének megszerzése stb. De normál körülmények között ezek a mutatók jelzik a kereskedelmi szervezet hatékonyságát. Az eszközarányos megtérülés és a saját tőke ebben az esetben a felső vezetés kompetenciájának és professzionalizmusának kritériumai. A mutatók a versenytársak tevékenységének, a piaci feltételeknek, az állóeszközök állapotának, a vásárlói hűségnek stb. Vagyis a legtöbb kereskedelmi szervezet számára a jövedelmezőség hatékony teljesítménymutató.
Eszközarányos megtérülés egy olyan mutató, amely a vállalkozás eszközeinek nettó profittermelő képességét méri. Ez az együttható az arány nettó nyereségés átlagos éves vagyon.
RA = nettó nyereség / átlagos éves vagyon * 100%
A szabályozási érték iparágonként eltérő. A jövedelmezőség elemzésekor tanácsos összehasonlítani ennek a csoportnak az együtthatóit a versenytársak értékeivel. A magasabb érték hatékony költséggazdálkodást, minőségirányítást, teljesítményjavító tartalékok felhasználását stb.
Az eszközök megtérülésétől eltérően tőkearányos megtérülés lehetővé teszi azoknak a tulajdonosoknak a vonzerejének értékelését, akik pénzeszközeiket a vállalkozás tevékenységébe fektetik be.
RSC = Nettó nyereség / A saját tőke éves átlagos összege * 100%
Meghatározására normatív érték mutató, érdemes megvizsgálni az alternatív befektetési eszközök jövedelmezőségét, például befektetés más vállalatok részvényeibe, nyitás letét bankban stb. Ha a saját tőke megtérülése magasabb, akkor a menedzsment hatékonyan kezeli a tulajdonosok pénzeszközeit.
Az árbevétel megtérülése a nettó nyereség alapján vagy a nettó árrés hozzávetőlegesen azt mutatja meg, hogy mennyivel nő a vállalat nettó nyeresége, ha az értékesítési szint egy rubellel növekszik. A számítási képlet a következő:
RPP = nettó nyereség / bevétel * 100%
A mutató magasabb értéke hatékony költséggazdálkodást, az értékesítési és termelési folyamatok minőségi ellenőrzését is jelzi. Érdemes megjegyezni, hogy az értékesítési szint jelentős növekedésével nettó jövedelmezőség növekedni fog, mivel a fix költségek aránya az értékesítés minden rubelében csökkenni fog.
Az indikátorok másik csoportja, amelyet figyelembe kell venni a pénzügyi elemzés folyamatában, az üzleti tevékenység mutatói. Ha a jövedelmezőség az eredmény minőségének mutatója, akkor az üzleti tevékenység a munkafolyamat minőségének mutatója. A cégnek alacsony a követelésforgalma – gondolja át újra a politikáját kereskedelmi hitelezésügyfelek. Alacsony forgótőke-forgalom - gondoljon arra, hogyan gyorsíthatja fel a folyamatot. A termékek és áruk hosszú forgalmi periódusa van - szükséges a készletek méretének csökkentése vagy az értékesítési folyamat intenzívebbé tétele megfelelő technikák alkalmazásával. Vagyis ez a mutatócsoport lehetővé teszi az elemző számára, hogy ne csak a vállalkozás működését határozza meg, hanem azt is, hogy hol található a probléma.
Eszköz forgalma mutatja a termelés mennyiségét, amelyet a bevont eszközök minden egyes rubelére vetítettek. Például a 2,5-ös érték azt jelzi, hogy az eszközök minden rubelére 2,5 rubel terméket gyártottak és értékesítettek. A képlet a következő:
OA = Bevétel / Átlagos éves vagyon
A mutató magasabb értéke azt jelzi, hogy a vállalkozás képes-e hatékonyan kezelni korlátozott mennyiségű erőforrást.
A kiváló minőségű készletkezelés lehetővé teszi, hogy kevesebb pénzügyi forrást vonzzon, ami pénzt takarít meg a kamatfizetések csökkentésével. Ezért a készletgazdálkodási politika fontos szerepet játszik a megvalósításban pénzügyi tevékenységek. Képlet készletforgalom következő:
OZ = Költség / A tartalékok átlagos éves összege
Így a készletforgalom a költség és az átlagos éves készlet aránya.
Egy másik fontos szempont a menedzsment kintlévőség. A követelések alapvetően az ügyfeleknek nyújtott kereskedelmi hitelezés során keletkeznek (például a leszállított termékek vagy szolgáltatások halasztott fizetése). A forgalom kiszámításának képlete a következő:
ARR = Bevétel / Átlagos éves kintlévőség
Az alacsony forgalom azt jelzi, hogy az ügyfelek pénzeszközöket vonnak el a vállalkozástól, ami további költségekhez vezet a pénzügyi források vonzásához. A kintlévőségek magas forgalma lehetővé teszi a termelési tevékenység intenzívebbé tételére fordítható pénzügyi források egy részének felszabadítását.
A pénzügyi kimutatások elemzésének kívánatos szakasza a vagyoni állapot relatív mutatóinak felmérése. Ezek a mutatók utalhatnak a hosszú távú pénzügyi befektetési politika jellemzőire, a tárgyi eszközök szerepére, megmutathatják a finanszírozás önmagukra fordított részét stb.
Természetesen nem kevésbé fontosak az eszközök, a források és a pénzügyi eredmények fő elemeinek relatív növekedésének mutatói a vizsgált időszakban. Az adatok felhasználásával megtudhatja, hogy a vállalkozás az aktív fejlődés, leépülés vagy stabilitás szakaszában van-e. Költségnövekedés termelési eszközök a termelési potenciál növekedéséhez, a saját tőke értékének növekedése pedig a tulajdonosok jóléti szintjének növekedéséhez vezet. A bevételek állandó növekedése az árak stabil tartása mellett a piaci erő növekedését jelzi. Ezért ez a mutatócsoport is fontos.
Nyilvánvaló, hogy a pénzügyi beszámolási adatok tanulmányozása nem hasonlítható össze a vezetői beszámolók elemzésével, de korlátozott információ mellett ez a legjobb módja annak, hogy képet kapjunk a szervezet állapotáról.
Weboldalunk lehetőséget biztosít pénzügyi kimutatásai elemzésére. Az összes leírt mutató, valamint a többi, ingyenesen kiszámítható. Ehhez csak egy gyors regisztráción kell keresztül mennie, és meg kell adnia a cég adatait. Ezenkívül csekély díj ellenében lehetőség van arra, hogy az Ön adatai alapján következtetéseket, javaslatokat fogalmazzon meg. Ilyen adatok adhatók át befektetőknek, banki alkalmazottaknak, tulajdonosoknak, céges alkalmazottaknak, beszállítóknak és ügyfeleknek stb. Ha úgy gondolja, hogy a program valamilyen okból nem elégíti ki teljesen az Ön igényeit - írjon, mindig készen állunk a módosításra, optimalizálásra, újrakészítésre. Reméljük, hogy az oldal hasznos lesz az elemzési folyamatban. Ha kérdése van, írjon a „Kapcsolat” menüpontba, vagy a cikkek megjegyzésébe.
Az OJSC Gazprom Space Systems a távközlési és földrajzi információs rendszerek létrehozása és üzemeltetése területén tevékenykedik. A cég űrtávközlési rendszereket fejleszt ügyfelei számára és nyújt ehhez kapcsolódó szolgáltatásokat. Az elmúlt 22 éve működik ezen a piacon. A vállalkozás pénzügyi kimutatásainak a fent javasolt módszertannal történő elemzése lehetővé tette számunkra, hogy a következő következtetéseket fogalmazzuk meg a társaság pénzügyi helyzetére és pénzügyi teljesítményére vonatkozóan.
2. táblázat. Az OJSC GKS eszközeinek dinamikája, millió rubel.
|
Mutatók |
Abszolút eltérés, +,- |
Relatív eltérés, % |
||||||
|
Befektetett eszközök |
||||||||
|
Hosszútávú pénzügyi befektetések |
||||||||
|
Halasztott adó követelés |
||||||||
|
Egyéb befektetett eszközök |
||||||||
|
BEFEKTETETT ESZKÖZÖK ÖSSZESEN |
||||||||
|
A vásárolt eszközök általános forgalmi adója |
||||||||
|
Követelések |
||||||||
|
Készpénz és készpénznek megfelelő eszközök |
||||||||
|
Egyéb forgóeszközök |
||||||||
|
FORGÓESZKÖZÖK ÖSSZESEN |
||||||||
A 2. táblázat és az 1. ábra adatai azt mutatják, hogy 2013-2015 között a vállalkozás eszközállománya növekedett. Ennek a tendenciának az oka a társaság eszközeinek értéknövekedése - az összeg 104,52%-kal nőtt a vizsgált időszakban. Érdemes megjegyezni, hogy ez a befektetett eszközök többletértékelésének köszönhető. A kifinomult távközlési berendezések ára a dollár árfolyamának emelkedésével arányosan nőtt. Így valódi hozzáadott érték nem keletkezett, így az eszközelemzés során a vállalkozás eredményes tevékenységére utaló jelek nem mutatkoztak.
Az eszközfinanszírozás tendenciája a következő:
3. táblázat. Az OJSC GKS pénzügyi forrásainak dinamikája, millió rubel.
|
Mutatók |
Abszolút eltérés, +,- |
Relatív eltérés, % |
||||||
|
Jegyzett tőke (alaptőke, jegyzett tőke, partnerek hozzájárulása) |
||||||||
|
Befektetett eszközök átértékelése |
||||||||
|
Tartaléktőke |
||||||||
|
Eredménytartalék ( fedezetlen veszteség) |
||||||||
|
SAJÁT TŐKE ÉS TARTALÉKOK |
||||||||
|
Hosszú lejáratú kölcsönzött pénzeszközök |
||||||||
|
Halasztott adókötelezettségek |
||||||||
|
Céltartalékok függő kötelezettségekre |
||||||||
|
HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN |
||||||||
|
Rövid lejáratú kölcsönzött pénzeszközök |
||||||||
|
Kötelezett számlák |
||||||||
|
Tartalékok a következő kiadásokra és kifizetésekre |
||||||||
|
RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN |
||||||||
A 3. táblázat és a 2. ábra adatai azt mutatják, hogy a vállalatban destruktív folyamatok zajlanak. A válság kezdete előtt, 2013-ban a GKS OJSC a következő feltételekkel kapott kölcsönt: hitelező Bank of America, N.A., kölcsön összege: 298 000 000,00 USD, kamatláb a kölcsönre LIBOR + évi 3,15%. Ez az információ innen származik éves jelentés, amely részletes magyarázatokat ad a pénzügyi kimutatások adatairól.
A dollárban felvett hitelnek köszönhetően a társaság kötelezettségei jelentősen megnőttek, a hosszú lejáratú kölcsönzött források összege ugyanis 84,07%-kal nőtt. A fizetendő kamat összege is nőtt. Ugyanakkor a cég bevételének jelentős részét rubelben kapja.
Emiatt a társaság veszteséget szenvedett el, és az eredménytartalék összege 529 millió rubelről csökkent. -19159 millió rubelig. Vagyis a vállalkozás jelentős leépülése következik be, nem tud hatékonyan működni, profitot termelni, a saját tőke növekedésének egyetlen forrása az eszközköltség átértékelése.
A saját tőke aránya a 3. ábrán látható módon évi 2%-ra csökkent, míg a normatív érték 40% és afeletti.
Az azonosított tendenciák és jelenségek súlyos válságot jeleznek, a hitelezőkkel folytatott további tárgyalások, a részvényesek vagy külső befektetők további forrásberuházása nélkül a cég csődöt jelent.
A 4. táblázat mutatja be a vállalkozás rendkívül alacsony hatékonyságának okait. A rubel árfolyamának változása miatt jelentősen - 169,98%-kal - nőtt a kamatkötelezettségek volumene. Szintén az árfolyam dinamikája oda vezetett, hogy az árfolyam-különbözet költségei a belföldi tranzakciókon külföldi valuta 19 267 millió rubelről nőtt. 2014-ben 27 329 millió RUB-ra. 2015-ben. Ennek következtében az egyéb ráfordítások összege jelentősen megnőtt.
4. táblázat: Dinamika pénzügyi eredmény OJSC GKS, millió rubel.
|
Mutatók |
Abszolút eltérés, +,- |
Relatív eltérés, % |
||||||
|
Értékesítési költség |
||||||||
|
Bruttó nyereség (veszteség) |
||||||||
|
Vállalkozási költségek |
||||||||
|
Értékesítésből származó nyereség (veszteség). |
||||||||
|
Más szervezetekben való részvételből származó bevétel |
||||||||
|
Kapható kamat |
||||||||
|
Fizetendő százalék |
||||||||
|
Egyéb bevételek |
||||||||
|
más költségek |
||||||||
|
Adózás előtti eredmény (veszteség). |
||||||||
|
A halasztott adó kötelezettség változása |
||||||||
|
Változás elhalasztva adóvagyon |
||||||||
|
Nettó bevétel (veszteség) |
||||||||
Ennek eredményeként elmondható, hogy a társaság pénzügyi kockázatkezelési politikája rendkívül nem kielégítő, ami a vállalkozás tényleges leépüléséhez és a fizetőképesség elvesztésének kockázatának jelentős növekedéséhez vezetett.
5. táblázat. Az OJSC GKS mérlegének likviditásának elemzése
|
Egyenleg szakasz |
||||
|
A1 (készpénz, egyenértékek és rövid távú pénzügyi befektetések) |
||||
|
A2 (követelések és egyéb forgóeszközök) |
||||
|
A3 (készletek és a vásárolt értékek áfája) |
||||
|
A4 (befektetett eszközök) |
||||
|
P1 (tartozások és egyéb rövid lejáratú tartozások) |
||||
|
P2 (rövid lejáratú hitelek és kölcsönök) |
||||
|
P3 (hosszú lejáratú kötelezettségek) |
A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése magában foglalja a mérleg elemzését és az értékelt vállalat pénzügyi eredményeiről szóló jelentéseket (a pénzügyi kimutatások kifejezett elemzése) az elmúlt időszakokra vonatkozóan, hogy azonosítsa a tevékenységi tendenciákat és meghatározza a főbb pénzügyi mutatók. Számviteli (pénzügyi) kimutatások expressz elemzése A vállalkozás a következő szakaszokból áll:
1. szakasz. A vagyoni állapot elemzése
Nézzük meg közelebbről a pénzügyi kimutatások expressz elemzésének szakaszait.
A legáltalánosabb képet a társaság alapjainak szerkezetében és azok forrásaiban bekövetkezett minőségi változásokról, valamint e változások dinamikájáról a jelentéskészítés vertikális és horizontális elemzésével kaphatjuk meg. A vertikális elemzés feltárja a vállalat forrásainak szerkezetét és forrásait, a horizontális elemzés pedig olyan elemző táblák összeállításából áll, amelyekben az abszolút paramétereket relatív növekedési (csökkenési) rátákkal egészítik ki.
Egy vállalkozás működésének eredményességét és gazdasági megvalósíthatóságát (és számunkra a profit a fő és legfontosabb) abszolút és relatív mutatókkal mérjük: profit, bruttó jövedelem szintje, jövedelmezőség, stb. Az eredményből származó adatok felhasználásával kimutatás (pénzügyi teljesítménykimutatás) alapján kiszámítjuk a jövedelmezőség főbb mutatóit:
2.1. Értékesítési jövedelmezőség. Mérlegszámítási képlet: K1 = (050. sor / 010. sor f.2) * 100%, az árbevétel-arányos megtérülési mutató azt mutatja meg, hogy mennyi profit esik egy egységnyi eladott termékre.
2.2. Az alaptevékenységek jövedelmezősége: K2 = 050 sor / (020 sor + 030 sor + 040 f.2 sor) * 100%, megmutatja, hogy mennyi értékesítésből származó nyereség esik 1 rubel költségre.
2.3. Az árbevétel aránya (ROS): K3 = (190. sor / 010. sor f.2) * 100%, az árbevétel a nettó nyereség és a bruttó árbevétel aránya.
2.4. A vállalkozás eszközarányos megtérülése (ROA): K4 = ((nettó nyereség + kamatfizetés) * (1 - adókulcs))/vállalati eszközállomány ×100%, megmutatja, hogy mennyi pénzegységek A társaság rendelkezésére álló minden eszközegység nettó nyereséget hoz.
2.5. Tőkearányos megtérülési mutató (ROE): K5 = (190 f.2 sor / 490 f.1 sor) * 100%, azt mutatja, hogy mennyi bevételt hoz a tulajdonosok által a vállalat üzletébe fektetett minden rubel.
2.6. A saját tőke megtérülési ideje: K6 = 490 f.1 sor / 190 f.2 sor, azt mutatja, hogy hány év alatt térül meg a szervezetbe történő befektetés teljes mértékben.
Az elemzés általában a következőket tartalmazza:
3.1. A mérlegtételek dinamikájának, szerkezetének felmérése.
3.2. A mérleg likviditásának és fizetőképességének elemzése.
3.3. A pénzügyi stabilitás és a tőkeszerkezet elemzése.
A mérlegtételek dinamikájának, szerkezetének felmérése. A pénzügyi helyzet dinamikájának általános megítéléséhez szükséges a mérlegtételeket a likviditás és a kötelezettségek lejárata alapján meghatározott csoportokba sorolni. (Aggregált mérlegtételek). Az összesített mérleg alapján elemzik a vállalkozás vagyonának szerkezetét.
A pénzügyi stabilitás elemzése. Egy vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérése a pénzügyi stabilitás elemzése nélkül nem lesz teljes. A pénzügyi stabilitáselemzés feladata az eszközök és források nagyságának és szerkezetének felmérése. A függetlenséget az eszközök egyes elemeire és a tulajdon egészére jellemző mutatók lehetővé teszik annak mérését, hogy a vizsgált szervezet kellően stabil-e anyagilag. A pénzügyi stabilitás értékelésének legegyszerűbb és leginkább hozzávetőleges módja a pénzügyi stabilitás abszolút mutatóinak kiszámítása.
A pénzügyi stabilitás elemzésére leggyakrabban relatív együtthatókat használnak, amelyek elfogadottak a globális és hazai számviteli és elemzési gyakorlatban.
szövetségi szolgálat a büntetés végrehajtása
Jogi és Menedzsment Akadémia
Osztály könyvelés, elemzés, pénzügy és adózás
Állami és önkormányzati alkalmazottakat képző intézet
Nappali oktatás
Irány 080100.62 - Közgazdaságtan
Tanfolyami munka
Pénzügyi kimutatások mutatóinak értékelése
Készítette:
4. éves hallgató
tanulócsoport
Begletsov V. Yu.
Ellenőrizve:
Tarasov A.A.
Rjazan, 2014
Bevezetés
3 A számviteli (pénzügyi) kimutatások köre
Következtetés
Bevezetés
számviteli kimutatások eredménymérleg
Tevékenysége során minden szervezet – a vezetés által képviselve – változatos üzleti műveleteket hajt végre és bizonyos döntéseket hoz. Szinte minden ilyen tranzakció megjelenik a számvitelben.
Adatok kb üzleti tranzakciók, amelyeket egy gazdálkodó szervezet meghatározott ideig állít elő, a vonatkozó számviteli nyilvántartásokban összesíti, majd összesített formában átvezeti a pénzügyi kimutatásokba. Ez a számviteli információk csoportosítási eljárása elsősorban magának a szervezetnek szükséges, és összefügg azzal, hogy tisztázni kell, és bizonyos esetekben ki kell igazítani egy adott vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének további menetét.
A számviteli kimutatásoknak sok olyan tényt kell feltárniuk, amelyek befolyásolhatják a felhasználók értékelését az ingatlan állapotával kapcsolatos információkról, Pénzügyi helyzet, haszon és veszteség. Ebben a vonatkozásban a pénzügyi beszámolási mutatók értékelésének szerepe, vagyis az integrált, szisztematikus megközelítés, vagy egy szervezet pénzügyi helyzetének és kialakulásának tényezőinek tanulmányozása a pénzügyi kockázatok mértékének felmérése és a pénzügyi kockázatok előrejelzése érdekében. tőkemegtérülési szintje a jövőben jelentősen növekszik. Ez lehetővé teszi, hogy objektíven értékelje a tényezők hatását a gazdasági tevékenység fő mutatóira.
A vagyoni és pénzügyi helyzetre vonatkozó információk a mérlegben, a vállalkozás gazdasági tevékenységének pénzügyi eredményeiről - az eredménykimutatásban, a fizetőképességről és a monetáris tőke eredetéről - a cash flow kimutatásban kerülnek közzétételre.
Minden beszámolási időszak végén a szervezet vezetője áttekint, tanulmányoz és elemzi pénzügyi dokumentumokat számviteli szolgáltatásának a munka eredménye alapján. A helyes elemzés képessége lehetővé teszi számára, hogy hozzáértő vezetői döntéseket hozzon, amelyek a jövőben növelhetik a vállalkozás fejlődésének dinamikáját.
Ennek a kurzusnak a célja a pénzügyi beszámolási mutatók teljes, átfogó és átfogó értékelése, különös tekintettel a mérlegre és az eredménykimutatásra.
A kurzus céljainak megoldása és elérése a következő:
meghatározza a pénzügyi kimutatások jelentését és meghatározza főbb típusait;
azonosítani a számviteli (pénzügyi) kimutatások felhasználóit;
mérlegelje a jelentés terjedelmét;
azonosítani jelentési időszakés a pénzügyi kimutatások fordulónapja;
meghatározza a mérlegszerkezet főbb elemeit;
mérlegelje a mérleg és az eredménykimutatás értékelését.
A tantárgyi munka tárgya a számviteli (pénzügyi) beszámolás.
Tárgy be tanfolyami munka A mérleg és az eredménykimutatás szolgál majd indikátorként.
Elméleti szempontok számviteli (pénzügyi) kimutatások
1 A „számviteli kimutatások” fogalmának meghatározása, típusai és jelentése
A számviteli (pénzügyi) kimutatás egy szervezet vagyoni és pénzügyi helyzetére, gazdasági tevékenységének pénzügyi eredményére és a beszámolási időszakra vonatkozó cash flow-kra vonatkozó, számviteli adatok, ill. kialakult formák.
Minden civil szervezet arra törekszik, hogy feltételek mellett maximalizálja a profitot piacgazdaság. Ez a fókusz specifikus és elengedhetetlen a tevékenységeikhez. A piaci viszonyok között működő szervezetek pénzügyi beszámolóinak alapja a külső felhasználók számára készült jelentési mutatók összeállítása és generálása. Ebből következően a számviteli beszámolás elengedhetetlen feltétele a piaci rendszer számos szereplője üzleti kapcsolatainak fejlesztésének. Az információhiány a jövőben hatással lehet például a többlettőke beáramlásának csökkenésére, mert ez egyrészt egy gazdálkodó szervezet pénzügyi tevékenységének bővítésének eszköze.
Szintén számviteli adatokra van szükség a szervezet vezetése számára a vezetői döntések meghozatalához és a tevékenységek összehangolásához.
A jelentéskészítés fő céljai a következők:
Az alapvető számviteli szabályok és elvek betartása a szervezetek által a jelentések elkészítésekor a megbízható információk megszerzése érdekében.
Pénzügyi kimutatások készítése minden, különböző szervezeti és jogi formájú gazdálkodó szervezet által.
A nemzetközi jelentési szabványoknak való megfelelés, különösen a külföldi befektetők számára érdekesek esetében.
A szervezet számviteli politikájában elfogadott egyéb számviteli módszerek és módszerek közzététele és magyarázata a pénzügyi kimutatásokban.
A számvitel és beszámolás fejlesztésének koncepciójában in Orosz Föderáció Középtávon ilyen típusú riportok kialakítását tervezik gazdasági egységek a felhasználóktól függően, például:
Egyedi számviteli kimutatások.
Konszolidált pénzügyi kimutatások.
Vezetői jelentés.
Az egyéni számviteli kimutatásoknak két funkciója van:
Tájékoztató.
Teszt.
Először is a szervezet gazdasági tevékenységének pénzügyi helyzetéről és gazdasági eredményeiről beszél. Másodszor, ez a jelentés figyeli a számviteli ciklus pontosságát.
Egyedi számviteli kimutatások szükségesek:
) a pénzügyi végeredmény - nettó eredmény (veszteség) meghatározása és felosztása a tulajdonosok között;
) benyújtása a felügyeleti hatóságokhoz;
) a gazdálkodó szervezetek csődjére utaló jelek meghatározása;
) alkalmazás az adózásban és a szervezetirányításban.
A konszolidált pénzügyi kimutatások a pénzügyi kimutatások egy fajtája. Egy gazdálkodó egységcsoport pénzügyi helyzetének és tevékenységi eredményeinek ellenőrzési kapcsolatokon alapuló megállapításához szükséges. Az összevont jelentés csak információs funkciót lát el, és az iránta érdeklődő külső felhasználóknak jelenik meg. A szervezet vezetői döntéseinek meghozatalához ezek a kimutatások pénzügyi információk forrásaként használhatók.
Az érdekelt felhasználóknak megbízható, megbízható és összehasonlítható információkat kell találniuk a gazdálkodó egységek csoportjáról az összevont kimutatásban. Ezeket a jelentéseket viszont a nemzetközi szabványok szerint állítják össze, és kötelező auditot is végeznek.
A vezetői beszámolás szükséges ahhoz, hogy egy gazdálkodó egység vezetésében akár a vezetőség, akár más vezetők alkalmazzák. Ezért annak tartalmát, gyakoriságát, formáit és elkészítési feltételeit a gazdálkodó szervezet önállóan határozza meg. Ezenkívül ezeknek a nyilatkozatoknak lehetőleg ugyanazon az elveken kell alapulniuk, mint az egyedi és összevont kimutatásoknak, hogy hasznosak és hatékonyak legyenek.
Adóbevallás ( adóvisszatérítés) adózási célokra van szükség, és a körrel rendelkező gazdálkodó szervezetek összeállításához szükséges adójogszabályok. Neki fő feladat létrehozásának költségeit csökkenteni kell a szabályok egymáshoz közelítésével adó számvitel a számviteli szabályokhoz.
Ezenkívül a gazdálkodó szervezeteknek képviselniük kell statisztikai adatszolgáltatás, amely számviteli és működési számviteli adatok alapján kerül összeállításra. A Szövetségi Állami Statisztikai Szolgálat által megállapított szabályok szerint van kialakítva, és a tömegre vonatkozó információk gyűjtésére és feldolgozására szolgál gazdasági jelenségek.
A felsorolt jelentéstípusokon kívül a részvénytársaságok speciális jelentéseket nyújthatnak be a Bank of Russia Service számára pénzpiac az Orosz Föderáció kormányának és az egységes vállalkozásoknak a vezetése alatt Szövetségi ügynökség a menedzsmentről állami tulajdon, amelyet a minisztérium kezel gazdasági fejlődés Orosz Föderáció.
A számviteli kimutatások különböző szempontok szerint osztályozhatók:. A céltól függően:
) belső (vezetői) - különböző szintű vezetők számára;
) külső (pénzügyi) - külső felhasználóknak.. Az összeállítás időszakától függően:
) folyó (köztes) - eredményszemléletű komponens az év elejétől (negyedév, félév, 9 hónap);
) éves - a naptári évre összeállított és a szervezet végső teljesítménymutatóit tartalmazza.. Részletesség szerint:
) általános - az egész szervezet tevékenységét jellemzi;
) speciális - a szervezet tevékenységének egy területén található információkat jellemzi. Az általánosítás mértéke szerint:
) egyéni (egyedülálló) - egyetlen szervezet, részleg mutatóit tartalmazza, külön mérleghez hozzárendelve.
) konszolidált - a jogi személy mutatóit tartalmazza, ideértve a fióktelepeket és a részlegeket is, amelyek külön mérlegbe kerültek.
) összevont - információkat közöl egymással kapcsolatban álló szervezetek csoportjáról, amelyek mindegyike önálló jogi személy lehet.
2 Számviteli (pénzügyi) kimutatások felhasználói
A pénzügyi kimutatások kutatásának és elemzésének munkája számos követelménynek kell, hogy megfeleljen. Mindenki, aki egy szervezettel kapcsolatos információkat használ fel, kompetenciájának és felfogásának megfelelően másként teszi ezt. A PBU 4/99-ben a pénzügyi kimutatások felhasználóját magánszemélyként ill entitásérdeklődnek a szervezettel kapcsolatos információk iránt.
Az Orosz Föderáció pénzügyi jelentései mind a külső, mind a belső felhasználók számára érdekesek.
Külső felhasználók.
Felhasználók, akik közvetlenül érdekeltek a szervezet tevékenységében.
Azok a felhasználók, akik közvetve érdeklődnek iránta.
A külső felhasználók első csoportja a következőket tartalmazza:
) az állam (elsősorban a adóhatóság az adószámítások és a bevallási dokumentumok helyességének ellenőrzése);
) hitelezők, akik meghatározzák a hitelezés feltételeit, értékelik a hitelnyújtás vagy -nyújtás megvalósíthatóságát, illetve a szervezetbe mint ügyfélbe vetett bizalmat;
) az üzleti kapcsolatok erősségét és fenntarthatóságát meghatározó vásárlók és beszállítók;
) egy gazdálkodó szervezet részvényesei vagy pénzeszköz-tulajdonosai, akik meghatározzák a személyes pénzeszközök arányának dinamikáját, valamint értékelik a szervezet vezetősége által az erőforrások elosztásának hatékonyságát;
) szabadúszó munkavállalók, akik érdeklődnek a fizetési mutatók jelentésében.
A külső felhasználók második csoportja a következőket tartalmazza:
) könyvvizsgáló szervezetek, amelyek megállapított normákkal és szabályokkal ellenőrzik a pénzügyi kimutatások pontosságát;
) pénzügyi szervezetek azon alkalmazottai, akik jelentési adatokat használnak fel arra, hogy ügyfeleik számára javaslatokat dolgozzanak ki egy adott szervezet saját tőkéjének értékesítése terén;
) cserék értékes papírokat akik a szervezetek adatainak nyilvántartása során a jelentéstételt elemzik, döntést hoznak a gazdálkodó szervezet tevékenységének felfüggesztéséről vagy megszüntetéséről, mérlegelik a számviteli módok megváltoztatásának szükségességét;
) kormányzati szervek;
) jogi szolgálatok és társaságok alkalmazottai, akiknek jelentési adatokra van szükségük a jogi normák betartásának elemzéséhez a nyereségfelosztás és a részvényesek részére történő osztalékfizetés, a szerződési feltételek teljesítése során;
) felszerelés tömegmédia akik a jelentési adatokat felhasználva sajtóközleményeket, elemző programokat készítenek, és elemzik az egyes szervezetek fejlődési dinamikáját;
) állami szervezetek statisztikusok (például a Szövetségi Állami Statisztikai Szolgálat), akik jelentések segítségével készítenek hivatalos statisztikai információkat a különböző iparágakról;
) azon szakszervezeti szervezetek, amelyek számviteli adatok iránt érdeklődnek pozícióik meghatározásához a szervezet alkalmazottainak munkakörülményeinek javítása terén (például a bérek, munkaügyi kapcsolatok, munkaidő, juttatások stb. területén).
Belső felhasználók:
) a szervezet vezetősége;
) illetékes osztály- és osztályvezetők, akik a beszámolónak megfelelően megállapítják az elfogadott gazdasági ill. gazdasági döntéseket, a tőkeszerkezet hatékonysága, a következő beszámolási időszakok pénzügyi mutatóira vonatkozó előrejelzések.
1.3 A számviteli (pénzügyi) kimutatások köre
Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2010. július 2-án kelt, 66n számú, „A szervezetek pénzügyi kimutatásainak formáiról” szóló rendelete mellékleteket tartalmaz, amelyek a pénzügyi kimutatások jóváhagyott formái. Eltérnek a nyomtatványok korábbi kiadásától, mivel célja a számvitel területén a jogi szabályozás minőségi javítása, nem hitelintézetekés állami (önkormányzati) intézmények.
A PBU 4/99 számviteli törvény, valamint az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2010. július 2-i 66n számú rendelete alapján készült standard éves pénzügyi kimutatások a következőket tartalmazzák:
Mérleg.
Nyereség és veszteség jelentés.
Kimutatás a saját tőke változásairól.
Cash flow kimutatás.
Magyarázatok a mérleghez és az eredménykimutatáshoz, amelyeket táblázatok formájában mutatunk be.
Beszámoló a kapott pénzeszközök rendeltetésszerű felhasználásáról.
A pénzügyi kimutatásokat kísérő információk (magyarázó megjegyzés).
Ellenőrzési jelentés. (Ha erre a gazdálkodó egységre vonatkozik kötelező audit vminek megfelelően Szövetségi törvény"Ról ről ellenőrzési tevékenység" kelt: 2008. december 30., 307-FZ)
A jelentések elkészítésekor a szervezetnek tükröznie kell minden változást, amely a jelentési időszakban történt: például a változást számviteli politika amelyek tagadhatatlan hatással voltak vagy képesek rá gazdasági helyzet, magának a gazdálkodó egységnek a tevékenységében jelentkező pénzforgalom vagy pénzügyi eredmények; tranzakciók devizában; tárgyi eszközökről; a készletekről; a szervezet bevételeiről és kiadásairól stb.
A gazdálkodó szervezetnek joga van további információkat közölni, amelyek a pénzügyi kimutatásokat kísérik, ha kormányzati hivatal a végrehajtó hatalom szükségesnek tartja a felhasználók számára a pénzügyi és gazdálkodási döntések meghozatalakor. Feltárhatja a fontos gazdasági mutatók több éven át tartó dinamikáját; lehetséges hosszú távú pénzügyi befektetések; környezetvédelmi intézkedések; a vállalkozás előrejelzett fejlődése és egyéb információk.
4 Beszámolási időszak és a számviteli (pénzügyi) kimutatások fordulónapja
Az Orosz Föderáció nemzeti szabályai szerint a beszámolási év abszolút minden gazdasági egység esetében a naptári év - január 1-től december 31-ig, és a jelentési dátum egy bizonyos dátum, amelytől kezdve a szervezetnek jelentést kell készítenie. . A beszámolási időszak utolsó naptári napja a pénzügyi kimutatások készítésének fordulónapja.
Az újonnan létrehozott szervezetek első jelentési éve a pillanattól számított időszak állami regisztráció tárgyév december 31-ig. De van kivétel az október 1-je után létrejött vállalkozások esetében: számukra az első beszámolási év az állami bejegyzéstől a következő év december 31-ig tartó időszak.
A havi és negyedéves jelentések a beszámolási időszak elejétől eredményszemléletű módon készülnek.
Azt is meg kell jegyezni nemzetközi szabványok pénzügyi kimutatások nem határoznak meg konkrét határidőket a szervezet éves pénzügyi beszámolóinak elkészítésére. Az IFRS Bizottság nem állami szervezet, így alapítási joga sincs kötelező szabályokat vagy utasításokat ebben a témában. Bármely országban bizonyos jelentéstételi határidőket nemzeti jogszabályok vagy az értékpapírpiacot szabályozó hatóságok határoznak meg.
Számviteli (pénzügyi) beszámolási mutatók értékelése
1.1 A mérleg eszköztételeinek kialakítása
A mérleg aktív része a Főkönyvi számlák terhelési egyenlegeit jelzi. Az eszközelemek két részre vannak csoportosítva.
Befektetett eszközök (1100. sor összesen).
a) immateriális javak (1110. sor). Ezeket a PBU 14/2007 „Számvitel” előírásai szerint rögzítik immateriális javak".
Olyan objektumokat tartalmaznak, amelyek egyidejűleg megfelelnek bizonyos követelményeknek:
a jövőben gazdasági előnyök termelésének képessége;
kifejezést jótékony felhasználása több mint 12 hónap;
a gazdasági előnyökhöz való jog rendelkezésre állása;
nem terveznek további viszonteladást;
tárgyi forma hiánya.
Immateriális javak lehetnek: tudományos vagy művészeti alkotások, tudományos találmányok, számítógépes programok, titkos fejlesztések (know-how), védjegyek.
A mérlegben az immateriális javak maradványértékén (az eredeti bekerülési érték és az elhatárolt értékcsökkenési leírás különbözete) kerülnek elszámolásra. A kezdeti bekerülési érték a 04 „Immateriális javak” számlán kerül elszámolásra.
b) kutatás-fejlesztési eredmények (1120 sor). Ez a cikk a befejezett kutatási, technológiai és fejlesztési munkák költségeire vonatkozó információkat tükrözi a 04-es számla terhére. A K+F tartalmazza az ilyen munkákhoz kapcsolódó készletek költségét; az alkalmazottak fizetésének költségei; szociális szükségletekhez való hozzájárulás; tárgyi eszközök értékcsökkenése.
c) immateriális kutatási eszközök (1130 sor). Ez a cikk az ásványok felkutatásának, lelőhelyeinek felmérésének, mintavételnek és talajvizsgálatok elvégzésének költségeire vonatkozó információkat tartalmaz. Ezeket az adatokat a 08-as számlán vesszük figyelembe.
d) tárgyi kutatási eszközök (1140. sor). Ez a cikk információkat tartalmaz az építmények, épületek, berendezések, járművek, amelyeket a kutatás, a lelőhely értékelés és az ásványkutatás során használnak. 08-as számlaszámba veszik.
e) tárgyi eszközök (1150. sor). Ez a cikk a 01-es számla terhére elszámolt tárgyi eszközökkel kapcsolatos információkat tartalmaz. A következő feltételek jellemzőek az állóeszközökre: részvétel a termelési folyamatban vagy a gazdasági szükségletek kielégítése; hasznos élettartama meghaladja a 12 hónapot; további viszonteladás nem várható; jövedelemtermelő képesség a jövőben. A PBU 6/01 szerinti befektetett eszközök közé tartoznak az épületek, építmények, gépek és berendezések, műszerek, számítástechnikai berendezések és egyebek.
f) jövedelmező beruházások tárgyi eszközökbe (1160 sor). Ez a cikk tükrözi maradványérték pénzügyi lízing (lízing) szerződés alapján átadni szándékozott ingatlan. A 03-as számla terhelésén, az értékcsökkenés összege pedig a 02-es számlán jelenik meg.
g) pénzügyi befektetések (1170 sor). Ez a cikk olyan pénzügyi befektetésekre vonatkozó információkat tartalmaz, amelyek forgalomba hozatali ideje több mint egy év jelentési dátum. Ide tartoznak: hozzájárulások más szervezetek jegyzett tőkéjéhez; állami és önkormányzati értékpapírok; befektetések leányvállalatokba és függő vállalatokba; kintlévőség. Az 58-as számla terheléseként kerülnek elszámolásra.
h) halasztott adókövetelés (1180). Ez a tétel a halasztott jövedelemadónak azt a részét mutatja, amely a következő beszámolási időszakban a jövedelemadó csökkenéséhez vezet. A 09-es számla terheléseként kerül elszámolásra. Ezeknek az adatoknak a fordulónapon meg kell egyeznie az eredménykimutatás 2450. „A halasztott adókövetelés változásai” c.
i) egyéb befektetett eszközök (1190. sor). Ez a cikk olyan K+F-et tükröz, amely nem hozott pozitív eredményt (08-as terhelési számla); telepítést igénylő berendezések (07-es terhelési számla); évelő ültetvények, amelyek még nem értek el üzemidőt (számla 01.5 terhelése).. Forgóeszközök (1200 sor összesen).
a) készletek (1210. sor). Ez a cikk a nyersanyagok és anyagok mérlegére vonatkozó információkat tükrözi (10. számla); termesztésre és hizlalásra szánt állatok (11. szám); folyamatban lévő termelési egyenlegek (20. számla); késztermékek (43. számla); szállított áruk (45. számla) és hasonlók.
b) a beszerzett eszközök általános forgalmi adója (1220. sor). Ez a cikk információkat tartalmaz az előzetesen felszámított áfa összegéről, amelyet a szerződő felek áruk, építési beruházások és szolgáltatások vásárlásakor fizetés céljából bemutattak a vállalkozásnak. Ezt az adót figyelembe veszik a 19.
c) követelések (1230. sor). Ez a cikk a követelések teljes összegére vonatkozó információkat tartalmaz. Ez a számla tartalmazhat például olyan összegeket, mint a túlfizetett adók (68. számla), a munkavállaló kártérítési tartozásának összege (73. számla), büntetések (76. számla) és hasonlók.
d) pénzügyi befektetések (kivéve pénzeszköz-egyenértékesek) (1240 sor). Ebben a tételben az 58. számla az egy évnél rövidebb forgási idővel rendelkező értékpapírokat tartalmazza; más szervezeteknek és magánszemélyeknek legfeljebb egy évig kiadott kölcsönök és így tovább.
e) készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek (1250. sor). Ez a cikk a szervezet rendelkezésére álló források adatait tartalmazza, az 50., 51., 52., 55., 57. számlákon.
f) egyéb forgóeszközök (1260 sor). Ez a cikk figyelembe veszi a befejezetlen munka befejezett szakaszait (46-os számla); az előleg és az előleg után felhalmozott áfa összege (62 számla terhelése); a jövőben levonható jövedéki adó összege (68. számla terhelése).
1.2 Mérleg-forrástételek kialakítása
A mérleg forrásoldala a főkönyvi számlákon lévő hitelegyenlegeket tükrözi. A forrástételek három részre vannak csoportosítva: Tőke és tartalék (összesen 1300 sor).
a) jegyzett tőke (alaptőke, jegyzett tőke, partnerek hozzájárulása) (1310. sor). Ez a cikk a 80-as számla jóváírásán nyilvántartott jegyzett tőke összegét tükrözi.
b) részvényesektől vásárolt saját részvények (1320. sor). Ez a cikk a vállalat által alkalmazottaitól vásárolt részvények értékére vonatkozó információkat tartalmaz. Ezek a könyvelésben jelennek meg: 81 számla terhelése és 50 (51) számla jóváírása.
c) befektetett eszközök átértékelése (1340. sor). Ez a cikk a 83. számla egyenlegét tükrözi, amely a tárgyi eszközök átértékelése (PBU 6/01), az immateriális javak átértékelése (PBU 14/2007) eredményeként jött létre. A befektetett eszközök és az immateriális javak leírására többlettőke vehető igénybe, ha ezek a tárgyak korábban átértékelés tárgyát képezték, így a későbbi értékcsökkenésükre már volt forrás.
d) kiegészítő tőke (átértékelés nélkül) (1350. sor). Ez a cikk információkat tartalmaz a árfolyamkülönbségek; egy részvény névértékének többlete a piaci érték felett (hitel 83 számla).
e) tartalék tőke (1360. sor). Ez a cikk a vészhelyzeti veszteségek fedezésére szolgáló tartalék tőke összegére vonatkozó információkat tartalmaz Részvénytársaság. Ezt a fővárost az alaptőke 5%-ánál nagyobb vagy azzal egyenlő összegre kell kialakítani. Tartaléktőke képzési könyvelés: 82 számla terhelése és 84 számla jóváírása.
f) eredménytartalék (fedetlen veszteség) (1370. sor). Ez a cikk a nyereség felosztása után fennmaradó vagy a beszámolási év veszteségét fedező nyereség/veszteség összegére vonatkozó adatokat tartalmazza. Ezeknek az adatoknak a fordulónapon meg kell egyeznie az eredménykimutatás 2400. „Beszámolási időszak nettó eredménye” cikkének értékeivel. A nettó eredmény az adózás előtti eredmény, a folyó jövedelemadó és az „egyéb” adók és büntetések különbsége. Az év végén a nettó eredmény a 99. számla terhére kerül leírásra a 84. Hosszú lejáratú kötelezettségek (1400. sor összesen) terhére.
a) kölcsönzött pénzeszközök (1410. sor). Ez a cikk a vállalkozás által 12 hónapnál hosszabb törlesztési idővel felvett hosszú lejáratú kölcsönökről és kölcsönökről (hitel 67 számlák) mutat be információkat. Itt a kölcsönöket is figyelembe lehet venni banki kölcsönök.
b) halasztott adókötelezettségek (1420. sor). A PBU 18/2002 szerint halasztott adókötelezettség alatt a halasztott adó összegének azt a részét kell érteni, amely a következő beszámolási időszakokban a költségvetésbe fizetendő jövedelemadó növekedéséhez vezet. Könyvelés ehhez a tételhez: 68-as terhelési számla és 77-es jóváírási számla. Ezeknek az adatoknak a fordulónapon meg kell egyeznie az eredménykimutatás 2430. „A halasztott adókötelezettségek változásai” tételének értékeivel.
c) becsült kötelezettségek (1430. sor). A becsült kötelezettségek olyan kötelezettségek, amelyek a munkavállalóknak fizetendő szabadságdíjak, garanciális szolgáltatások, a törvénysértést elkövető szervezetek költségvetési befizetéseihez kapcsolódnak (96-os számla jóváírása).
d) egyéb kötelezettségek (1450. sor). Ez a cikk olyan adósságokat tükröz, amelyek fizetési ideje egy évnél hosszabb. Ez magában foglalja a termékek átvételére vonatkozó előleg fogadását (hitel 62 számlák), a fizetési halasztást/részletfizetési tervet szövetségi adókés díjak (hitel 68 számlák), tartozás felé költségvetésen kívüli alapok(69. számla jóváírása).. Rövid lejáratú kötelezettségek (1500. sor összesen).
a) kölcsönzött pénzeszközök (1510. sor). Ez a cikk a fennálló kölcsönkötelezettségekkel kapcsolatos adósságokkal kapcsolatos információkat tartalmazza, amelyek törlesztési ideje egy évnél rövidebb, beleértve a felhalmozott kamatokat is.
b) tartozás (1520. sor). Ez a cikk a rövid lejáratú szállítói kötelezettségekkel kapcsolatos információkat tartalmaz, amelyek törlesztési ideje egy évnél rövidebb. Ez magában foglalhatja a szállítókkal és vállalkozókkal szemben fennálló tartozást a szállított anyagokért vagy az elvégzett munkáért (számla 60. jóváírása), a gazdálkodó szervezet személyzetével szemben fennálló tartozást ki nem fizetett bérek vagy a szervezet alkalmazottai javára fizetett egyéb kifizetések formájában (70. számla), államháztartáson kívüli alapokkal szembeni tartozás (hitel 69 számla), költségvetéssel szembeni tartozás nem jegyzett adók és illetékek formájában (hitel 68 számla).
c) halasztott bevétel (1530. sor). Ez a cikk a jelentési időszakban befolyt bevétel összegére vonatkozó információkat tükrözi. Ezek a 98-as fiókban jelennek meg, és a következőket tartalmazzák:
az átvett tárgyi eszközök kezdeti bekerülési értéke ingyenes használat;
költségvetési forrásokat, amelyeket elküldenek kereskedelmi szervezet kiadások finanszírozására.
d) becsült kötelezettségek (1540. sor). Ez a cikk a beszámoló dátumát követő egy éven belül visszafizetendő becsült kötelezettségek összegére vonatkozó információkat tartalmaz. Ezek a kötelezettségek a 96 számlán keletkeznek, és bizonyos feltételek egyidejű teljesülése esetén kerülnek figyelembevételre a könyvelésben:
a szervezetnek kötelezettsége van, amelyet teljesítenie kell;
a vállalkozás gazdasági hasznának csökkenése, amely a kötelezettségek visszafizetésére irányul;
a rendelkezés meghatározható.
e) egyéb kötelezettségek (1550. sor). Ez a cikk olyan mutatókat tükrözhet, mint a szervezet által a befektetőtől kapott célzott finanszírozás, amelynek eredményeként kötelezettség keletkezik a felfüggesztett tárgy egy éven belül történő átutalására (számla jóváírása 86); az általános forgalmi adó összegét, amely az előleg átutalásakor már levonásra került, és az áru átvételekor a költségvetésbe fizetendő (számla 76. jóváírása).
2 Mérleg és eredménykimutatás értékelése
Az információk összegyűjtése és feldolgozása után bármely szervezet célja a kapott mutatók elemzése a számviteli (pénzügyi) kimutatásban a vállalat fejlődésének dinamikájának további előrejelzése vagy stratégiai és megalapozott vezetői döntések meghozatala érdekében.
Először is mindig elemzik a mérlegmutatókat, mivel ez a pénzügyi beszámolás egyik fő formája, és tartalmazza a szervezet alapvető információit: vagyont, kötelezettségeket és a szervezet gazdasági tevékenységének egyéb tényeit.
A mérleg eszközei a szervezet pénzeszközeit tartalmazzák, amelyek mindig egy folyamatos ellátási, termelési és értékesítési folyamaton mennek keresztül. A szervezet pénzeszközei forgó- és befektetett eszközökre oszlanak, mivel eltérően vesznek részt a pénzforgalomban.
A forgóeszközök leggyakrabban a következő szakaszokon mennek keresztül a szervezetben: nyersanyagok / anyagok / félkész termékek à elkészült termékek à késztermékek értékesítése à készpénz az eladásból.
A befektetett eszközök is egy bizonyos cikluson mennek keresztül: az ingatlan à hosszú ideig működtetni à fokozatosan elhasználódik à az értékcsökkenés révén részenként kerül be a forgalomba.
A mérleg eszközszerkezetét egy bizonyos rendszer szerint állítottuk össze, amely az ingatlanlikviditás mobilitásának mértékét vette alapul. Az Orosz Föderáció mérlegében minden eszköz a likviditás növekedésének sorrendjében van elrendezve.
A mérleg forrásoldala tartalmazza a szervezet forrásait vagy kötelezettségeit. Kötelezettségek vannak a szervezet tulajdonosaival és harmadik felekkel (hitelezőkkel, bankokkal) szemben. Ennek a felosztásnak van bizonyos jelentősége a törlesztési futamidő megállapításánál. Elmondható, hogy a tulajdonosokkal szembeni kötelezettségek a mérleg állandó részét képezik, és nem folyamatosan törleszthetők. A hitelezőkkel vagy bankokkal szemben fennálló kötelezettségeket azonban bizonyos időn belül vissza kell fizetni. Az orosz gyakorlatban a mérleg kötelezettségeinek tételeit a kötelezettségek visszafizetésének növekvő sürgősségi foka szerint rendezik el, ezért a fentiek mindegyike meghatározza a mérleg kötelezettségeinek teljes szerkezetét.
A piacgazdaságban a gazdasági egységek fő célja a tevékenységükből származó profit maximalizálása. Ezért minden érintett vállalkozás és társaság vállalkozói tevékenység, elengedhetetlen az eredménykimutatás adatainak elemzése a további megalapozott döntések meghozatalához. Hiszen a profit számukra abszolút minden.
A jelentés fő célja, hogy az érintettek tájékoztatást kapjanak a szervezet gazdasági tevékenységének eredményeiről. Ez az információ különböző esetekben alkalmazható. Például a vezetők hatékonyságának értékelésekor, a bevétel / osztalék felosztása az alapítók / részvényesek között, a vállalkozás jövőbeli tevékenységének előrejelzése.
Ennek a jelentésnek a jelentőségét általában nehéz túlbecsülni egy szervezet jövedelmezőségének és jövedelmezőségének értékelése és elemzése során. Mivel a beszámolóban az átfogó pénzügyi eredményt meglehetősen részletesen mutatjuk be, ezen információk alapján már megítélhető a szervezet bevételeinek és kiadásainak változása a beszámolási időszakban a korábbiakhoz képest, a bruttó eredmény összetétele és szerkezete, értékesítési nyereség és nettó nyereség. A jelentés a termékek, munkák, szolgáltatások, valamint az árbevétel előállítási és értékesítési költségeinek dinamikájának elemzését is segíti.
Az eredménykimutatásban szereplő adatok több, a szervezet üzleti tevékenységét és jövedelmezőségét jellemző mutató számításánál is felhasználhatók. Az üzleti tevékenység értékeléséhez a forgalmi mutatók kiszámításakor a termékek értékesítéséből származó (nettó) bevételi mutatót használják.
Az elemzés összes eredményének összegzése után lehetőség nyílik a vállalkozás profitjának növelésére és jövedelmezőségi szintjének növelésére kiaknázatlan lehetőségek feltárására. A jelentésben található információk minden érdekeltnek segítséget nyújtanak abban, hogy megállapítsák, mennyire eredményes a szervezet tevékenysége, és indokolt lesz-e az eszközébe történő befektetés.
Következtetés
Szeretném még egyszer hangsúlyozni, hogy nagyon fontos a pénzügyi kimutatásokban a szükséges információk minél teljesebb és legmegbízhatóbb bemutatása. Ezen követelmények és utasítások be nem tartása igen jelentős negatív következményekkel járhat mind a vállalkozás, mind az érdekelt személyek és szervezetek – hitelezők, részvényesek és mások – számára.
Meg kell jegyezni, hogy a pénzügyi beszámolási mutatók értékelésének elemzése nemcsak magának a szervezetnek, hanem az érdekelt feleknek - a hitelezőknek, a vevőknek, a beszállítóknak és másoknak - is szükséges. Az értékelés során a pénzügyi kimutatások használata lehetővé teszi a szervezet, esetleg a leendő partner pénzügyi helyzetének pontos és megbízható felmérését.
Egy gazdálkodó szervezet fő célja piaci körülmények között a maximális profit elérése, ami hatékony tőkegazdálkodás hiányában lehetetlen.
A tartalékok felkutatását, ha szükséges a szervezet nyereségének növelése érdekében, mindig a vállalatvezetők végzik. Általában a hatékony irányítástól gazdasági erőforrások a vállalkozás tevékenységének eredménye attól függ.
Az Orosz Föderáció gazdaságában bekövetkezett változási folyamatok fejlesztésében az egyik fő helyet a hazai számviteli és beszámolási rendszer javítása kapja.
Lehetőségei közé tartozik az abban részt vevő gazdasági szervezetek széles köre piaci rendszer, amelyet bármely civil szervezet gazdasági, pénzügyi vagy befektetési tevékenységét jellemző mutató biztosít.
Ennek a tevékenységnek a hatékonysága nagymértékben függ az információk megbízhatóságától és átláthatóságától.
Ellenkező esetben a jelentési mutatók ezen információk alapján végzett elemzése a továbbiakban nem lesz pontos és valószínűtlen, és a szervezet jövőbeni tevékenységei során és egyéb okokból nem használható fel.
Felhasznált irodalom jegyzéke
2. A „Szervezet számviteli kimutatásai” számviteli szabályzat jóváhagyásáról szóló PBU 4/99: Oroszország Pénzügyminisztériumának 1999. július 6-i 43n számú rendelete // SPS „Garant”. Számviteli szabályzat "Szervezet számviteli kimutatásai" PBU 4/99.
Számviteli pénzügyi beszámolás: tankönyv / szerk. A.I. Nechitailo [és mások]. - Rostov n/d: Főnix, 2012.
Számviteli (pénzügyi) beszámolás: tankönyv. kézikönyv / szerk. Yu.I. Sigidov, A.I. Trubilina M.: INFRA-M, 2012.
Számviteli (pénzügyi) beszámolás: tankönyv. kézikönyv / szerk. V.A. Oksanich M.: INFRA-M, 2013.
Számviteli (pénzügyi) beszámolás: tankönyv. segítség a diákoknak egyetemek / szerk. T.Ya. Neteprova, O.V. Trubitsina M.: Dashkov and Co., 2011.
Számviteli (pénzügyi) beszámolás: tankönyv. kézikönyv diákoknak, oktatási szerint speciális "Számvitel, elemzés és könyvvizsgálat" / szerk. N.V. Generalova, V.A. Bykova et al. M.: Mester, 2009.
Számviteli (pénzügyi) beszámolás: tankönyv. segítség a diákoknak egyetemek / szerk. V.A. Chernova M.: UNITY-DANA, 2007.
Segítségre van szüksége egy téma tanulmányozásához?
Szakértőink tanácsot adnak vagy oktatói szolgáltatásokat nyújtanak az Önt érdeklő témákban.
Nyújtsa be jelentkezését a téma megjelölésével, hogy tájékozódjon a konzultáció lehetőségéről.
Ennek a szakasznak a feladatai: kis számú jelentős és könnyen kiszámítható mutató kiválasztása, dinamikájának nyomon követése, a vállalkozás tevékenységének „fájdalmas” pontjainak és fejlődési trendjeinek azonosítása a további elmélyülés irányainak meghatározása érdekében. elemzés.
Az ebben a szakaszban alkalmazott főbb pénzügyi elemzési módszerek és technikák: horizontális, vertikális, összehasonlító, trend módszerek, pénzügyi (számviteli) formák „olvasása”
jelentéskészítés, összehasonlító analitikai mérleg kialakítása
Alapvető eljárások az elemzés előzetes szakaszához:
számviteli (pénzügyi) kimutatások olvasása; ebben a szakaszban meghatározzák a mérleg, az eredménykimutatás egyes eszköz- és forrástételeinek arányait, kiszámítják a mérleg és az eredménykimutatás főbb tételeinek szerkezetében bekövetkezett eltérések összegeit az az előző időszak (időszakok); kapcsolatokat alakít ki a pénzügyi beszámolás főbb formáinak mutatói között; előzetes következtetéseket vonunk le a szervezet vagyoni és pénzügyi helyzetében bekövetkezett változások természetéről és ezek kölcsönös feltételességéről;
összehasonlító analitikai mérleg készítése, amelynek adatai alapján az elemzés további szakaszaiban kiszámítják és értékelik a szervezet tevékenységének legfontosabb együtthatóinak (paramétereinek) dinamikáját, amelyek jellemzik a likviditást, a pénzügyi stabilitást, az üzleti és piaci aktivitást, jövedelmezőség stb.
a szervezet tulajdonának (vagyonának) szerkezetének, dinamikájának és szerkezeti dinamikájának elemzése; Ez magában foglalja a befektetett és forgóeszközök arányának elemzését, a befektetett és forgóeszközök összetételének, szerkezetének és dinamikájának elemzését, a szervezet vagyonának mobilitási fokának elemzését (a forgóeszközök aránya a az ingatlan összetétele), a szervezet egészének vagyoni helyzetében bekövetkezett változások elemzése (a mérleg pénznemében bekövetkezett változás mértéke) és azon tényezők értékelése, amelyek befolyásolták ezt a változást (ezt az összeget külön komponensekre bontják);
a szervezet saját tőkéjének és kötelezettségeinek szerkezetének, dinamikájának és szerkezeti dinamikájának elemzése", ez magában foglalja a saját és a kölcsönzött finanszírozási források arányának elemzését; a vállalkozás saját tőkéjének és kötelezettségeinek összetételének, szerkezetének és dinamikájának elemzését; annak elemzése, hogy a szervezet vagyona szerkezete megfelel-e a finanszírozási források szerkezetének (elemzésre kerültek a legfontosabb arányok ; a befektetett eszközök nagysága, valamint a saját tőke és a hosszú lejáratú kölcsöntőke összege; a forgóeszközök értéke eszközök és rövid lejáratú kötelezettségek összege, követelések és kötelezettségek egyenlege stb.);
a mérleg elemzése a kedvezőtlen („beteg”) tételek szempontjából”, ide tartoznak a fennálló veszteségek, lejárt hitelek és kölcsönök, lejárt követelések és kötelezettségek, lejárt kibocsátott és kapott számlák;
a szervezet teljesítményének előzetes elemzése; az Eredménykimutatás összesített formája (a beszámoló 2. számú nyomtatványa) alapján végzett; tartalmazza az értékesítési volumen dinamikájának elemzését, a termékköltségeket, a működési és nem működési bevételeket (kiadásokat), a különböző típusú nyereségeket (bruttó, értékesítésből származó nyereség, adózás előtti eredmény, nyereség gyakori fajok tevékenységek, nettó nyereség) és azok értékét meghatározó tényezők stb.;
a szervezet fejlődésének dinamizmusának elemzése; magában foglalja az árbevétel, az eszközök és a nyereség összehasonlító növekedési ütemének elemzését annak érdekében, hogy meghatározzák a szervezet tulajdoni potenciáljának felhasználásának hatékonysági fokát.
Az elemzés ezen szakaszában fontos a szervezet összehasonlító analitikai egyensúlyának felépítése, amely alapján a szervezet vagyoni helyzetének és finanszírozási forrásainak elemzése történik, valamint a szervezet tevékenységének legfontosabb kulcsparaméterei: eltökélt.
Összehasonlító analitikai mérleget képezünk az eredeti mérlegből úgy, hogy a tételek nómenklatúráját kibővítjük (a tételeket azonban nagyítás nélkül hagyhatjuk), majd kiegészítjük szerkezeti, dinamikai és szerkezeti dinamikai mutatókkal, az egyes aktuális és nem tételek átcsoportosításával. -forgóeszközök, tőke és források, valamint a devizamérleg (főösszeg) és a szabályozási tételek szerkezetére gyakorolt hatás kiküszöbölése.
Mindeközben a szervezet mérlegének beszámolási formájának konvertálására vonatkozó eljárások listája a tevékenység konkrét feltételeitől és sajátosságaitól függ, ezért nem lehet minden esetben ilyen korrekciót előírni! Fontos azonban, hogy a mérleget az általunk említett mutatókhoz (szabályozási tételekhez) igazítsuk, amelyek a legjelentősebben torzítják a vállalkozás pénzügyi helyzetéről alkotott valós képet. Ezek a következők lehetnek:
az általános forgalmi adó (áfa) összegét (Mérleg 220. sora). Csatolva vagy a szervezet leltárához vagy a kintlévőségek összegéhez. A kiigazítás ezen kétértelműségét az aktivált eszközök áfája jelenlegi elszámolási eljárása magyarázza. anyagi javakés a beszállítóknak még ki nem fizetett termelési szolgáltatások és harmadik feleknek. Ezért az adó költségvetési visszatérítésre történő bemutatása előtt a megjelenített általános forgalmi adó összege potenciális követelésnek tekinthető. Ha egy szervezet eszközeiben jelentős tartalékok vannak, amelyek a fő tevékenységeihez szükségesek, akkor az általános forgalmi adó törvényesen hozzáadható a tartalék összegéhez;
halasztott kiadások (216. oldal A mérleg eszközei). Ezzel az összeggel csökkentheti a készletek és a saját tőke méretét, mivel ezeknek a költségeknek a mérlegben való jelenléte azt jelenti, hogy a beszámolási időszakban termelési költségek merültek fel, amelyeket a termékek (munkák, szolgáltatások) bekerülési értékébe kell beszámítani. ) a jövőbeli beszámolási időszakokra vonatkozóan, vagy olyan kiadások jelennek meg, amelyeket a szervezet nettó nyereségéhez kell hozzárendelni, ha az nem elegendő vagy hiányzik;
a résztvevők (alapítók) tartozása az alaptőkéhez való hozzájárulásért. Ezzel az összeggel csökkenteni kell a követelések összegét és a saját tőke összegét, mivel annak valós értéke kisebb, mivel nem történt minden hozzájárulás a szervezet jegyzett tőkéjéhez;
követelések, amelyek kifizetése több mint 12 hónapon belül várható. (230. o. Mérlegeszközök). Ezzel az összeggel csökken a forgóeszközök összege, és nő a szervezet befektetett eszközei. A kiigazítás oka a következő: az oroszországi számviteli szabályozási rendszerben forgóeszközök alatt készpénzt és egyéb eszközöket kell érteni, amelyek tekintetében feltételezhető, hogy készpénzre váltják, eladják vagy elfogyasztják. 12 hónapon belül. vagy normál működési ciklus, ha az meghaladja a 12 hónapot. Kivételt képeznek tehát az egy évnél hosszabb időtartamra kötött szerződések alapján fennálló követelések, amelyek forgóeszközzé minősítésének kritériuma a normál működési ciklus alatti forgalom időszaka lesz;
szállított áruk (mérlegeszköz 215. oldala) - az erre a tételre vonatkozó összeg a készletek összegéből kizárható és a vevőállományhoz adható. A szállított áruk mennyiségének a mérlegben való jelenléte azt jelzi, hogy a szállítási szerződés eltérően van kikötve általános rend a szállított termékek birtoklására, használatára és selejtezésére vonatkozó jog és véletlen megsemmisülésük kockázatának a vállalkozásról a vevőre történő átszállásának időpontja. Attól a pillanattól kezdve, hogy a kiszállított termékek tulajdonjoga átszáll a vevőre, a termékeket szállító vállalkozásnak követelése van. Így hagyományosan a hazai gyakorlatban a „szállított áruk” bekerültek a követelések közé.
Ezzel egyidejűleg az a számla, amelyen a vállalkozások elkezdték kimutatni a vevőkkel szembeni követeléseket, a 62. „Elszámolások vevőkkel és vevőkkel” számla lett, amely nem tartalmazza a speciális jellegű ügyleteket és a vevőre történő tulajdonátruházás speciális jellegét. Ilyen feltételek mellett a „szállított árut” nem követelésként, hanem vagyonként kell elszámolni, amelynek tulajdonjoga a terméket a címzettnek szállító vállalkozásnál marad. A felsorolt körülmények tehát e mérlegtétel további mérlegelését teszik szükségessé annak érdekében, hogy igazolják a követelések közé való felvételének lehetőségét. Ezért itt fontos megoldani az eszköz minőségével kapcsolatos kérdéseket, vagyis azt, hogy mi van a cikkben szereplő összegek mögött; *
halasztott bevétel (mérleg 640. sor), jövőbeli kiadások tartaléka (mérleg 650. sora). Ezekkel az összegekkel csökkenthető a szervezet rövid lejáratú kötelezettségei és növelhető a saját tőkéje. A kiigazítás alapja, hogy ezeken a mérlegtételeken lévő egyenlegek felhasználásukig bizonyos mértékig a társaság bevételét képviselik.
Vannak más beállítások is. Így például a szervezet saját tőkéjének összege csökken a részvényesektől vásárolt saját részvények összegével (mérleg 411. sora). A folyamatban lévő munkák mennyiségével csökkentheti a készleteket és ennek megfelelően a forgóeszközök mennyiségét. Azonban minden konkrét esetben ismerni kell a megfelelő számla (mérlegtétel) elemzését.
A kiigazításokat figyelembe véve az összehasonlító analitikai mérlegből a vállalkozás tevékenységének számos fontos jellemzője nyerhető ki. Ezek tartalmazzák:
a szervezet vagyonának összértéke megegyezik az egyenleg végösszegével = 300 p. vagy 700 f. 1. sz.; az átdolgozott változat szerint a 300. oldal vagy a 700. oldal f. 1. szám - a résztvevők (alapítók) tartozása az alaptőkéhez (alaptőkéhez) való hozzájárulásért (240 f. 1. sor része);
az immobilizált (befektetett) eszközök bekerülési értéke - a mérleg I. szakaszának főösszege = 190. sor f. 1. sz.;
a forgó (mobil) eszközök értéke megegyezik a mérleg II. szakaszának főösszegével = 290 f sor. 1. sz.; átdolgozott változat szerint, 290. oldal f. 1. szám - a résztvevők (alapítók) tartozása az alaptőkéhez való hozzájárulásért (részben 240. o. f. 1. sz.);
a készletek összege megegyezik a 210 f. 1. sz.; átdolgozott változat szerint: 210. oldal f. 1. szám + + 220. oldal f. 1. sz.;
A követelések végösszege megegyezik a (230 + 240) f sor összegével. 1. sz.;
a készpénz és a rövid lejáratú pénzügyi befektetések összege megegyezik a (250 + 260) f sorral. 1. sz.;
saját tőke költsége ( nettó eszközök) - egyenlő: 490 f. 1. sz.; a frissített változat szerint: ("490 f. 1. sor - a résztvevők (alapítók) tartozása az alaptőkéhez való hozzájárulásért (240 f. 1. sor tekintetében) + 640 f. 1. sor);
a kölcsöntőke összege megegyezik az (590 + 690. sor) f sor összegével. 1. sz.; frissített változat szerint: (590 f. 1. sor + 690 f. 1. sor) - 640 f. sor. 1. sz.;
hosszú lejáratú kötelezettségek - értékük 590 f. 1. sz.;
rövid lejáratú (rövid lejáratú) kötelezettségek: értékük 690 f. 1. sz.; átdolgozott változat szerint: 690. oldal f. 1. szám - - 640. oldal f. 1. sz.;
a tartozás összege megegyezik a 620 f sorral. 1. sz. Ezen kívül a megadott paraméterek alapján számított
Összehasonlító analitikai mérleget készítünk a vállalkozásról Általános nézet az egyes cikkek és előírások átcsoportosításának figyelembevétele nélkül (13.1. táblázat).
Ahogy a táblázatból is látszik. 13.1, a szervezet vagyonának összértéke 2004-ben 7 997 414 ezer rubel, azaz 28,16%-kal nőtt. Az eszközök növekedése a befektetett eszközök 6 819 121 ezer rubel növekedésének köszönhető. (27,57%-kal), ami a szervezet vagyonának teljes értékváltozásának 85,27%-a.
A befektetett eszközök szerkezetében a legnagyobb abszolút és relatív változást a hosszú lejáratú pénzügyi befektetések növekedése okozza. A befektetett eszközök domináns részesedésével a befektetett eszközökben és a szervezet vagyonának összértékében (77,54, illetve 61,66% a vizsgált időszak elején és végén), ezek relatív dinamikája ( fajsúly) csökkenés jellemzi, a befektetett eszközök összes összetevője közül a legjelentősebb (-15,88%).
A forgóeszközök értékének dinamikája is pozitív. 1 178 294 ezer rubel, 32,09%-kal nőtt, ami a szervezet vagyona teljes értékének 14,73%-a. Ahogy a táblázatból is látszik. A 13.1. pont szerint a forgóeszközök képződésében főként a legfeljebb 12 hónapos lejáratú vevőállomány, a készletek, valamint a rövid lejáratú pénzügyi befektetések járulnak hozzá.
Ugyanakkor a vállalkozás tulajdonának szerkezetére, azaz a befektetett és forgóeszközök arányára jellemző, hogy magas fokozat immobilizáció, azaz a befektetett eszközök arányának jelentős többlete az ingatlan összértékén belül (87,07, illetve 86,68% a vizsgált időszak elején és végén).
Pénzügyi szempontból minél magasabb az ingatlanmobilitás szintje (a forgóeszközök aránya az ingatlanban), annál jobb. De ez nem ilyen egyszerű.
Mindenekelőtt a befektetett és forgóeszközök arányát a vállalkozás ágazati hovatartozása és tevékenységének feltételei határozzák meg. Ebből a szempontból az eszközmobilitás pl. kereskedelmi vállalkozás mindig magasabb lesz, mint egy kohászati, mérnöki vagy hírközlési vállalkozás, mint esetünkben is, hiszen ebben az iparágban a vállalkozások számára a befektetett eszközök jelentik a legnagyobb értéket, és ezek fejlesztésére helyezik a fő hangsúlyt.
A forgóeszközök racionális kezelésének politikáját azonban nem lehet diszkontálni. Itt emlékeznie kell arra, hogy a működő tőke növelése nem lehet öncél. A gyakorlatban a forgóeszközök akár a befektetett eszközök csökkentésével (értékesítésével), akár további finanszírozási forrásokkal növelhetők. Következésképpen a felszerelés növekedése
481 13.1. táblázat
A szervezet összehasonlító analitikai mérlege 200X. december 31-én, ezer rubel.
időszak az időszak végén Abszolút érték, ezer rubel. relatív*, % az év eleji értékhez, % a mérlegfőösszeg változásához,
% ESZKÖZ I. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK Immateriális javak 76 370 60 073 0,27 0,17 -16 297 H),10 -21,34 -0,20 Befektetett eszközök 22 024 007 22 445 376 -22 445 376 717,648 717,648 . 1 5,27 Befejezetlen építés 1 294 800 2 257 501 4,56 6,20 962 701 1,64 74,35 12,04 Nyereséges anyagbefektetések eszközök - - - - - - - - Hosszú lejáratú pénzügyi befektetések 1.005.746 6.421.684 3.54 17.64 5.415.938 14.10 538.50 67.72 Halasztott adó követelés 270 450 300 160.301.301. 99 0,37 Egyéb befektetett eszközök 60 368 66 065 0,21 0,18 5 697 -0,03 9,44 0,07 ÖSSZESEN az I. szakaszra 24 731 741 31 550 862 87,07 86,68 6 819 121 -0,40 27,57 85 ,27
Abszolút érték, ezer rubel. Részesedés az összes eltérési mutató százalékában az időszak elején az időszak végén órakor
% II. FORGÓESZKÖZÖK Készletek Beleértve: 724 720 938 782 2,55 2,58 214 062 0,03 29,54 2,68 nyersanyagok, anyagok és egyéb tárgyi eszközök 374 846 397 669 1,32 2,093 20 2,89 201. folyamatban lévő 11 565 12 568 0,04 0,03 1 003 -0,01 8,67 0,01 késztermékek és áruk viszonteladásra 5 406 3 571 0,02 0,01 - 1 835 -0,01 -33,95 -0,02 szállított áru 28 7 0,00 0,00 -21 0,00 -76,20 0,00 halasztott kiadás 335,148,75 093 0,27 57,71 2,40 egyéb készletek és költségek - - - - - - - - Érték a beszerzett eszközök általános forgalmi adója 353 565 584 436 1,24 1,61 230 870 0,36 65,30 2,89 Követelések (amelyek kifizetése a fordulónapot követő 12 hónapon túl várható) 25 292 201 584 436 25 292 2015 090 70 60 . 52,46 2,38
Mutatók Abszolút érték, ezer rubel. Részesedés, a teljes Eltérés %-a az időszak elején az időszak végén időpontban
időszak az időszak végén Abszolút érték, ezer.
Dörzsölés. relatív, % év eleji értékhez, % mérlegfőösszeg változáshoz, % Beleértve: vevők és vevők Követelések (amelyek kifizetése a fordulónapot követő 12 hónapon belül várható) 1 320 700 1 667 879 4,65 4, 58 347 179 -0,07 26,29 4,34 Beleértve: vevők és vevők 1 002 351 1 380 251 3,53 3,79 377 900 0,26 37,70 4,73 Rövid távú pénzügyi befektetések 4,38 201 06 856 -0,25 15,18 1,34 Készpénz 544 118 633 129 1,92 1,74 89 011 -0,18 16,36 1,11 Egyéb forgóeszközök - - - - - - - - ÖSSZESEN a II. szakaszra 3 672 140 4 850 433 12,93 13,32 1 178 294 0,40 32,09 14,73 EGYENLEG 28 403 881 36 401 290 36 401 290 40 81 401 290 . 10 0,00 Mutatók Abszolút érték, ezer rubel. Részesedés, a teljes Eltérés %-a az időszak elején az időszak végén időpontban
időszak az időszak végén Abszolút érték, ezer rubel. relatív, % az év eleji értékhez, % a mérlegfőösszeg változásához,
% PASSZÍV III. TŐKE ÉS TARTALÉKOK Jegyzett tőke 3 831 802 3 831 802 13,49 10,52 - -2,97 0,00 0,00 Részvényesektől vásárolt saját részvények - - 0,00 0,00 - - - - Póttőke 15 36 454 25,48 42 -18 092 -12,0 -0,12 -0,23 Tartaléktőke - 96 845 0,00 0,26 96 845 0,26 - 1,21 Előző évek eredménytartaléka 1 977 494 1 607 981 6,96 4,42 369 513 -2,54 -18,69 -4,62 Előző évek fedezetlen vesztesége - - 0;00 0,00 - - - - - 1 felhalmozott eredmény 1,8 év 8.8. 1 880 368 5,17 - 0,24 ÖSSZESEN a szakaszhoz III 21 267 361 22 856 969 74,87 62,79 1 589 608 -12,08 7,47 19,88 IV. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Hitelek és hitelek 2 420 943 2 453 640 8,52 6,74 32 698 -1,78 1,35 0,41 Halasztott adókötelezettség 329 272 324 983 1,8 -690 324 983 1,8 -690. .05 498
A táblázat folytatása. 13.1 Mutatók Abszolút érték, ezer rubel. Részesedés, a teljes Eltérés %-a az időszak elején az időszak végén időpontban
időszak az időszak végén Abszolút érték, ezer rubel. relatív, % az év eleji értékhez, % a mérlegfőösszeg változásához,
% Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 297 862 271 478 1,05 0,75 -26 384 -0,30 -8,86 -0,33 IV. szakaszra ÖSSZESEN 3 048 077 3 050101 10,73 S 8,33 V . LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Hitelek és hitelek 1 218 654 1 512 919 4,29 4,16 294 265 - 0,13 24,15 3,68 Kötelezettségek 1 225 042 7 124 633 4,31 1 9 ,57 5 899 591 15,26 481,58 73,77 Beleértve: szállítók és vállalkozók 490 115 327 04 0,23 44,86 2,75 fordítói tartozása 122 421 103 960 0,43 0,29 -18 461 -0,15 -15,08 -0,23 a szervezet személyi tartozása az állam 24 295 23 551 0,09 0,06 -743 -0,02 -3,06 -0,01 adományozott költségvetésen kívüli alapok adótartozása 210 651 336 873 0,74 0,93 126 221 0,93 0,9378 egyéb hitel és díj 5 949 218 1,33 16,34 5 572 369 15,02 1 478 ,68 69,68
Mutatók Abszolút érték, ezer rubel. Részesedés, a teljes Eltérés %-a az időszak elején az időszak végén időpontban
időszak az időszak végén Abszolút érték, ezer rubel. relatív, % az év eleji értékhez, % a mérlegfőösszeg változásához,
% Jövedelemfizetési kötelezettség a résztvevők (alapítók) felé 900 9 545 0,00 0,03 8 646 0,02 961,00 0,11 Halasztott bevétel 1 643 847 1 847 128 5,79 5,07 200,79 5,07 200.203,787 200. ráfordítások - - 0,00 0,00 - - - - Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek - - 0,00 0,00 - - - - ÖSSZESEN az V szakaszra 4 088 443 10 494 225 14,39 28,83 6 405 782 14,44 156,68 80,10 EGYENLEG 28 403 6010 28 403 8010 2010 7 997 414 - 28,16 100,00 496
a vállalat eszközeinek átruházása szükség esetén történjen (termelési volumen növelése, új piacokra lépés, új típusú termék bevezetése a termelésbe stb.).
Így a vizsgált időszakban a szervezet vagyonának értéknövekedése következett be. A mobileszközök növekedési üteme (32,09%) magasabbnak bizonyult, mint a befektetett eszközök (25,57%), ami meghatározza a vállalkozás leglikvidebb eszközeinek forgalmának gyorsulását. Összességében az év végi struktúrák és gazdasági vagyon valamelyest javult, bár ez nem állítható egyértelműen. Így a befektetett eszközök aránya a teljes ingatlanállományon belül csökkent (-0,40%), míg a forgóeszközök aránya ezzel szemben nőtt (0,40%). A befektetett eszközök összetételében nőtt a hosszú lejáratú pénzügyi befektetések aránya, ami a fejlesztéssel jár együtt befektetési tevékenység, beleértve a leányvállalatokba történő befektetéseket is. Ez pedig akkor indokolt, ha a befektetési tevékenység fejlesztése bevételt hoz a vállalkozásnak.
A befejezetlen építkezés költségeinek 962 701 ezer rubel vagy 74,35%-os növekedése bizonyos feltételek mellett negatívan befolyásolhatja a pénzügyi és gazdasági tevékenységek teljesítményét, mivel ezek az eszközök nem vesznek részt a termelési forgalomban. Ezt követően érdemes figyelni a kintlévőségek magas arányára a forgóeszközök összetételében, illetve a vevőállomány növekedésére, amelyek kifizetése több mint 12 hónapon belül várható. (utóbbi növekedési üteme 752,46%).
A vállalkozás vagyoni helyzetének általános értékelése után külön tanulmányozni kell a FŐ ingatlantípusok mozgását és változásának okait.
A szervezet mérlegének forrásoldalának elemzése során annak dinamikájában, összetételében és szerkezetében bekövetkezett változásokat tanulmányozzuk, amint az a táblázatban látható. 13.1.
Amint az látható belőle, az ingatlanok értékének növekedése az elemzett időszakban 7 997 414 ezer rubel. (28,16%) főként a rövid lejáratú kötelezettségek 6 405 782 ezer rubel, a részvényalapok 1 589 608 ezer rubel növekedésének köszönhető. Ebből következik, hogy a vállalkozás egészének finanszírozási volumenének 19,9%-os (1.589.608 / 7.997.414.100%) növekedését a saját tőke, 80.1%-ban (6.407.806/7.997.414.100%) pedig többletforrás biztosította. .
A vizsgált időszakban a saját tőke növekedése volt tapasztalható. A társaság teljes finanszírozásában ugyanakkor a saját tőke aránya 12,08%-kal csökkent az év során. A kölcsöntőke aránya ennek megfelelően ezzel az összeggel nőtt. Ennek ellenére azonban továbbra is a szervezet saját finanszírozási forrásai dominálnak a szervezet teljes forrásain.
Ez a körülmény első pillantásra a vállalkozás pénzügyi helyzetének stabilitását jelzi. Egy ilyen kijelentés azonban korántsem vitathatatlan, hiszen a saját és a kölcsönzött finanszírozási források ésszerű kapcsolatának kérdése minden egyes vállalkozás esetében eldönthető a tevékenység feltételei és sajátosságai, vagyonának összetétele és szerkezete, valamint egyéb körülmények. Egy normál pénzügyi helyzetben lévő szervezet saját tőkéjének és hosszú lejáratú kötelezettségeinek összértéke meghaladja a befektetett eszközök értékét. Esetünkben a beszámolási időszak végén ez az érték 5 643 792 ezer rubel. (korrekciós tételek figyelembevétele nélkül), ami a pénzügyi instabilitás jelzéseként szolgálhat, és vagy a befektetett eszközök értékének csökkentését vagy a megfelelő finanszírozási források növelését igényli. Itt azonban a vállalkozás tevékenységének alaposabb elemzésére van szükség.
A táblázatból látható, hogy 2004-ben a mérleg devizanemében a felvett források aránya jelentősen nőtt, miközben a szavatolótőke aránya csökkent. A külső finanszírozás fő forrását ugyanakkor a rövid lejáratú kötelezettségek jelentik, amelyekben a szállítók dominálnak. Utóbbi abszolút összege 5 899 591 ezer rubelrel nőtt, részesedése a teljes tőkéből 19,57% volt a vizsgált időszak végén.
A beszámolási időszak végén fennálló kötelezettségek jelentősen meghaladták a követelések összegét (5 241 148 ezer rubel, 278,27%), ami a vállalkozás pénzügyi stabilitásának elvesztésével fenyeget. Szükséges azonban a kintlévőségek és kötelezettségek forgási ütemének további összehasonlítása. Esetünkben a vevőállomány több mint 2-szer gyorsabban forog, mint a szállítóállomány (a vevőállomány forgalmi mutatója 9,28 (14 981 620: 1 614 738,5), a szállítók forgalmi mutatója 3,59 (14 981 620: 8,5747 átlag alapján 4,1). követelések és kötelezettségek egyenlege).
Ez a helyzet pozitívan értékelhető, mivel további készpénz beáramlást jelent, azaz a szállítói kötelezettségek a vállalkozás forgalmában átmeneti finanszírozási forrásként szerepelnek. Az azonban, hogy az elemzési időszak végén a szállítók jelentősen meghaladják a követeléseket, nem teszi lehetővé az utóbbi gyorsabb forgalmának teljes kihasználását.
A mérleghez hasonlóan elkészítjük az eredménykimutatás vertikális-horizontális elemzéséhez szükséges dokumentum űrlapot is. Ez az elemző dokumentum az Eredménykimutatás eredeti formáján alapul (13.2. táblázat).
A táblázat azt mutatja, hogy az árbevétel összege ben beszámolási év 2.206.457 ezer rubel, azaz 17,27%-kal nőtt Az értékesítésből származó nyereség összege is 512.858 ezer rubel nőtt, ennek növekedési üteme (13,73%) azonban elmarad a bevétel növekedési ütemétől, ami a szervezet elégtelen hatékony költséggazdálkodására utal.
Az adózás előtti eredmény túlnyomó részét a termékek értékesítéséből származó nyereség teszi ki. Eközben az egyéb ráfordítások többlete van az egyéb bevételekkel szemben, ami a termékek értékesítéséből származó nyereség kiesését jelenti, és további elemzést igényel az egyéb bevételek és ráfordítások, azok összetétele, szerkezete, így a beszámolási évben az egyéb bevételek aránya bevétel/egyéb ráfordítás 0,56 volt, míg ben előző év a hasonló mutató 0,67 volt, ami a pénzügyi eredmények negatív változását jelzi. Ennek következménye az adózás előtti eredmény csökkenése volt. Ez többek között csökkenti a szervezet képességét a kiterjesztett szaporodás finanszírozására és az osztalékfizetésre.
A nettó nyereség a vizsgált időszakban 56.526 ezer rubellel csökkent, bevételből való részesedése pedig az előző évi 15,16%-ról a tárgyévben 12,55%-ra csökkent.
Ezen túlmenően tanácsos a fenti elszámolási formákat használni annak érdekében, hogy több időszakon keresztül összehasonlítsa az ingatlanok átlagértékének változásait a szervezet pénzügyi eredményeiben bekövetkezett változásokkal. Ehhez értékelni kell a következő mutatók dinamikáját:
Tp a profitnövekedés mértéke (P, - P())/P0, ahol P, illetve P0 a beszámolási, illetve a bázisidőszaki adózás előtti eredmény. 13.2. táblázat
Az OJSC „XXX”27 eredménykimutatásának vertikális-horizontális elemzése Mutatók Előző év Beszámolási év Változás ezer rubel. A bevétel %-a ezer rubel Az árbevétel %-a abszolút (4-2) relatív (5-3) 1 2 3 4 5 6 7 1. Árbevétel (nettó) értékesítésből 12 775 163 100 14 981 620 100 2 206 457 - 2. Áruk, eladott munkák, szolgáltatások költsége 5, 8, 5 5, 8, 5 9,32 1 320 852 0,1 3. Értékesítési költségek 35.343 0.28 28.006 0.19 -7.337 -0.09 4. Adminisztrációs költségek 1.438.673 11.26 1.818 757 12.14 380.084 0.88 20.47 Profi értékesítésből (39,3) 4 248 448 28,36 512 858 -0,88 6. Kamatkövetelés, egyéb szervezetekben való részvételből származó bevétel 101 217 0 ,79 124 749 0,83 23 532 0,04 7. Fizetendő kamatok (499 428) 3,91 (408 607) 2,73 -90 821 -1,18 8. Egyéb bevételek 2 119 077 25 314 997 25 315 16. -2,24 9. Egyéb ráfordítások (2 835 843) 22,20 (3 624 399) 24,19 788 556 1,99 10 Adózás előtti eredmény (veszteség) 2 620 613 20,51 2 489 464 16,62 -131 149 -3,89 11. Halasztott adó követelés 94 602 0,74 29 713 0,20 -64 713 0,20 -64 889 bili. ,53 4289 0,03 -63 522 -0,5 13. Folyó jövedelemadó 512 975 4,02 669 351 4,47 156 376 0,45 14. Beszámolási időszak nettó nyeresége (vesztesége) 1 936 894 15,16 1 880 368 12,55 -56 526 -2,61 Tr - árbevétel növekedési üteme (Vr | - UV-ben^; ahol B és Bro a beszámolási és a bázisidőszaki értékesítésből származó bevétel.
Tk - a szervezet tulajdonának (vagyonának) növekedési üteme (hasonlóan számítva).
Ezen értékek következő aránya az optimális:
Az értékesítési volumen növekedési üteméhez képest magasabb profitnövekedés a termelési költségek relatív csökkenését jelzi, ami növekedést tükröz. gazdasági hatékonyság a szervezet tevékenysége.
Az újrahasznosításból származó bevétel magasabb növekedési üteme az eszközökhöz képest az ingatlanok használatának hatékonyságának növekedését jelzi.
Ettől a függőségtől azonban eltérések lehetségesek, amelyek nem mindig jeleznek negatív tendenciákat a szervezet fejlődésében. Például új, ígéretes irányok a termelés korszerűsítéséhez vagy rekonstrukciójához kapcsolódó fejlesztés, újak beszerzése termelési kapacitás, jelentős pénzügyi források befektetéséhez vezet, amelyek többnyire nem hoznak azonnali hasznot, de hosszú távon megtérülhetnek.
Az elemzett vállalkozás példáján összehasonlítjuk a feltüntetett mutatókat (13.3. táblázat).
13.3. táblázat Az ingatlan, a bevétel és a nyereség növekedési üteme Mutató Bázisév Beszámolási év Mutató növekedési üteme, % Az ingatlanok átlagos éves értéke, ezer rubel. 24 283 568 32 402 588 33,43 Ingatlanköltség a dátum szerint, ezer rubel. 28 403 881 36 401 295 28,16 Árbevétel, ezer rubel. 12 775 163 14 981 620 17,27 Adózás előtti eredmény, ezer rubel. 2 620 613 2 489 464 -5,00 Így a táblázatból látható, hogy az eszközök, az értékesítési volumen (bevétel) és a nyereség növekedési üteme egyensúlytalan.
Ennek fő oka a társaság átalakítása és a meglévő termelő létesítmények rekonstrukciója, amelyek hozzájárulnak az ingatlanállomány növekedéséhez, de nem teszik lehetővé rövid távon az értékesítési volumen egyidejű növekedését.
Csak azt feltételezhetjük, hogy a szervezet pénzügyi forrásainak befektetése a későbbiekben megtérül, és hozzájárul az alaptevékenységek fejlesztéséhez.
Mielőtt áttérnénk a szervezet pénzügyi helyzetének elemzésének következő szakaszára, meghatározzuk tevékenységének főbb paramétereit (mutatóit) a mérleg alapján, korrekciós tételek figyelembevételével számítva, hogy ezeket felhasználhassuk a jövő.
Tehát a szervezet tulajdonának (mérleg pénzneme) összértéke az elemzett időszak elején 28 403 881 ezer rubelt tett ki; az elemzett időszak végén - 36 401 295 ezer rubel;
az immobilizált (befektetett) eszközök költsége: a csatolt időszak elején - 24 731 741 ezer rubel; az időszak végén - 31 550 862 ezer rubel;
forgóeszközök költsége (beleértve a hosszú lejáratú követeléseket): az elemzett időszak elején - 3 672 140 ezer rubel; az időszak végén - 4 850 433 ezer rubel;
forgóeszközök értéke: az elemzett időszak elején - 3 672 140 ezer rubel; az időszak végén - 4 850 433 ezer rubel;
a készletek összege: az elemzett időszak elején - 1 078 285 ezer rubel; az időszak végén - 1 523 218 ezer rubel;
a követelések teljes összege: az elemzett időszak elején - 1 345 992 ezer rubel; az időszak végén - 1 883 485 ezer rubel;
a készpénz és a rövid távú pénzügyi befektetések összege: az elemzett időszak elején - 1 247 863 ezer rubel; az időszak végén - 1 443 730 ezer rubel;
a saját tőke értéke (nettó eszközök): az elemzett időszak elején - 22 911 208 ezer rubel; az időszak végén - 24 704 097 ezer rubel;
a kölcsönzött tőke összege (teljes adósságkötelezettség): az elemzett időszak elején - 5 492 673 ezer rubel; az időszak végén - 11 697 198 ezer rubel;
hosszú lejáratú kötelezettségek: az elemzett időszak elején - 3 048 077 ezer rubel; az időszak végén - 3 050 101 ezer rubel;
rövid lejáratú (rövid lejáratú) kötelezettségek: az elemzett időszak elején - 2 444 596 ezer rubel; az időszak végén
8 647 097 ezer rubel;
a fizetendő számlák összege: az elemzett időszak elején - 1 225 042 ezer rubel; az időszak végén
7 124 633 ezer rubel. 13.3.
A számviteli (pénzügyi) kimutatások célja a vállalat pénzügyi helyzetének külső felhasználók általi felmérése, akik között a fő helyet a részvényesek, befektetők és hitelezők foglalják el. A vállalati igazgatóknak és vezető vezetőknek képesnek kell lenniük a pénzügyi kimutatások elolvasására és a társaság pénzügyi helyzetének felmérésére, amelynek irányítását a tulajdonosok bízzák rájuk.
A pénzügyi kimutatások összetételéről már szó esett. A legtöbb értelmes formák a vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésére a mérleg (1. sz. nyomtatvány) és az eredménykimutatás (2. sz. nyomtatvány) szolgál.
A legjobb, ha egy cég pénzügyi helyzetét monitorozás formájában mérjük fel, vagyis rendszeresen, időszakonként. Ebben az esetben dinamikus kép rajzolódik ki, a változások észrevehetők, a helyzet alakulásának trendjei azonosíthatók, és időben meg lehet tenni a válság megelőzését célzó intézkedéseket.
A pénzügyi elemzés célja, hogy képes legyen értékelni:
A pénzügyi elemzés segítségével még:
A menedzsment, a termelés, az értékesítés, a pénzügy, a befektetés és az innováció területén történő döntések meghozatalához a menedzsmentnek tudatosítania kell a releváns kérdéseket, ami a kezdeti („nyers”) információk kiválasztásának, elemzésének, értékelésének és koncentrálásának az eredménye. A forrásadatok analitikus olvasásának elsajátítása szükséges, figyelembe véve az elemzési és kezelési célokat.
A jelentések analitikus olvasásának alapelve egy deduktív módszer, azaz az általánostól a konkrétig, amelyet ismételten alkalmazni kell. Egy ilyen elemzés során reprodukálják a gazdasági tények és események történeti és logikai sorrendjét, meghatározzák a tevékenység eredményeire gyakorolt hatásuk irányát és erősségét.
A gyakorlatban kidolgozásra kerültek a pénzügyi kimutatások olvasásának (elemzési módszertana) alapvető szabályai: horizontális elemzés, vertikális elemzés, trendelemzés, pénzügyi mutatók módszere, összehasonlító elemzés, faktoranalízis.
Horizontális (idő) elemzés - az egyes jelentéstételi tételek összehasonlítása az előző időszakkal.
Vertikális (strukturális) elemzés - a végső pénzügyi mutatók szerkezetének meghatározása, az egyes jelentéstételi tételek eredményre gyakorolt hatásának meghatározása.
Trendelemzés - az egyes jelentéstételi tételek összehasonlítása több korábbi időszakkal és a trend meghatározása, azaz a mutató dinamikájának fő trendje, megtisztítva a véletlenszerű hatásoktól és az egyes időszakok egyedi jellemzőitől. Egy trend segítségével kialakulnak a jövőbeni lehetséges jelentési mutatók, ezért előretekintő, prediktív elemzés készül.
Relatív mutatók (együtthatók) elemzése - az egyes jelentéstételek vagy a különböző jelentési formák pozíciói közötti kapcsolatok számítása, a mutatók közötti kapcsolat meghatározása.
Az összehasonlító (térbeli) elemzés az összefoglaló jelentési mutatók gazdaságon belüli elemzése a vállalat, leányvállalatok, részlegek, műhelyek egyedi mutatóival összehasonlítva, valamint egy adott vállalat mutatóinak gazdaságok közötti elemzése a versenytársak mutatóival összehasonlítva, iparági átlaggal és általános gazdasági adatokkal.
Faktoranalízis- az egyes tényezők (okok) teljesítménymutatóra gyakorolt hatásának elemzése determinisztikus vagy sztochasztikus kutatási technikákkal. A faktoranalízis lehet direkt (az elemzés maga), azaz egy effektív mutatót alkotórészekre bont, és fordított (szintézis), azaz egyesítheti az egyes elemeket egy közös effektív indikátorrá.
A pénzügyi elemzéshez a vállalkozás pénzügyi kimutatásairól, számviteli és mérlegadatairól különböző mutatószámokat használnak. Ezek a mutatók önmagukban is érdekesek, de egymással összevetve lehetővé teszik a vállalkozás pénzügyi helyzetének objektív értékelését és a kötelezettségek biztosításához szükséges fizetőeszközök megfelelőségére vonatkozó következtetést.
A különböző mérlegmutatók kapcsolata lehetővé teszi, hogy következtetéseket vonjunk le a tőke szerkezetére, a különböző típusú eszközök közötti megoszlására, valamint a saját tőke és az idegen tőke arányára vonatkozóan. A különböző pénzügyi mutatók és mutatószámok számítása olyan pénzügyi elemzési technikák, amelyek lehetővé teszik, hogy objektív képet kapjunk egy vállalkozás pénzügyi helyzetéről, és előre jelezzük annak további fejlődését.
A különböző pénzügyi mutatók időbeli összehasonlítása lehetővé teszi, hogy azonosítsuk a fejlődés tendenciáit.
A pénzügyi elemzés a pénzügyi tervezés alapja. A követelések és kötelezettségek törlesztési időtartamának mutatóit egyrészt a várható bevételek és a közelgő kifizetések összegének kiszámítására használják, másrészt e mutatók új értékének előrejelzésére az időszak végén. az előrejelzési időszak.
Tovább első fázis Az elemzőnek el kell döntenie, hogy elemzi-e a pénzügyi kimutatásokat, és gondoskodnia kell arról, hogy azok elolvasásra készek legyenek.
Ezt a feladatot a könyvvizsgálói jelentés elolvasásával oldjuk meg. Kifejti a könyvvizsgáló véleményét a pénzügyi kimutatások megbízhatóságáról. A könyvvizsgáló feltétel nélkül pozitív véleményt nyilváníthat. Ha a könyvvizsgálónak kétségei vannak afelől, hogy nem érti teljesen a vállalkozás tevékenységéről alkotott képet, akkor fenntartásokkal véleményt nyilvánít. Ha a könyvvizsgáló véleménye negatív, akkor nincs értelme a pénzügyi kimutatások elemzésének, mivel azokat megbízhatatlannak ismerik el. Nem adhat ki könyvvizsgálói jelentést a könyvvizsgáló, ha nem volt lehetősége a pénzügyi kimutatások minőségének ellenőrzésére.
Annak érdekében, hogy a jelentés készen álljon az elemzésre, ellenőriznie kell az összes jóváhagyott űrlap elérhetőségét és az elfogadott szabályoknak megfelelő kitöltését.
Cél második szakasz - az elemző megismertetése a mérleg magyarázó megjegyzésével. Ez szükséges a beszámolási időszak működési feltételeinek felméréséhez, a fő teljesítménymutatók tendenciáinak, valamint a vállalkozás vagyonában és pénzügyi helyzetében bekövetkezett minőségi változások meghatározásához. Az elemző találkozik számviteli politika az elemzett alanyról, mivel az abban bekövetkező változások jelentős következményekkel járhatnak az elemzés eredményeiben.
Harmadik szakasz - expressz elemzésben a fő, célja a gazdasági tevékenység eredményeinek és a vállalkozás pénzügyi helyzetének általános értékelése. Az ilyen elemzéseket különböző részletességgel végzik el a különböző felhasználók javára.
Általánosságban elmondható, hogy egy vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének elemzésére szolgáló program a következő:
3.6. A lehetséges csőd elemzése.
Az elemzéshez szükséges információs bázis a mérleg és a beszámolók alapján speciális táblázatokban készül.
Az elemzés során kép alakul ki a vállalkozás tevékenységéről, azonosítják a vagyon és a források összetételében bekövetkezett változásokat, és kapcsolatokat hoznak létre a különböző mutatók között. Ennek érdekében meghatározzák a mérleg egyes eszköz- és forrástételeinek arányait, a mérlegfőösszegben (devizanemben) való részesedésüket, valamint a főbb mérlegtételek szerkezeti eltéréseinek mértékét a mérlegfőösszeghez képest. előző időszakot számítják ki.
Az elemzés megkönnyítése érdekében célszerű az ún. sűrített analitikai nettó mérleget használni, amely a mérleg devizanemére (főösszegére) és a szabályozási tételek szerkezetére gyakorolt hatás kiküszöbölésével kerül kialakításra.
Így a saját tőke összegét csökkenteni kell a résztvevők (alapítók) az alaptőkéhez való hozzájárulások adósságával; Az eszközök és kötelezettségek összegét a veszteségek összege csökkenti. A vevőkövetelések a mérlegben a 63. „Céltartalék kétes követelésekre” számla egyenlegével kerültek módosításra.
Ezt követően a mérlegtételek homogén összetételű elemei összevonásra kerülnek a szükséges elemzési szakaszokba (hosszú lejáratú és forgóeszközök, saját tőke és kölcsöntőke). És így, teljes összeg A mérleg devizanemében bekövetkezett változásokat komponensekre bontjuk, ami lehetővé teszi, hogy előzetes következtetéseket vonjunk le az eszközök összetételében bekövetkező eltolódások természetéről, kialakulásának forrásairól és kölcsönös feltételességéről. Így az előzetes elemzés során figyelembe veszik a hosszú lejáratú (befektetett) és a folyó (működő) források összetételének változásait a vállalkozás kötelezettségeinek változásával összefüggésben.
A pénzügyi helyzet mélyreható elemzése magában foglalja a belső számviteli adatok felhasználását, amelyek lehetővé teszik a jelentési adatok módosítását a megbízhatóság növelése érdekében. Ebből a célból a mérlegtételek átcsoportosítását végzik el, azaz konszolidálják és meghatározzák a mérleg szerkezetét - az egyes mérlegtételek összértékéhez viszonyított arányát. A mutatók év végi eltéréseit a beszámolási időszak eleji mutatóktól abszolút számokban és relatív értékben (százalékban és mérleg pénznemében) határozzuk meg.
A vállalkozás pénzügyi helyzetében bekövetkezett változások okainak azonosítása érdekében a likviditási és fizetőképességi elemzés következő szakaszában kiszámítják és értékelik a vállalkozás pénzügyi helyzetét jellemző analitikai együtthatók dinamikáját.
A számítások eredményeit előzetes közgazdasági értelmezésben kell részesíteni: a vállalkozás saját és kölcsöntőke arányának értékelése a pénzügyi stabilitás és hitelképesség helyzetéből; általános következtetés a vállalkozás fizetőképességére és likviditására vonatkozóan; a vállalkozás likviditásának változásaiban kialakuló trendek jellemzői, valamint az ezeket meghatározó tényezők.
Például egy vállalkozás likviditásának csökkenését befolyásolhatja a rövid lejáratú kötelezettségek gyors növekedése a forgótőke értékének év végi változásához képest, a könnyen értékesíthető eszközök arányának csökkenése. stb.
A vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésének egyik legfontosabb kritériuma a fizetőképessége. A pénzügyi elemzés gyakorlatában különbséget tesznek a hosszú távú és a jelenlegi fizetőképesség között. Az első a vállalat azon képességére vonatkozik, hogy ki tudja fizetni hosszú távú kötelezettségeit. A vállalkozás azon képességét, hogy rövid távú kötelezettségeit teljesíteni tudja, általában likviditásnak vagy aktuális fizetőképességnek nevezik. Más szóval, egy vállalkozás akkor tekinthető likvidnek, ha rövid távú kötelezettségeit forgóeszközök értékesítésével tudja teljesíteni.
A mérleglikviditás elemzésének feladata a pénzügyi megszorítások erősödésével és a vállalkozás hitelképességének felmérésével, azaz minden kötelezettségének határidőre és maradéktalanul történő teljesítésére való képességével kapcsolatban merül fel. Mérleglikviditás alatt azt értjük, hogy a vállalkozás kötelezettségeit milyen mértékben fedezi eszközei, amelyek pénzzé alakulásának időszaka megfelel a kötelezettségek visszafizetésének időszakának.
Attól függően, hogy a likviditás foka, azaz a készpénzre való átváltás mértéke alapján a vállalkozás eszközei a következő csoportokba sorolhatók:
A mérlegben szereplő kötelezettségek csoportosítása szerint sürgősségi fok fizetésük:
A likviditás jellemzésére a következő mutatókat használják:
Ezt a felmérést a vállalkozás likviditásának előzetes felmérésének nevezik, és a mérleg szerint végzik el. Ezek az adatok azonban nem elegendőek a pontosabb és részletesebb elemzéshez. Tény, hogy a vállalkozás akkor is fizetésképtelenné nyilvánítható, ha a kötelezettségeihez képest elegendő eszköztömeg van, ha a tőkét nehezen értékesíthető vagy nem likvid eszközökbe fektetik. Így a kifizetések késedelme, amikor a forgótőke összege és a forgalmi időszakok nem egyeznek meg a vállalkozás kötelezettségeinek összegével, a kifizetések teljes leállításához vezethet.
BAN BEN pénzügyi elemzés likviditást jellemző együtthatók rendszerét alkalmazzák.
Az abszolút likviditási mutatót (sürgősségi mutató) a készpénz és a forgalomképes értékpapírok rövid lejáratú adóssághoz viszonyított arányaként számítják ki. A lejárati mutató azt mutatja meg, hogy a mérleg fordulónapján vagy más konkrét időpontban az aktuális tartozás mekkora része fizethető vissza.
Által nemzetközi szabályokat ez a mutató arányként jelenik meg (például 0,06:1). Ez az arány arra utal, hogy a társaság nem tudná sürgősen kifizetni kötelezettségeit. Komoly készpénzhiánnyal küzd. Ilyen körülmények között a vállalkozás jelenlegi fizetőképessége teljes mértékben az adósok megbízhatóságától függ. Hozzávetőleges iránymutatásként megjegyezzük, hogy a megadott együttható normál (elfogadható) értékei 0,2-0,3 tartományban vannak.
A korrigált likviditási mutató a készpénz, az értékpapírok és a követelések rövid lejáratú kötelezettségekhez viszonyított aránya.
Ez a mutató a rövid lejáratú kötelezettségek azon részét jellemzi, amely nem csak készpénzből, hanem a leszállított termékek, elvégzett munkák vagy nyújtott szolgáltatások várható bevételeiből is visszafizethető. Ennek a mutatónak az ajánlott értéke 1:1.
Figyelembe kell venni a követelések minőségét is. A kétes követelések jelentős része veszélyt jelenthet a vállalkozás pénzügyi stabilitására. A hazai gyakorlatban azonban rendkívül nehéz felmérni a kintlévőségek minőségét, mivel sok vállalkozás ben magyarázó jegyzet A jelentésben még csak utalás sincs arra, hogy kétségeik lennének a követelések behajtásával kapcsolatban. Így a fizetőképesség valós képe torz.
Általános likviditási mutató (lefedettségi arány) az összes forgóeszköz (a mérleg eszköz II. szakaszának eredménye) rövid lejáratú kötelezettségekhez viszonyított arányát jelenti. Lehetővé teszi a forgóeszközök arányának meghatározását a rövid lejáratú kötelezettségek fedezetéhez.
Elég nehéz megindokolni ennek a mutatónak az elfogadható értékét. Nyilvánvaló, hogy értéke a vállalkozás tevékenységi területétől függően változik. Így objektív okok miatt a nehezen értékesíthető eszközök jelentős része, például a működő tőke részeként működő befejezetlen termelés, az ipari és építőipari vállalkozások termelési és kereskedelmi ciklusának időtartama magasabb fedezeti értéket igényel. arányú, mint a kereskedelem, ellátás és értékesítés területén tevékenykedő vállalkozások esetében.
Megállapítható, hogy ha egy vállalkozás forgóeszközeinek és rövid lejáratú kötelezettségeinek aránya 2:1-nél kisebb, akkor nem tudja maradéktalanul és időben kifizetni kötelezettségeit.
A rövid lejáratú kötelezettségekhez képest a forgóeszközök többszörös többlete (az orosz vállalkozásoknál sokkal ritkább helyzet) arra enged következtetni, hogy a vállalkozás jelentős mennyiségű szabad forrással rendelkezik saját forrásból. A hitelezők szempontjából ez a forgótőke képzési lehetőség a legelőnyösebb. A vállalkozás hatékonysága szempontjából a készletek jelentős felhalmozása és a pénzeszközök vevőállományba történő átvezetése a nem megfelelő vagyongazdálkodás bizonyítéka lehet. A 2 és 4 közötti tartományban minden érték normálisnak tekinthető (az eszközök összetételétől függően). Azonban számos objektív és szubjektív ok miatt, és elsősorban a saját tőke hiánya, a nettó nyereség elsődleges felhasználása a fogyasztási igények miatt, a fedezeti mutató értéke a legtöbb orosz vállalatnál jóval alacsonyabbnak bizonyul az ajánlottnál.
Figyelemre méltó az ügyfelek hitelezési volumenének növelésére irányuló pénzügyi politika, ami rendkívül veszélyes inflációs viszonyok között, amikor a beszámolási időszakra vonatkozó vevőállomány gyorsabban nő, mint a szállítóállomány. Ennek eredményeként jelentős összegeket kapott a vállalkozás ezen keresztül rövid lejáratú hitelek bank, átadják a vevőknek és az ügyfeleknek (követelésként); A kölcsönvett (fizetett) alapon kapott pénzeszközök egy részét a szállítók „ingyenes” kölcsönzésére (előlegekre) költik.
Így a vállalkozás megsérti a sikeresség alapelvét pénzügyi politika, amely azt jelenti, hogy az adósainak ugyanolyan feltételekkel adnak kölcsönt, mint amelyekkel a vállalkozás maga is kap kölcsönt.
A vizsgált együtthatóknak vannak bizonyos hátrányai, különösen a statikus jellegük (ezért jobb, ha dinamikában figyelembe vesszük őket), a mutatók értékének túlbecslésének lehetősége az áruk és anyagok nem likvid készleteinek forgóeszközökbe való felvétele miatt, valamint irreális kintlévőség miatt.
Mivel a nemfizetés mára elterjedt jelenséggé vált, a kintlévőségek jelentős része pedig lejárt, nagy részét nem lehet behajtani és soha nem is fogják visszafizetni, megállapíthatjuk, hogy a kintlévőségek arányának növekedése az alacsony fizetési fegyelemnek köszönhető. a vásárlók körében, és nem azért, mert a vállalat értékesítési volumenének növelésével.
Az elemzett mutatók minőségének javítása érdekében először fel kell mérni a kintlévőségek időzítését és összetételét, és módosítani kell azok értékét, csökkentve a valószínűtlen behajtható tartozásokat.
táblázatban A 11.1 a számítási képleteket és a fizetőképességi és likviditási mutatók ajánlott értékeit mutatja.
11.1. táblázat. Fizetőképesség- és likviditásértékelési mutatók számítása
|
Index |
||
|
1. Likviditási mutatók |
||
|
1.1. Jelenlegi fizetőképességi mutató |
Forgóeszközök: Rövid lejáratú szállítói kötelezettségek |
Legalább 2 |
|
1.2. Köztes fizetőképességi és likviditási mutató |
(Készpénz + Rövid lejáratú pénzügyi befektetések + + Követelések): : Rövid lejáratú kötelezettségek |
1 vagy több Oroszország esetében 0,7-0,8 |
|
1.3. Abszolút likviditási mutató |
(Készpénz + Rövid lejáratú pénzügyi befektetések): : Rövid lejáratú szállítói kötelezettségek |
0,2-0,3 |
|
2. Mutatók minőségi jellemzők fizetőképesség és likviditás |
||
|
2.1. Az eszközök szerkezete likviditásuk szerint |
||
|
2.2. Nettó működő tőke |
Forgóeszközök - Rövid lejáratú kötelezettségek ill (Tőke + Hosszú lejáratú kötelezettségek) - Befektetett eszközök |
A mutató dinamikai növekedése pozitív tendencia |
|
2.3. Cash/nettó működő tőke arány |
Készpénz: Nettó forgótőke |
A dinamikus növekedés pozitív tendencia |
|
2.4. A készletek nettó forgótőkéhez viszonyított aránya |
Készletek: Nettó forgótőke |
Minél közelebb van a mutató az 1-hez, annál rosszabb |
|
2.5. A készletek és a rövid lejáratú adósság aránya |
Készletek: Rövid lejáratú szállítói kötelezettségek |
|
|
2.6. Követelések és kötelezettségek aránya |
Követelések összege: Tartozások összege |
|
